ONE-LIFESETUSD-UI

1.กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว คือกองทุน BLACKOAK INVESTORS LIMITED PARTNERSHIP - UNIT CLASS A (“กองทุนหลัก”) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักจัดตั้งขึ้นในรูปแบบของห้างหุ้นส่วนจำกัด (Limited Partnership) จดทะเบียนภายใต้บทบัญญัติของพระราชบัญญัติห้างหุ้นส่วนจำกัด ค.ศ. 1907 ของสหราชอาณาจักร ซึ่งมีวัตถุประสงค์ในการสร้างผลตอบแทนจากการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิตในประเทศสหรัฐอเมริกา (โดยทั่วไปเรียกว่า Life Settlement) ที่ออกโดยบริษัทประกันชีวิตในประเทศสหรัฐอเมริกาในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) โดยกองทุนหลักมีเป้าหมายในการเข้าซื้อกรมธรรม์ในตลาดเสรีและการเข้าถือเอาสิทธิเบี้ยประกันที่จะจ่ายในอนาคต เพื่อแลกกับผลประโยชน์จากประกันชีวิตเมื่อผู้เอาประกันชีวิตเสียชีวิต โดยผู้ขายจะได้รับราคาตามที่ตกลงกันในการขายกรมธรรม์ให้กับกองทุน นอกจากการเข้าลงทุนในกรมธรรม์ประกันชีวิตแล้ว ในกรณีที่ไม่มีกรมธรรม์ที่น่าสนใจลงทุน หรือเพื่อลดผลกระทบของการถือเงินสดในการดำเนินงานของกองทุน กองทุนหลักอาจลงทุนในกองทุนรวมตลาดเงิน (Money Market Funds) และ/หรือ หุ้นกู้ระยะสั้นถึงระยะกลางที่ผู้ออกเป็นสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือเทียบเท่าหรือไม่ต่ำกว่า A (S&P) ได้ อนึ่ง กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และ/หรือการเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) และ/หรือธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) และ/หรือการกู้ยืมเงินและ/หรือการทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (repo) เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุนและ/หรือเพื่อสภาพคล่องของกองทุนได้ อย่างไรก็ตาม กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (structured note) และหน่วย Private Equity รวมถึงไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (short sale) 2. ส่วนที่เหลือจากการลงทุนในกองทุนหลัก กองทุนอาจลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารแห่งหนี้ และ/หรือ เงินฝากในสถาบันการเงินทั้งในประเทศ และ/หรือต่างประเทศ ทั้งที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และ/หรือที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และ/หรือที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) และ/หรือ ตราสารแห่งทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมทั้งอาจลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. และ/หรือ คณะกรรมการกำกับตลาดทุน ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้ 3. กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวม หรือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง 1) หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หรือกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน ซึ่งอยู่ภายใต้การบริหารของบริษัทจัดการได้โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุน ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์และเงื่อนไขที่สํานักงาน ก.ล.ต. กําหนด และกองทุนปลายทางนั้นมีการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมใด ๆ ที่บริษัทจัดการเดียวกันเป็นผู้รับผิดชอบในการดำเนินการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทางได้ (circle investment) 4. กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ทรัพย์สินต่าง ๆ ที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน เครดิต สินค้าโภคภัณฑ์ และ/หรือ ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ รวมถึงสินทรัพย์อ้างอิงอื่น ๆ ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้ ซึ่งหากทรัพย์สินอ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงได้ โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ทั้งนี้ กรณีที่กองทุนลงทุนในสกุลเงินอื่นนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Hedging) โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งจะพิจารณาจากสภาวะของตลาดการเงินในขณะนั้น และปัจจัยต่างๆ ที่เกี่ยวข้อง (ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง การเงินและการคลัง เป็นต้น) เพื่อคาดการณ์ทิศทางแนวโน้มของค่าเงิน อย่างไรก็ตาม หากผู้จัดการกองทุนพิจารณาแล้วว่าการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนอาจไม่เป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหน่วยลงทุน หรือทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนเสียประโยชน์ที่อาจได้รับ ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาไม่ทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนก็ได้ อนึ่ง การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนที่ทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลง ดังนั้น ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน และ/หรือได้รับเงินลงทุนคืนต่ำกว่าที่ลงทุนเริ่มแรกได้ 5. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities Lending) ได้ไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนด นอกจากนี้ กองทุนอาจกู้ยืมเงินหรือทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (Repo) เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมหลักทรัพย์มาเพื่อการส่งมอบ (Short Sale) รวมถึงไม่ลงทุนในหน่วย Private Equity 6. ในกรณีที่กองทุนไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุนหลัก หรือกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนในกองทุนดังกล่าวไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น กรณีที่ผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนอื่นๆ ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันอย่างมีนัยสำคัญ หรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือขนาดของกองทุนต่างประเทศลดลงอย่างมีนัยสำคัญ จนอาจมีผลกระทบต่อการลงทุนหรือค่าใช้จ่าย หรือการลงทุนของกองทุนต่างประเทศไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือเมื่อกองทุนต่างประเทศกระทำความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุนต่างประเทศ หรือเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่ส่งผลต่อการดำเนินงานของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือในกรณีที่มีกองทุนอื่นที่มีนโยบายใกล้เคียงกันและตอบสนองนโยบายการลงทุนของกองทุน และบริษัทจัดการเห็นว่าการย้ายไปลงทุนในกองทุนดังกล่าวเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุนและเป็นผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องหรือใกล้เคียงกับกองทุนหลัก หรือขอสงวนสิทธิพิจารณาชะลอการลงทุนหรือหยุดลงทุนในต่างประเทศ และ/หรือพิจารณานำเงินลงทุนในต่างประเทศบางส่วนหรือทั้งหมดกลับเข้ามาลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือหาดอกผลอื่นโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด และ/หรือมีการผ่อนผันเป็นอย่างอื่น โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ ในการดำเนินการตามข้อสงวนสิทธิดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทยอยโอนย้ายก็ได้ ซึ่งในการดำเนินการดังกล่าวอาจส่งผลให้การลงทุนของกองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามสัดส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ตามข้างต้นได้ อีกทั้งหากเป็นกรณีโอนย้ายการลงทุนโดยเป็นการโอนย้ายการลงทุนจากกองทุนต่างประเทศหนึ่งไปยังอีกกองทุนหนึ่ง ในช่วงเวลาของการโอนย้ายนั้น อาจส่งผลให้การลงทุนของกองทุน (ไทย) อาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน 7. บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Fund of Funds หรือลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือเปลี่ยนกลับมาเป็นกองทุนรวม Feeder Fund ได้โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น โดยให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยขึ้นกับสถานการณ์ตลาด และต้องเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน 8. การดำรงสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลัก และ/หรือ อัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศ จะไม่บังคับใช้ในช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม หรือช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม หรือช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมากหรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 9. ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังนี้ (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ 1. แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการให้สำนักงาน ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุน (แนวทางการดำเนินการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 2. เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1. ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อมข้อ 1. 3. ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1. ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 4. รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3. ให้สำนักงาน ก.ล.ต. ทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3. แล้วเสร็จ รายละเอียดของกองทุน BLACKOAK INVESTORS LIMITED PARTNERSHIP หัวข้อ รายละเอียด ชื่อกองทุนหลัก BLACKOAK INVESTORS LIMITED PARTNERSHIP ชนิดหน่วยลงทุน UNIT CLASS A วันจัดตั้งกองทุน ตุลาคม 2563 ประเทศที่จดทะเบียนจัดตั้ง สหราชอาณาจักร (UNITED KINGDOM) อายุโครงการ ไม่กำหนด สกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ผู้จัดการกองทุน SL INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED ผู้รับฝากทรัพย์สิน (Custodian) GEN II Fund Services (UK) ผู้สอบบัญชี ERNST & YOUNG ผู้ให้บริการธนาคาร Barclays Bank (UK), Bank of Utah, Signature Bank (US) - Barclays Bank เป็นธนาคารผู้รับโอนเงินจากนักลงทุนเพื่อลงทุนในกองทุน BlackOak - Bank of Utah และ Signature Bank เป็นธนาคารผู้รับโอนเงินในการซื้อกรมธรรม์ประกันชีวิตและชำระค่าเบี้ยประกันภัยในกองทุน BlackOak กลยุทธ์การลงทุนและวัตถุประสงค์ กองทุนมีกลยุทธ์การลงทุนเพื่อผลตอบแทนที่เติบโตในระยะยาว ผ่านการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิตในประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่า LIFE SETTLEMENT (LS) ที่ออกโดยบริษัทประกันชีวิตในประเทศสหรัฐอเมริกา โดยกองทุนมีเป้าหมายในการเข้าซื้อกรมธรรม์ในตลาดเสรีและการเข้าถือเอาสิทธิเพื่อแลกกับผลประโยชน์จากประกันชีวิตเมื่อผู้เอาประกันเสียชีวิต ซึ่งในตลาดเสรีดังกล่าว ผู้ขายจะได้รับราคาตามที่ตกลงกันในการขายกรมธรรม์ให้กับกองทุน กองทุนใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ในการลงทุนและพยายามที่จะลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของ LIFE SETTLEMENT (LS) ที่ออกโดยบริษัทประกันชีวิตต่าง ๆ ในรัฐต่าง ๆ ในประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับระดับการกระจุกตัวสูงและการเกิดความเสี่ยงของคู่สัญญา การซื้อหน่วยลงทุน รายเดือน (กำหนดทุกวันสุดท้ายของเดือน) การรับซื้อคืนหน่วยลงทุน และการส่งคำสั่งขายคืน รายไตรมาส (กำหนดทุกวันสุดท้ายของเดือนมีนาคม มิถุนายน กรกฎาคม และธันวาคม โดยมีระยะเวลาการแจ้งล่วงหน้า 90 วัน) วันรับเงินค่าขายคืน หลังจากวันทำรายการขายคืน 30 วัน ISIN GB00BLNPLT49 ดัชนีชี้วัด ไม่มี ค่าปรับกรณีขายคืนหน่วยลงทุนก่อนกำหนด (Early Redemption Fee) ไม่มี ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่กองทุนหลักเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมที่ต้องชำระให้กับผู้จัดการกองทุนหลัก มีดังนี้ (1) ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) ในอัตราร้อยละ 1.75 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ โดยเรียกเก็บเป็นรายไตรมาสที่ค้างชำระ (2) ค่าธรรมเนียมการซื้อกรมธรรม์ (Policy Acquisition Fee) อัตราไม่เกินร้อยละ 2.5 ของมูลค่าผลประโยชน์สุทธิเมื่อถึงแก่กรรม โดยอัตราเรียกเก็บขั้นต่ำ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ (3) ค่าธรรมเนียมการให้บริการกรมธรรม์ (Policy Servicing Fee) ในอัตรา 100 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อกรมธรรม์ต่อเดือน (ขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อรายปี) (4) ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม (Transaction Fee) ในอัตรา 1,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับแต่ละกรมธรรม์ที่จะขาย โอน หรือครบกำหนด (ขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อรายปี) (5) ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน (Performance Fee) ในอัตราร้อยละ 20 สำหรับผลตอบแทนส่วนเกินใด ๆ ที่เกินกว่าร้อยละ 8 ต่อปี โดยเรียกเก็บเมื่อมีการไถ่ถอนบางส่วนหรือทั้งหมด ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่ต้องชำระให้กับบุคคลที่สาม มีดังนี้ 1. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมธนาคารเพื่อการชำระเบี้ยประกันภัย (อัตราปกติ 20 ดอลลาร์สหรัฐฯ) โดยชำระให้กับ Bank of Utah 2. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมธนาคารสำหรับการชำระเงินและใบเสร็จรับเงิน (อัตราปกติไม่เกินกว่า 10 ปอนด์สเตอร์ลิง) โดยชำระให้กับ Barclays Bank 3. ค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงการประมาณการค่าความคาดหมายคงชีพ (Life expectancy) (รวมถึงการได้รับการบันทึกทางการแพทย์ในปัจจุบัน) ซึ่งอัตราปกติไม่เกินกว่า 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อกรมธรรม์ในทุก ๆ 2 ปี 4. ค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบประจำปีตามที่เจรจาต่อรองกับเจ้าหน้าที่ 5. ค่าใช้จ่ายในการให้บริการประจำปีร้อยละ 0.75 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ โดยเรียกเก็บเป็นรายไตรมาส ชำระให้กับบุคคลที่สาม เพื่อให้เป็นไปตามข้อกำหนดในการดูแลรักษาด้านการปฏิบัติงาน บัญชี และพอร์ตโฟลิโอของนักลงทุน 6. ค่าธรรมเนียมผู้รับฝากทรัพย์สิน และค่าธรรมเนียมเฉพาะกิจเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายต่าง ๆ เป็นครั้งคราว เช่น การให้คำปรึกษาทางกฎหมาย ตามที่เจรจาต่อรองกับบุคคลที่สาม สรุปข้อมูล SL INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED (ผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลัก) 1. จดทะเบียนจัดตั้งเมื่อปี พ.ศ. 2533 อยู่ที่เมือง CHESTER ประเทศอังกฤษ เพื่อบริหารจัดการการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ โดยเฉพาะการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกอย่างกรมธรรม์ประกันชีวิตในประเทศอังกฤษและสหรัฐอเมริกา 2. ได้รับอนุญาตและกำกับดูแลโดย THE UK FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY (“FCA”) ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ทำหน้าที่กำกับดูแลสถาบันการเงินของประเทศอังกฤษ ในฐานะผู้บริหารจัดการกองทุนสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก (ALTERNATIVE INVESTMENT FUND MANAGER) 3. เป็นสมาชิกผู้ก่อตั้ง EUROPEAN LIFE SETTLEMENT ASSOCIATION (ELSA) 4. ปัจจุบันเป็นผู้บริหารจัดการกองทุน BLACKOAK INVESTORS LIMITED PARTNERSHIP 5. SL INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED และ BLACKOAK LIFE LIMITED ในฐานะบริษัทลูกทำการศึกษาและวิเคราะห์ธุรกิจรวมถึงรูปแบบประกันมาอย่างยาวนาน การเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิต (Life Settlement) 1. Life Settlement คือการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิต ซึ่งเป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ถือกรมธรรม์ประกันชีวิต นอกเหนือจากการยกเลิกหรือเวนคืนกรมธรรม์ โดยได้มีการนำมาจัดตั้งเป็นกองทุนที่สร้างผลตอบแทนผ่านการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิต (กองทุน Life Settlement) 2. กระบวนการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิตผ่านกองทุน Life Settlement 2.1 เมื่อเจ้าของกรมธรรม์ประกันชีวิตขายกรมธรรม์ให้กับกองทุน Life Settlement จะได้รับเงินจากการขายกรมธรรม์ประกันชีวิตจากกองทุน Life Settlement 2.2 มูลค่าของกรมธรรม์ประกันชีวิตที่กองทุน Life Settlement จะรับซื้อนั้นจะสูงกว่ามูลค่าเวนคืนประกันชีวิต แต่จะต่ำกว่าผลประโยชน์ที่จะได้รับจากกรมธรรม์ 2.3 หลังจากนั้น กองทุน Life Settlement จะกลายเป็นผู้รับผลประโยชน์จากกรมธรรม์แทนเจ้าของกรมธรรม์เดิม และมีภาระในการจ่ายเบี้ยประกันชีวิตให้กับบริษัทประกันชีวิตคู่สัญญาแทนเจ้าของกรมธรรม์เดิม กรมธรรม์ประกันชีวิต และการซื้อขายเปลี่ยนมือผ่านตลาด Life Settlement (LS) การลงทุนใน Life Settlement ของกองทุน BLACKOAK INVESTORS LIMITED PARTNERSHIP - UNIT CLASS A (กองทุนหลัก) 1. กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ประกันชีวิตที่เจ้าของกรมธรรม์มีอายุ 60 ปีขึ้นไป โดยราคาคาดการณ์อายุการถือกรมธรรม์ (Pricing Life Expectancy) ต้องมากกว่า 24 เดือนและน้อยกว่าหรือเท่ากับ 180 เดือน ทั้งนี้ จำนวนขั้นต่ำสุด 24 เดือนดังกล่าวจะไม่ใช้กับการเข้าซื้อในตลาดรอง (Secondary Market) ตราบใดที่เวลาที่การทำธุรกรรมในตลาดรองเดิมมีราคาคาดการณ์อายุการถือกรมธรรม์มากกว่า 24 เดือน 2. กรมธรรม์ประกันชีวิตที่ลงทุนจะต้องไม่อยู่ในช่วงเวลาที่บริษัทประกันชีวิตจะบอกล้างกรมธรรม์ หรือปฏิเสธความคุ้มครองได้ รวมถึงพ้นจากระยะเวลายกเว้นจากการฆ่าตัวตาย 3. กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ประกันชีวิตที่ราคารับซื้อต่ำกว่าผลประโยชน์ที่ได้รับจากกรมธรรม์เท่านั้น โดยประเมินจากวิธีคิดลดกระแสเงินสดในอนาคต 4. กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ที่มีคู่สัญญาเป็นบริษัทประกันชีวิตที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือสูงกว่า A.M. Best B+ (เทียบเท่า BBB- ของ S&P) ขึ้นไป 5. กรมธรรม์อาจมีความคุ้มครองชีวิตให้ผู้เอาประกันคนเดียวหรือสองคน กรมธรรม์ประกันชีวิตสามารถเป็นประเภทยูนิเวอร์แซลไลฟ์ (Universal Life), ตลอดชีพ (Whole Life และ Variable Life), ชั่วระยะเวลา (Term Life) หรือประกันชีวิตแบบชั่วระยะเวลา (Term Life) ที่ถูกเปลี่ยนมาเป็นประกันชีวิตประเภทยูนิเวอร์แซลไลฟ์ (Universal Life) หรือตลอดชีพ (Whole Life) 6. กรมธรรม์ประกันชีวิตที่ลงทุนจะต้องมีทุนประกันชีวิตไม่ต่ำกว่า 75,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ และไม่มากกว่า 15,000,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ 7. ความน่าจะเป็นที่กรมธรรม์ประกันชีวิตที่ลงทุนจะสิ้นสุดความคุ้มครองลงก่อนได้รับผลประโยชน์จากทุนประกัน (The Probability of Term-Out) ต้องน้อยกว่า 10% 8. กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ที่มีประมาณการผลตอบแทน (The minimum IRR) ไม่ต่ำกว่า 9% หมายเหตุ: กองทุนจะเข้าลงทุนในกองทุนหลัก UNIT CLASS A ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุนเพื่อการลงทุนในกองทุนหลักในอนาคตตามความเหมาะสมเพื่อประโยชน์ในการดำรงวัตถุประสงค์ของการบริหารจัดการกองทุนให้เป็นไปตามที่ระบุไว้ในโครงการจัดการกองทุนนี้ โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วโดยประกาศบนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และ/หรือจัดให้มีประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูล บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการกองทุนให้สอดคล้องกับการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงนั้น โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ข้อมูลในส่วนของกองทุนหลักได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ผู้ลงทุนควรศึกษารายละเอียดกองทุนหลักก่อนการตัดสินใจลงทุน