SCBGEQA

กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) ได้แก่ กองทุน Veritas Global Focus (กองทุนหลัก) ชนิดหน่วยลงทุน (share class) “C share class” ใน class ที่ลงทุนด้วยสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) โดยเป็นกองทุนที่จัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของประเทศไอร์แลนด์ (Ireland) และอยู่ภายใต้ UCITS กองทุนบริหารจัดการโดย Veritas Asset Management กองทุนดังกล่าวมีนโยบายเน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก ทั้งนี้กองทุนหลักอาจลงทุนในหุ้นกู้แปลงสภาพพร้อมกับตราสารอนุพันธ์ที่อ้างอิงกับราคาหุ้นซึ่งจะเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่และ/หรือลอยตัว และได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) แต่กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาหรือการผูกมัดใด ๆ ที่เป็นการก่อหนี้ (Leveraged note) นอกจากนี้กองทุนหลักอาจจะลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้หรือตราสารทางการเงินอื่น ๆ ทั้งภาครัฐและเอกชน แต่กองทุนจะไม่ลงทุนเกินกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนในตราสารการลงทุนประเภท CIS โดยกองทุนมี net exposure ในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศดังกล่าวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และมีการลงทุนที่ส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ในส่วนที่เหลือจากการลงทุนบริษัทจัดการอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารแห่งทุน ตราสารแห่งหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือเงินฝาก และ/หรือบัตรเงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ รวมถึงอาจมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์อื่นหรือทรัพย์สินอื่น และ/หรือหาดอกผลโดยวิธีการอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้ ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management (EPM)) ได้ เช่น การทำสัญญาสวอป และ/หรือสัญญาออปชั่น และ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับหลักทรัพย์/ตัวแปรอ้างอิงที่กองทุนลงทุนและกองทุนเปิดไทยพาณิชย์โกลบอล อิควิตี้อาจเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management (EPM)) เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้เพิ่มขึ้น และ/หรือลดค่าใช้จ่ายของกองทุน เช่น ในบางขณะผู้จัดการกองทุนอาจปรับลดสัดส่วนการลงทุนในตราสาร/หลักทรัพย์ (Asset allocation) และเพิ่มการลงทุนในสัญญาชื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับตราสาร/หลักทรัพย์นั้น เพื่อเป็นการลดต้นทุนหรือค่าใช้จ่ายในการลงทุนของกองทุน ซึ่งรวมถึงการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากการลงทุน เช่น การทำสัญญาสวอปและ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน/ด้านราคาตราสาร/อัตราดอกเบี้ย ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ รวมทั้งอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด กองทุนหลักอาจลงทุนหรือมีไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน และกองทุนเปิดไทยพาณิชย์โกลบอล อิควิตี้ จะลงทุนหรือมีไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า(Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินในสกุลเงินต่างประเทศที่กองทุนถืออยู่เทียบกับสกุลเงินบาท ณ ขณะใดขณะหนึ่ง ซึ่งมีการกำหนดอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงระหว่างร้อยละ 95 ถึงร้อยละ 105 ของมูลค่าความเสี่ยงที่มีอยู่ นอกจากนี้ ในส่วนของการลงทุนในประเทศ กองทุนจะไม่ลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)และจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) รวมทั้งตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted securities) อนึ่ง กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) หรือตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted securities) เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) หรือจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (listed securities) แล้วแต่กรณี ในขณะที่กองทุนลงทุน แต่ต่อมามีการเปลี่ยนแปลงเป็น non – investment grade หรือ unlisted securities เท่านั้น ในกรณีสถานการณ์ปกติ กองทุนจะลงทุนในต่างประเทศ ซึ่งจะส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหรือตามอัตราส่วนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1. 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียน 2. 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ อย่างไรก็ดี ในกรณีที่สถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศ และ/หรือการลงทุนในกองทุนหลักไม่เหมาะสม เช่น ภาวะตลาดและเศรษฐกิจมีความผันผวน เกิดภัยพิบัติหรือเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติต่าง ๆ เป็นต้น และ/หรือในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงอื่น ๆ ที่กระทบต่อการลงทุน เช่น การเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนต่างประเทศ และ/หรือกรณีที่วงเงินลงทุนในต่างประเทศเต็มเป็นการชั่วคราว และ/หรือในช่วงระหว่างรอการอนุมัติการเพิ่ิมวงเงินลงทุนในต่างประเทศ และ/หรือกรณีเกิดเหตุสุดวิสัยหรือมีเหตุผลที่จำเป็นและสมควร ส่งผลให้กองทุนอาจไม่สามารถนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศได้ทันที หรืออาจจำเป็นต้องชะลอการลงทุนในต่างประเทศเป็นการชั่วคราว ดังนั้น จึงอาจมีบางขณะที่กองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามสัดส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ในโครงการตามข้างต้นได้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะรายงานการไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามสัดส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ ในโครงการตามประกาศต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. อนึ่ง หากในกรณีที่การลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศหรือ กองทุน Veritas Global Focus (USD C Class) นั้นไม่เหมาะสมอีกต่อไป โดยอาจสืบเนื่องจากการได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ต่าง ๆ ดังกล่าวข้างต้น และ/หรือมีการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขอื่นๆ ของกองทุนหลักนี้ เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน ลักษณะกองทุน อัตราค่าธรรมเนียม การลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินอื่นใดที่ขัดต่อหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด และ/หรือการเปลี่ยนแปลงอื่นใดที่ส่งผลกระทบหรือความเสียหายต่อกองทุน เป็นต้น กล่าวคือ ในกรณีที่เกิดการเปลี่ยนแปลงซึ่งอาจมีผลต่อกองทุนหลัก (Master fund) และ/หรือบริษัทจัดการ อย่างมีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงกองทุนรวมต่างประเทศ หรือกองทุนหลัก (Master Fund) จากกองทุน Veritas Global Focus (USD C Class) เป็นกองทุนต่างประเทศอื่นได้ ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ซึ่งการดำเนินการดังกล่าวจะไม่ขัดกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนของกองทุน หรือขอสงวนสิทธิที่จะยกเลิกกองทุนเปิดไทยพาณิชย์โกลบอล อิควิตี้ได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยแล้ว โดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงหรือก่อนทำการลงทุนดังกล่าวไม่น้อยกว่า 15 วัน ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หากปรากฏว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางที่กองทุนรวมไปลงทุนมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยกองทุนปลายทางดังกล่าวเป็นกองทุนต่างประเทศที่ไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนรวมดัชนีหรือกองทุนรวมอีทีเอฟ (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลาห้าวันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้ (1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ (2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายในหกสิบวันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ (3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ (4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย ทั้งนี้ ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในกรณีที่บริษัทจัดการอยู่ระหว่างการดำเนินการเปลี่ยน/โอนย้าย กองทุนจะยกเว้นไม่นำเรื่องการลงทุนซึ่งจะส่งผลให้มี net exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนมาบังคับใช้ในช่วงดำเนินการคัดเลือกและเตรียมการลงทุน อนึ่งในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนต่างประเทศอื่นข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ โดยการทยอยโอนย้ายเงินลงทุนจึงอาจส่งผลให้ช่วงระยะเวลาดังกล่าวกองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน ตามที่ระบุไว้ในโครงการข้างต้น อย่างไรก็ตามหากบริษัทจัดการไม่สามารถลงทุนในกองทุนอื่นใดที่มีนโยบายสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของโครงการ บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการขอมติผู้ถือหน่วยลงทุนเพื่อเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน หรือดำเนินการยกเลิกโครงการจัดการกองทุนรวมได้ ข้อมูลทั่วไปของกองทุน Veritas Global Focus (USD C Class) (กองทุนหลัก) (แหล่งที่มาของข้อมูล : รายละเอียดของกองทุน Veritas Global Focus (USD C Class) เป็นกองทุนย่อย (Sub-fund) ภายใต้ Umbrella type ชื่อกองทุน Veritas Fund plc ที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายของประเทศไอร์แลนด์ (Ireland) ข้อมูล ณ วันที่ 29 มิถุนายน 2555) ชื่อกองทุน Veritas Global Focus(USD C Class) โครงสร้างกองทุน เป็นกองทุนย่อย (Sub-fund) กองทุนหนึ่งภายใต้ Umbrella type ชื่อกองทุน Veritas Fund plcและอยู่ภายใต้ UCITS ซึ่งมีการแบ่งหน่วยลงทุนที่เสนอขายเป็น ชนิดหน่วยลงทุน (Share Classes) A B C D โดยแต่ละ Share class จะมีความแตกต่างกันในเรื่องของค่าธรรมเนียมการจัดการ การลงทุนขั้นต่ำและการถือครองขั้นต่ำ รวมทั้งมีการแบ่งสกุลเงินในการลงทุน 3 สกุล ได้แก่ Sterling US Dollar และ EURO นโยบายการลงทุน เน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ทั่วโลก ทั้งนี้กองทุนหลักอาจลงทุนในหุ้นกู้แปลงสภาพพร้อมกับตราสารอนุพันธ์ที่อ้างอิงกับราคาหุ้นซึ่งจะเป็นอัตราดอกเบี้ยคงที่และ/หรือลอยตัว และได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade)แต่กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาหรือการผูกมัดใด ๆ ที่เป็นการก่อหนี้ (Leveraged note) นอกจากนี้กองทุนหลักอาจจะลงทุนในเงินฝาก ตราสารหนี้หรือตราสารทางการเงินอื่น ๆ ทั้งภาครัฐและเอกชน แต่กองทุนจะไม่ลงทุนเกินกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนในตราสารการลงทุนประเภท CIS วันที่จดทะเบียนจัดตั้งกองทุน วันที่ 31 กรกฎาคม 2544 อายุกองทุน ไม่กำหนดอายุโครงการ สกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (US$) ผู้จัดการกองทุน (Manager) Veritas Asset Management (UK) Limited ผู้ดูแลผลประโยชน์ (Custodian) HSBC Institutional Trust Services (Ireland) Limited ผู้สนับสนุน (Sponsor) A&L Listing Limited ผู้ดำเนินการ(Administrator) HSBC Securities Services (Ireland) Limited ที่ปรึกษาด้านกฎหมาย (Legal Advisers) A&L Goodbody ผู้สอบบัญชี (Registered Auditors) PricewaterhouseCoopers Sedol B3RMVW8 IE ISIN IE00B3RMVW88 Bloomberg Code VERGLAU ID Equity Benchmark Bloomberg Ticker NDDUWI นโยบายการจ่ายเงินปันผล ไม่จ่ายเงินปันผล วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน ทุกวันเว้นวันเสาร์และวันอาทิตย์ที่ธนาคารและตลาดหลักทรัพย์ในดับลิน ลอนดอน และนิวยอร์คเปิดทำการ ตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของกองทุน (Benchmark) MSCI World Index net dividend reinvested USD เว็บไซต์ (website) www.veritas-asset.com ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนหลัก* (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน) ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ (Custodian’s Fee) ไม่เกิน 0.05 ค่าธรรมเนียมการจัดการ(Management Fee) 0.75 ค่าธรรมเนียมการดำเนินการ(Administrator’s Fee) ไม่เกิน 0.12 * อนึ่ง กองทุนหลักอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ของกองทุนได้ ทั้งนี้ หากการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงดังกล่าวส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมของกองทุนนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบ ภายใน 60 วันก่อนการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในอัตราใหม่ ** ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลักโดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการโดยพลัน สรุปสาระสำคัญเกี่ยวกับดัชนี MSCI World Index net dividend reinvested USD - ดัชนี MSCI World Index net dividend reinvested USD ถูกพัฒนาขึ้นเมื่อวันที่ 31 ธันวาคม 2512 โดย Morgan Stanley Capital International (MSCI) ซึ่งเป็นสถาบันการเงินที่จัดทำดัชนีที่เป็นที่รู้จักกันดีทั่วโลก - เป็นดัชนีการกระจายของผู้ถือหุ้นรายย่อยคำนวนโดยการถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาด (free float-adjusted market capitalization weighted index) ซึ่งออกแบบเพื่อวัดผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นในประเทศที่พัฒนาแล้ว 24 ประเทศ ข้อจำกัดที่สำคัญของกองทุนหลัก 1. การลงทุนของกองทุนจะจำกัดให้ลงทุนใน : - หลักทรัพย์ที่โอนได้และตราสารตลาดเงินซึ่งได้รับอนุญาตให้มีการซื้อขายอย่างเป็นทางการได้ในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศสมาชิกภาพยุโรปหรือนอกประเทศสมาชิกภาพยุโรป หรืออาจซื้อขายกันในตลาดที่มีการกำกับดูแล และมีการดำเนินการที่สม่ำเสมอรวมถึงเป็นที่รู้จักและเปิดเผยต่อสาธารณะทั้งในประเทศสมาชิกภาพยุโรปหรือนอกประเทศสมาชิกภาพยุโรป - หลักทรัพย์ที่โอนได้ที่เพิ่งออกเป็นเวลาไม่นานซึ่งจะได้รับการยอมรับให้มีการซื้อขายอย่างเป็นทางการได้ในตลาดหลักทรัพย์หรือในตลาดอื่นตามที่ระบุไว้ข้างต้นภายในหนึ่งปี - ตราสารตลาดเงินตามคำนิยามในประกาศของธนาคารกลาง (Central Bank Notices) ยกเว้นที่ซื้อขายกันในตลาดที่มีการกำกับดูแล - หน่วยของ UCITS - หน่วยของ non-UCITS ตามที่ระบุในคำแนะนำของธนาคารกลาง 2/03 (Central Bank’s Guidance Note 2/03) - เงินฝากกับสถาบันการเงินตามประกาศธนาคารกลาง - ตราสารอนุพันธ์ตามประกาศธนาคารกลาง 2. กองทุนอาจลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 10 ของทรัพย์สินสุทธิในหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้และตราสารตลาดเงิน 3. กองทุนอาจลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 10 ของทรัพย์สินสุทธิในหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้ที่เพิ่งออกเป็นระยะเวลาไม่นาน ซึ่งมีการซื้อขายอย่างเป็นทางการได้ในตลาดหลักทรัพย์หรือในตลาดอื่นตามที่กฏหมายที่เกี่ยวข้องกำหนดภายใน 1 ปี 4. กองทุนอาจลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 10 ของทรัพย์สินสุทธิในหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้หรือตราสารตลาดเงินซึ่งออกโดยผู้ออกรายเดียวกัน โดยมีเงื่อนไขว่ามูลค่ารวมของหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้และตราสารตลาดเงินซึ่งผู้ออกถือครองเอาไว้ในแต่ละประเภทที่ลงทุนไว้เกินร้อยละ 5 นั้นต้องไม่เกินกว่าร้อยละ 40 ของมูลค่ารวมของหลักทรัพย์นั้น ๆ 5. ข้อจำกัดการลงทุนตามข้อ 4 อาจเพิ่มสูงถึงร้อยละ 25 ได้หากกรณีที่ตราสารหนี้ออกโดยสถาบันการเงินที่มีสำนักงานจดทะเบียนในประเทศสมาชิกภาพยุโรปและอยู่ภายใต้การกำกับดูแลเป็นพิเศษตามกฎหมายซึ่งถูกกำหนดเพื่อปกป้องผู้ถือตราสารหนี้ หากกองทุนลงทุนเกินร้อยละ 5 ของทรัพย์สินสุทธิของตนในตราสารหนี้เหล่านั้นซึ่งออกโดยผู้ออกรายเดียว มูลค่ารวมของการลงทุนต้องไม่เกินกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 6. ข้อจำกัดการลงทุนตามข้อ 4 อาจเพิ่มสูงถึงร้อยละ 35 ได้หากหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้และตราสารตลาดเงินซึ่งออกหรือค้ำประกันโดยประเทศสมาชิกภาพยุโรป หน่วยงานในท้องถิ่นที่เป็นประเทศนอกสมาชิกภาพยุโรป หรือหน่วยงานระหว่างประเทศที่ประเทศสมาชิกภาพยุโรปหนึ่งประเทศหรือมากกว่าหนึ่งประเทศเป็นสมาชิกอยู่นั้น 7. กองทุนไม่อาจลงทุนเกินร้อยละ 20 ของทรัพย์สินสุทธิในเงินฝากในสถาบันการเงินแห่งเดียวกัน เว้นแต่ - สถาบันการเงินซึ่งได้รับอนุญาตใน EEA (European Union Member States) ได้แก่ นอร์เวย์ ไอซ์แลนด์ ลิคเต็นสไตล์ - สถาบันการเงินซึ่งได้รับอนุญาตภายในประเทศสนธิสัญญา (Signatory state) ยกเว้นประเทศสมาชิก EEA ตามข้อตกลง Basle Capital Convergence Agreement of July 1988 ได้แก่ สวิตเซอร์แลนด์ ญี่ปุ่น แคนาดา สหรัฐอเมริกา - สถาบันการเงินซึ่งได้รับอนุญาตใน Jersey, Guernsey, the Isle of Man ออสเตรเลีย หรือนิวซีแลนด์ วัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อเพิ่มสภาพคล่องซึ่งจะไม่เกินร้อยละ 10 ของทรัพย์สินสุทธิ และอาจเพิ่มสูงถึงร้อยละ 20 ทรัพย์สินสุทธิได้ในกรณีที่การฝากเงินกระทำโดยผู้ดูแลผลประโยชน์ 8. ลงทุนในธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้านอกศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าต้องไม่เกินร้อยละ 5 ของทรัพย์สินสุทธิ และอาจเพิ่มสูงถึงร้อยละ 10 ได้ในกรณีที่สถาบันการเงินซึ่งได้รับอนุญาตใน EEA สถาบันการเงินซึ่งได้รับอนุญาตภายในประเทศสนธิสัญญา เว้นแต่ประเทศสมาชิก EEA ตามข้อตกลง Basle Capital Convergence Agreement of July 1988 หรือสถาบันการเงินซึ่งได้รับอนุญาตใน Jersey, Guernsey, the Isle of Man, ออสเตรเลีย หรือนิวซีแลนด์ 9. อาจลงทุนได้สูงถึงร้อยละ 100 ของทรัพย์สินสุทธิในหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้และตราสารตลาดเงินประเภทต่างๆ ซึ่งออกหรือค้ำประกันโดยประเทศสมาชิกภาพยุโรปใดๆ หน่วยงานท้องถิ่นของ ตน ประเทศนอกสมาชิกภาพยุโรป หรือหน่วยงานระหว่างประเทศที่ประเทศสมาชิกภาพยุโรปหนึ่งประเทศหรือมากกว่านั้นเป็นสมาชิก ดังต่อไปนี้ • OECD Governments • Government of Brazil • Government of India • Government of Singapore • European Investment Bank • European Bank for Reconstruction and Development • International Finance Corporation • International Monetary Fund • Euratom • The Asian Development Bank • European Central Bank • Council of Europe • Eurofima • African Development Bank • International Bank for Reconstruction and Development (The World Bank) • The Inter American Development Bank • European Union • Federal National Mortgage Association (Fannie Mae) • Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) • Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) • Student Loan Marketing Association (Sallie Mae) • Federal Home Loan Bank • Federal Farm Credit Bank • Tennessee Valley Authority • Straight-A Funding LLC ซึ่งกองทุนต้องถือหลักทรัพย์ที่แตกต่างกันอย่างน้อย 6 ประเภท ร่วมกับหลักทรัพย์ใดๆ ไม่เกิน ร้อยละ 30 ของทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 10. บริษัทจัดการอาจลงทุนในตราสารการลงทุนประเภท CIS ได้ ทั้งนี้ อาจไม่ได้มีสิทธิออกเสียง ใดๆ ซึ่งจะทำให้สามารถมีอำนาจบริหารจัดการเหนือกว่าผู้ออกหลักทรัพย์ 11. กองทุนอาจมีไว้ได้ไม่เกิน - ร้อยละ 10 ของหุ้นที่ไม่มีสิทธิออกเสียงจากผู้ออกรายเดียว - ร้อยละ 10 ของตราสารหนี้จากผู้ออกรายเดียว - ร้อยละ 25 ของหน่วยของตราสารการลงทุนประเภท CIS จากผู้ออกรายเดียว - ร้อยละ 10 ของตราสารตลาดเงินจากผู้ออกรายเดียว ทั้งนี้ ตราสารหนี้/หน่วยของตราสารการลงทุนประเภท CIS และตราสารตลาดเงินข้างต้นอาจ ไม่ต้องพิจารณาถึงเวลาของได้รับตราสาร หากในเวลาดังกล่าวจำนวนของตราสารหนี้ ตราสารตลาดเงินหรือจำนวนสุทธิของหลักทรัพย์ที่ออกไม่สามารถนำมาคำนวณได้ 12. หากมีการเกินสัดส่วนตามที่ได้กำหนดไว้อันเนื่องมาจากสิ่งที่นอกเหนือการควบคุมของกองทุนหรืออันเนื่องมาจากการใช้สิทธิในการจองซื้อ กองทุนต้องแก้ไขเริ่องดังกล่าว 13. กองทุนอาจถือครองสินทรัพย์เพื่อเพิ่มสภาพคล่องได้ 14. การลงทุนในตราสารอนุพันธ์ (FDI) - การลงทุนของกองทุนในตราสารอนุพันธ์ตามที่ระบุในประกาศของ UCITS ซึ่งออกโดยธนาคารกลาง ต้องไม่เกินมูลค่าสินทรัพย์สุทธิทั้งหมด - การลงทุนในสินทรัพย์อ้างอิงของตราสารอนุพันธ์ รวมถึงตราสารอนุพันธ์ที่แฝงในหลักทรัพย์ที่เปลี่ยนมือได้หรือตราสารตลาดเงิน เมื่อรวมกันจากการลงทุนโดยตรง ต้องไม่เกินสัดส่วนการลงทุนที่ระบุไว้ในประกาศของ UCITS แต่เงื่อนไขนี้ไม่บังคับใช้ในกรณีดัชนีอ้างอิงกับตราสารอนุพันธ์ โดยมีเงื่อนไขว่าดัชนีอ้างอิงเป็นดัชนีซึ่งเป็นไปตามเกณฑ์ซึ่งกำหนดไว้ในประกาศ ของ UCITS - กองทุนอาจลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่ซื้อขายกันนอกศูนย์ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ โดยมีเงื่อนไขว่าคู่สัญญาต้องเป็นสถาบันที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลที่มีศักยภาพและได้รับอนุมัติโดยธนาคารกลาง - การลงทุนในตราสารอนุพันธ์อยู่ภายใต้เงื่อนไขและข้อจำกัดที่กำหนดโดยธนาคารกลาง ความเสี่ยงที่สำคัญของกองทุนหลัก ความเสี่ยงทั่วไป ราคาหน่วยลงทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนอาจลดลงหรือเพิ่มขึ้นได้และผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับเงินที่ลงทุนไป นอกจากนั้นปัจจัยด้านตลาด การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนอาจเป็นสาเหตุให้มูลค่าหน่วยลงทุนเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ ผู้ที่สนใจจะซื้อหน่วยลงทุนควรตระหนักถึง ข้อกำหนดทางกฎหมายของประเทศตนเองเกี่ยวกับการซื้อหน่วยลงทุน ข้อจำกัดในเรื่องการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศซึ่งอาจนำมาใช้บังคับได้ รวมถึงผลตอบแทนและผลกระทบทางด้านภาษีอื่น ๆ ของการซื้อและซื้อคืนหน่วยลงทุน การลงทุนในตลาดหลักทรัพย์บางแห่งมีความเสี่ยงในระดับสูงกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งอื่นๆ ทั้งนี้ผู้ลงทุนควรพิจารณาความเสี่ยงต่อไปนี้ก่อนการลงทุน ความรับผิดที่แบ่งแยกจากกัน ในขณะที่พระราชบัญญัติต่างๆ กำหนดถึงเรื่องความรับผิดที่แบ่งแยกจากกันระหว่างกองทุน แต่ยังไม่เคยมีการใช้บทบัญญัตินี้ในศาลต่างประเทศ ดังนั้นสินทรัพย์ของกองทุนอาจจะมีความเสี่ยงในเรื่องความรับผิดต่อกองทุนอื่นๆของบริษัทจัดการ ในขณะที่จัดทำหนังสือชี้ชวนฉบับนี้ ผู้บริหารของบริษัทจัดการมิได้รับรู้ถึงความรับผิดใดๆที่มีอยู่แล้วหรือที่อาจเกิดขึ้นในอนาคตของกองทุน ในกรณีที่ความรับผิดมิใช่ความรับผิดเฉพาะเจาะจงของกองทุน ความรับผิดนั้นจะจัดสรรตามสัดส่วนของกองทุนทั้งหมดของบริษัท ตามสัดส่วนของจำนวนเงินที่ชำระแล้วของแต่ละกองทุน ในแต่ละกรณีนั้นการจัดสรรความรับผิดดังกล่าวจะลดผลตอบแทนที่จะต้องชำระให้แก่ผู้ถือหน่วยในแต่ละกองทุน หน่วยลงทุนแต่ละคลาส (Class) ในแต่ละกองทุนจะถูกเรียกเก็บเงินตามสัดส่วนของความรับผิด/หนี้สินที่ยังไม่ได้ชำระ ซึ่งเรียกเก็บจากกองทุนดังกล่าวตามสัดส่วนของหน่วยลงทุนในแต่ละคลาสของกองทุนที่เกี่ยวข้อง ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยลงทุนจะคำนวณจากฐานของอัตราแลกเปลี่ยนของแต่ละกองทุน ในขณะที่การลงทุนของกองทุนอาจได้มาเป็นเงินสกุลต่างๆ ซึ่งอาจจะได้รับผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนซึ่งมีลักษณะของความผันผวนที่มากกว่าประเทศที่พัฒนาแล้วและบางประเภทก็ไม่อาจแปลงสภาพได้โดยเสรี อนึ่ง ในเรื่องการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในอนาคตอาจเป็นไปไม่ได้หรือไม่อาจปฏิบัติได้และในบางกรณีผู้จัดการการลงทุนอาจพิจารณาว่าไม่ประสงค์ที่จะป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ผู้จัดการการลงทุนอาจทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงแบบข้ามสกุลเงินหากมีการระบุไว้ในภาคผนวกที่ของหนังสือชี้ชวนฉบับนี้ กองทุนใช้กลยุทธ์ป้องกันความเสี่ยงเรื่องผลตอบแทนของหน่วยลงทุนในเรื่องอัตราแลกเปลี่ยนเงินที่เกี่ยวข้องนอกจากสกุลเงินพื้นฐานของกองทุน อาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมิให้ได้รับประโยชน์หากว่าสกุลเงินที่ทำการป้องกันความเสี่ยงไว้ได้อ่อนค่าลงน้อยกว่าสกุลเงินพื้นฐานของกองทุน ความเสี่ยงด้านตลาด ตลาดบางแห่งที่กองทุนอาจเข้าไปลงทุนนั้นอาจไม่มีสภาพคล่อง หรือมีความผันผวนสูงเป็นบางครั้งและอาจกระทบต่อราคาซึ่งกองทุนได้ ผู้ลงทุนควรสังเกตด้วยว่ากองทุนบางกองทุนอาจมีความเสี่ยงเรื่องหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีเงินทุนน้อยซึ่งมีสภาพคล่องน้อยกว่า ซึ่งอาจส่งผลให้เกิดความผันผวนของราคาหน่วยลงทุนของกองทุน ความเสี่ยงเรื่องการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ และความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ แนวปฏิบัติในการซื้อขาย การชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ของตลาดหุ้นหรือตลาดบางแห่งที่กองทุนลงทุน อาจแตกต่างกับแนวปฏิบัติในตลาดของประเทศที่มีการพัฒนามากกว่า โดยอาจจะเพิ่มความเสี่ยงในการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์และ/หรือก่อให้เกิดความล่าช้าแก่กองทุนในการรับรู้การลงทุน นอกจากนี้ กองทุนจะมีความเสี่ยงต่อผู้มีส่วนเกี่ยวข้องที่ซื้อขายด้วยและต้องแบกรับความเสี่ยงต่อการผิดนัดชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ ผู้ดูแลผลประโยชน์อาจจะได้รับการชี้แนะจากผู้จัดการลงทุนให้ตกลงการทำธุรกรรมด้วยหลักการชำระค่าตอบแทนแบบบริการโอนตราสารหนี้แบบไม่มีการชำระราคาซึ่งผู้จัดการการลงทุนเชื่อว่ารูปแบบการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์เช่นนี้มีความเหมาะสม อย่างไรก็ตามการกระทำดังกล่าวอาจก่อให้เกิดความเสียหายแก่กองทุนถ้าการทำธุรกรรมล้มเหลวไม่สามารถที่จะตกลงกันได้และผู้ดูแลผลประโยชน์จะไม่ต้องรับผิดชอบต่อกองทุน ความเสี่ยงด้านกฎระเบียบและมาตรฐานด้านบัญชี ความเข้มงวดด้านการให้ข้อมูลและมาตรฐานของกฎระเบียบในตลาดหลักทรัพย์บางแห่งอาจน้อยกว่าตลาดหลักทรัพย์ในกลุ่มประเทศ OECD ที่พัฒนาแล้ว และอาจจะมีการเปิดเผยข้อมูลต่อสาธารณชนเรื่องผู้ออกตราสารน้อยกว่าที่มีการเผยแพร่ในกลุ่มประเทศ OECD ดังนั้นข้อมูลที่เผยแพร่ต่อสาธารณชนบางอย่างอาจไม่สมบูรณ์และ/หรือไม่ถูกต้อง ในบางประเทศโครงสร้างพื้นฐานทางกฎหมายรวมถึงมาตรฐานด้านบัญชีและการรายงานมิได้ให้ความคุ้มครองต่อผู้ถือหุ้นหรือข่าวสารต่อนักลงทุนในระดับเดียวกันดังเช่นที่กลุ่มประเทศ OECD ใช้กันโดยทั่วไป โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้สอบบัญชีอาจจะให้ความไว้วางใจแก่ผู้จัดการที่เป็นตัวแทนของบริษัทมากกว่าและอาจจะมีการตรวจสอบอิสระเรื่องข้อมูลน้อยกว่าในหลายประเทศในกลุ่มประเทศ OECD ที่พัฒนาแล้วประยุกต์ใช้ การประเมินมูลค่าสินทรัพย์ ค่าเสื่อมราคา ผลต่างของอัตราแลกเปลี่ยน ค่าภาษีอากรรอการรับรู้ หนี้สินที่อาจเกิดขึ้นในภายหน้า และงบการเงินรวมอาจจะแตกต่างออกไปจากมาตรฐานบัญชีสากล ความเสี่ยงด้านการเมือง กองทุนอาจจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขทางเศรษฐกิจและทางการตลาด ความไม่แน่นอนเช่นการพัฒนาทางการเมือง การเปลี่ยนแปลงด้านนโยบายรัฐบาล การบังคับใช้ข้อจำกัดในการเคลื่อนย้ายเงินทุนและเงื่อนไขด้านกฎหมาย กฎระเบียบ และภาษี กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านการเวนคืนอสังหาริมทรัพย์ การโอนกิจการให้เป็นของชาติ และการริบทรัพย์ รวมถึงการเปลี่ยนการบัญญัติกฎหมายอันเกี่ยวเนื่องกับระดับการถือครองกรรมสิทธิ์ของชาวต่างชาติ ความเสี่ยงจากตลาดนอกศูนย์ซื้อขาย เมื่อกองทุนได้รับหลักทรัพย์จากตลาดนอกศูนย์ซื้อขาย จะไม่มีการรับประกันว่ากองทุนจะสามารถรับรู้มูลค่ายุติธรรมของหลักทรัพย์ดังกล่าวได้เนื่องจากมีจุดประสงค์จำกัดสภาพคล่อง และความไม่แน่นอนด้านราคาค่อนข้างสูง ความเสี่ยงด้านการเก็บรักษาทรัพย์สิน บริการเก็บรักษาทรัพย์สินในท้องถิ่นของประเทศตลาดเกิดใหม่หลายประเทศยังด้อยพัฒนาและมีความเสี่ยงด้านการทำธุรกรรมและการเก็บรักษาทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับการซื้อขายในตลาดดังกล่าว ในบางเหตุการณ์กองทุนอาจไม่ได้รับทรัพย์สินกลับคืนมา เหตุการณ์ดังกล่าวอาจรวมถึงการกระทำใด ๆ การละเว้น การชำระหนี้ การล้มละลาย หรือการไม่สามารถชำระหนี้ของผู้ดูแลผลประโยชน์ย่อย การใช้กฎหมายที่มีผลย้อนหลัง และการทุจริต หรือการจดทะเบียนกรรมสิทธิ์ที่ไม่เหมาะสม ต้นทุนอันเกิดจากการที่กองทุนเข้าไปลงทุนและถือเงินลงทุนในตลาดดังกล่าวโดยทั่วไปแล้วมักจะสูงกว่าในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการบริหารจัดการ ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย หลักทรัพย์ที่ให้อัตราผลตอบแทนแบบคงที่และลอยตัวที่กองทุนอาจจะเข้าไปลงทุน อาจมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ซึ่งหมายความว่ามูลค่าและมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนนั้นอาจจะผันผวนเมื่ออัตราดอกเบี้ยผันผวน โดยทั่วไปแล้วการที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มสูงขึ้นจะลดมูลค่าของตราสารหนี้ ดังนั้นผลประกอบการของกองทุนบางส่วนจะขึ้นอยู่กับความสามารถของผู้จัดการลงทุนในการคาดคะเนและรับมือกับความผันผวนของอัตราดอกเบี้ยในตลาด รวมถึงการใช้กลยุทธ์อันเหมาะสมเพื่อให้กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงสุดในขณะเดียวกันก็พยายามลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการใช้เงินลงทุนให้เหลือน้อยที่สุด ความเสี่ยงด้านตราสารอนุพันธ์ฟิวเจอร์ ( Futures) และ ออปชั่น (Options) ผู้จัดการลงทุนอาจจะมีส่วนเกี่ยวข้องกับกลยุทธ์ในพอร์ตการลงทุนต่างๆ ในนามของกองทุนผ่านการใช้สัญญาฟิวเจอร์และออปชั่น ตามลักษณะของการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบมาตรฐาน นายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ต้องถือเงินสดเพื่อให้เพียงพอกับเงินผลตอบแทนซึ่งกองทุนมีสถานะเปิดอยู่ ในกรณีที่นายหน้าค้าหลักทรัพย์ไม่สามารถชำระหนี้หรือล้มละลาย จะไม่มีการรับประกันว่าเงินดังกล่าวจะถูกส่งคืนกลับให้แก่กองทุน ในการใช้สัญญาออปชั่นกองทุนอาจจะต้องจ่ายค่าพรีเมี่ยม (Premium) ให้แก่คู่สัญญา ในกรณีที่คู่สัญญาไม่สามารถชำระหนี้ได้หรือล้มละลายอาจจะต้องเสียค่าพรีเมี่ยมของสัญญาออปชั่นนอกเหนือจากกำไรที่ยังไม่ได้รับรู้ที่ซึ่งสัญญา “ที่มีมูลค่าเป็นเงิน” ผู้จัดการลงทุนเฝ้าระวังความเสี่ยงจากคู่สัญญานี้อย่างเต็มที่และมีกระบวนการที่ออกแบบมาเพื่อกำกับและจำกัดความเสี่ยงของคู่สัญญา หมายเหตุ: กรณีที่ข้อมูลความเสี่ยงของกองทุน Veritas Global Focus (USD C Class) มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับหนังสือชี้ชวนภาษาอังกฤษ ให้ถือเอาต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นหลักผู้ลงทุนควรศึกษาข้อมูลความเสี่ยงอย่างระมัดระวังก่อนตัดสินใจลงทุน