ONE-LITIGATE1-USD

1. กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว คือ กองทุน SYZ Corinthians Uncorrelated Fund 1 (“กองทุนหลัก”) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ฯ (USD) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์การลงทุนในสินทรัพย์ประเภทเครดิตเอกชน (private credit strategy) ที่มุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ทางกฎหมาย (Legal Assets) และการจัดหาเงินทุนให้กับกระบวนการทางกฎหมาย (Financings of legal procedures) ผ่านการร่วมลงทุนโดยตรง (direct co-investments) การลงทุนในตลาดแรกและตลาดรอง (primary and secondary transactions) รวมถึงการลงทุนทางอ้อม (indirectly) เช่น ผ่าน Blocker Vehicles โดยการให้เงินกู้แก่สำนักงานกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินคดี (litigation proceedings) โดยกองทุนหลักบริหารจัดการโดยบริษัท SYZ Capital AG และจดทะเบียนจัดตั้งที่ประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) 2. ส่วนที่เหลือจากการลงทุนในกองทุนหลัก กองทุนอาจลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารแห่งหนี้ และ/หรือ เงินฝากในสถาบันการเงินทั้งในประเทศ และ/หรือต่างประเทศ ทั้งที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และ/หรือที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และ/หรือที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) และ/หรือ ตราสารแห่งทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมทั้งอาจลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. และ/หรือ คณะกรรมการกำกับตลาดทุน ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้ 3. กองทุนและกองทุนหลักอาจมีการลงทุนหรือการทําธุรกรรมดังต่อไปนี้ โดยมีฐานะการลงทุนสูงสุดของกองทุน (Maximum Limit) ในการ ลงทุนหรือการทําธุรกรรม ดังนี้ 1) กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง เฉพาะส่วนที่มีลักษณะเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยไม่จํากัดสัดส่วนการลงทุน 2) กองทุนอาจกู้ยืมเงินและทําธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (Repo) เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุน ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักอาจกู้ยืมเงินระยะสั้นและเพื่อการลงทุนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 3 ) กองทุนจะไม่ทําธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (Short Sale) กองทุนหลักไม่ทําธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (Short Sale) 4) กองทุนจะไม่ลงทุนในหน่วย Private Equity กองทุนหลักไม่ลงทุนในหน่วย Private Equity 4. สำหรับการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ทรัพย์สินต่าง ๆ ที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน เครดิต สินค้าโภคภัณฑ์ และ/หรือ ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ รวมถึงสินทรัพย์อ้างอิงอื่น ๆ ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้ ซึ่งหากทรัพย์สินอ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงได้ โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม บริษัทจัดการจะส่งคําสั่งซื้อขายหน่วยลงทุน โดยใช้เงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินหลัก ทั้งนี้ กรณีที่กองทุนลงทุนในสกุลอื่นนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงสกุลเงินในภายหลัง โดยคํานึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนและความเหมาะสมในทางปฏิบัติเป็นสําคัญ โดยถือว่าผู้ถือหน่วยลงทุนรับทราบและยินยอมให้ดําเนินการแล้ว โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ 5. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities Lending) ได้ไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนด 6. การดำรงสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลัก และ/หรือ อัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศ จะไม่บังคับใช้ในช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม หรือช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม หรือช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 7. ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังนี้ (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ 1. แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการให้สำนักงาน ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุน (แนวทางการดำเนินการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 2. เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1. ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อมข้อ 1. 3. ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1. ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 4. รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3. ให้สำนักงาน ก.ล.ต. ทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3. แล้วเสร็จ รายละเอียดของกองทุน SYZ Corinthians Uncorrelated Fund 1 ชื่อกองทุนหลัก SYZ Corinthians Uncorrelated Fund 1 วันจัดตั้งกองทุน 4 ธันวาคม 2568 ประเทศที่จดทะเบียน ลักเซมเบิร์ก Luxembourg อายุโครงการ 3 ปี และต่ออายุได้อีก 2 ครั้ง ครั้งละ 1 ปี หากพิจารณาแล้วเห็นว่าการต่ออายุออกไปจะเป็นประโยชน์กับผู้ถือหน่วยลงทุนมากกว่า สกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ผู้จัดการกองทุน SYZ Capital AG ผู้สอบบัญชี (Auditor) PricewaterhouseCoopers Administrative Agent Aztec Financial Services (Luxembourg) S.A. นโยบายการลงทุน กองทุนหลักมีเป้าหมายที่จะไปลงทุนในกองทุนเป้าหมาย (target fund) ห้างหุ้นส่วนจํากัด SYZ Legal Opportunities SCSp (“ห้างหุ้นส่วน จํากัด SYZ Legal Opportunities” (“Target fund”)) ที่ลงทุนในสินทรัพย์ประเภทเครดิตเอกชน (private credit strategy) โดยมุ่งเน้นลงทุนสินทรัพย์ทางกฎหมาย (Legal Assets) และการจัดหาเงินทุนให้กับกระบวนการทางกฎหมาย (Financings of legal procedures) ผ่านการร่วมลงทุนโดยตรง (direct co-investments) การลงทุนในตลาดแรกและตลาดรอง (primary and secondary transactions) รวมถึงการลงทุนทางอ้อม (indirectly) เช่น ผ่าน Blocker Vehicles โดยการให้เงินกู้แก่สํานักงานกฎหมายที่เกี่ยวข้องกับการดําเนินคดี (litigation proceedings) เพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายความเสี่ยง กองทุนเป้าหมายมีกลยุทธ์กระจายการลงทุนในคดีและประเภทของสิทธิเรียกร้องทางกฎหมายที่หลากหลาย โดยคาดว่าพอร์ตการลงทุนจะมีการลงทุนในคดีทางกฎหมายในประเทศสหราชอาณาจักร สหรัฐอเมริกา และ ออสเตรเลีย กองทุนมีการบริหารสภาพคล่อง (cash management) โดยอาจพิจารณาลงทุนในกลยุทธ์การบริหารสภาพคล่องที่หลากหลาย ซึ่งอาจรวมถึงการผสมการลงทุนในตราสารตลาดเงิน (money market) ตราสารหรือผู้ออกตราสารที่อยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) และกลยุทธ์ที่สร้างผลตอบแทนแบบสมบูรณ์ที่มีสภาพคล่อง (Liquid Absolute Return) อีกทั้งยังอาจมีการลงทุนในกองทุนของ SYZ (SYZ Funds) และการร่วมลงทุนควบคู่ไปกับ SYZ Funds ทั้งนี้ การลงทุนต่างๆอาจมีเงื่อนไขและโครงสร้างที่แตกต่างกันโดยไม่จำกัดการลงทุนเในรูปแบบฉพาะห้างหุ้นส่วนจํากัด (limited partnership structures) เท่านั้น นโยบายการจ่ายเงินปันผล ไม่มีนโยบายการจ่ายเงินปันผล ซื้อหน่วยลงทุน สามารถซื้อหน่วยลงทุนได้เฉพาะในช่วงที่กองทุนหลักเปิดรับการระดมทุน ทั้งนี้ ระยะเวลาการเปิดรับระดมทุนของกองทุนหลักจะต้องไม่เกินระยะเวลา 18 เดือนนับจากวันระดมทุนครั้งแรก (Initial Closing Date) การขายคืนหน่วยลงทุน การขายคืนหน่วยลงทุนเป็นไปตามเงื่อนไขการจัดสรรผลตอบแทน ซึ่งอ้างอิงตามผลการดำเนินงานของกองทุนหลัก และการขายคืนหน่วยลงทุนเป็นไปตามข้อกำหนด (Terms of Fund) ของกองทุนหลัก ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่ สําคัญของกองทุน ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก (1) ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) ในอัตราร้อยละ 3 ต่อปี (2) ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน (Performance Fee) ในอัตราร้อยละ 25 ของผลตอบแทน ในกรณีที่กองทุนมีผลตอบแทนสุทธิสูงกว่า อัตราผลตอบแทนขั้นต่ำร้อยละ 8 ต่อปี (Hurdle Rate) วิธีการคำนวณ performance fee (ถ้ามี) กองทุนจะเรียกเก็บค่าตอบแทนจากผลการดำเนินงานในกรณีที่กองทุนมีผลตอบแทนสุทธิสูงกว่า อัตราผลตอบแทนขั้นต่ำร้อยละ 8 ต่อปี (Hurdle Rate) โดยคำนวณในอัตรา ร้อยละ 25 ของผลตอบแทนส่วนที่เกินกว่าร้อยละ 8 ต่อปี ทั้งนี้ ใช้โครงสร้างแบบ Preferred Return – GP Catch-up – Waterfall 75/25 โดยผู้ถือหน่วยลงทุนได้รับผลตอบแทนขั้นต่ำครบถ้วนก่อนแล้วจึงมีการจัดสรรผลตอบแทนส่วนเกินให้แก่ผู้จัดการกองทุน (รายละเอียดเพิ่มเติมตามตาราง) การจัดสรรผลตอบแทนของกองทุนหลัก ลำดับการจ่ายผลตอบแทน ผู้ลงทุน Investor ผู้จัดการกองทุนหลัก ลำดับที่ 1 1. คืนเงินต้น ชำระเงินต้นคืนนักลงทุนจนครบถ้วน ลำดับที่ 2 2. Preferred Return ภายหลังจากชำระเงินต้นครบ กองทุนหลักจ่ายผลตอบแทนจนกว่าจะเท่ากับผลตอบแทนที่คาดหวังที่ร้อยละ 8 ต่อปี ลำดับที่ 3 3. ส่วนแบ่งกําไรในอัตราร้อยละ 25 หลังจากจ่ายผลตอบแทนให้กับ ผู้ลงทุน และผลตอบแทนการดำเนินงานให้ผู้จัดการกองทุนหลักจนครบถ้วนแล้ว หากยังมีผลตอบแทนส่วนเกินจะไปแบ่งต่อในลำดับที่ 4. ส่วนแบ่งผลตอบแทน 75/25 ลำดับที่ 4 แบ่งกําไรในอัตราร้อยละ 75 (ถ้ามี) แบ่งกําไรอัตราร้อยละ 25 (ถ้ามี) กองทุนหลักจะเป็นผู้พิจารณาจัดสรรเงินผลตอบแทนให้กับกองทุนตามสัดส่วน โดยเรียงลำดับ ดังนี้ ชำระเงินลงทุนคืนให้แก่กองทุนจนกว่ากองทุนจะได้รับเงินเท่ากับจำนวนเงินลงทุนทั้งหมดที่กองทุนได้ลงทุน (Capital commitment) เมื่อชำระเงินคืนตามลำดับที่ 1 ครบแล้ว หากมีผลตอบแทนส่วนเกิน จะจัดสรรผลตอบแทนส่วนเกินดังกล่าวให้แก่กองทุนจนกว่าเงินสะสมที่กองทุนได้รับจะเท่ากับผลตอบแทนคาดหวัง (Preferred return) ที่อัตราร้อยละ 8 ต่อปี เมื่อจัดสรรครบตามลำดับที่ 2 แล้ว หากยังมีผลตอบแทนส่วนเกิน จะจัดสรรผลตอบแทนส่วนเกินให้แก่ผู้จัดการกองทุนหลักเท่ากับร้อยละ 25 ของผลรวมของจำนวนเงินที่จัดสรรให้แก่กองทุนตามลำดับที่ 2 เมื่อจัดสรรครบตามลำดับที่ 3 แล้ว หากยังมีผลตอบแทนส่วนเกิน จะจัดสรรในส่วนที่เหลือในอัตราร้อยละ 25 ให้กับผู้จัดการกองทุนหลักและในอัตราร้อยละ 75 ให้กับกองทุน โครงสร้างการลงทุนของกองทุน Litigation Finance (การสนับสนุนทางการเงินเพื่อการดำเนินคดี) หมายเหตุ : บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน รวมถึงสกุลเงินที่ลงทุน เพื่อการลงทุนในกองทุนหลักในอนาคตตามความเหมาะสมเพื่อประโยชน์ในการดำรงวัตถุประสงค์ของการบริหารจัดการกองทุนให้เป็นไปตามที่ระบุไว้ในโครงการจัดการกองทุนโดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วโดยประกาศบนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และ/หรือจัดให้มีประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูล บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงนั้น โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ข้อมูลในส่วนของกองทุนหลัก ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ผู้ลงทุนควรศึกษารายละเอียดกองทุนหลักก่อนการตัดสินใจลงทุน