KKP EQ THAI ESG

1. กองทุนมีนโยบายการลงทุนในทรัพย์สินอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างดังนี้ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (1) หุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนใน SET บนกระดานหลักที่ได้รับการคัดเลือกจาก SET ว่ามีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) (2) หุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนใน SET บนกระดานหลักที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย รวมทั้งจัดให้มีการทวนสอบการจัดทำคาร์บอนฟุตพริ้นท์โดยผู้ทวนสอบที่สำนักงาน ก.ล.ต. ยอมรับ ทั้งนี้ สำนักงาน ก.ล.ต. อาจประกาศกำหนดแนวทางในการพิจารณาการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าว โดยคำนึงถึงระดับการเปิดเผยข้อมูลหรือมาตรฐานสากลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจกอันเป็นที่ยอมรับประกอบด้วยก็ได้ โดยพอร์ตการลงทุนโดยรวมจะมีค่าเฉลี่ยของ SET ESG rating ในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่า A ตามวิธีการคำนวณของบริษัทจัดการ โดยกองทุนจะลงทุนในบริษัทจดทะเบียนที่มีผลการประเมิน ESG ที่ดีเป็นหลัก และพิจารณาลงทุนในบริษัทจดทะเบียนที่มีความสามารถในการปรับปรุงประเด็น ESG เพื่อให้ได้คะแนนการประเมินที่ดีขึ้นได้ 2. ส่วนที่เหลือกองทุนจะพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์และ/หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. อนุญาตให้กองทุนลงทุนได้ ทั้งนี้ การลงทุนในหลักทรัพย์และ/หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นข้างต้นจะต้องไม่ทำให้กองทุนมีฐานะการลงทุนสุทธิ (net exposure) ในทรัพย์สินตามข้อ 1 โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 3. กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออก (Issue/Issuer) ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) และตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted securities) ยกเว้น ในกรณีที่ ณ วันที่กองทุนลงทุนหรือได้มา ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) หรือตราสารทุนนั้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Listed Securities) แต่ต่อมาตราสารหนี้หรือตราสารทุนดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลงเป็น Non-investment Grade หรือ Unrated หรือ Unlisted แล้วแต่กรณี กองทุนอาจจะยังคงมีไว้ซึ่งตราสารดังกล่าวอยู่ โดยให้เป็นไปตามเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด 4. กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) โดยอาจมี underlying เป็นตราสารทุนและ/หรือดัชนีที่มีองค์ประกอบเป็นตราสารทุนและ/หรือ underlying อื่นตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. อนุญาตให้กองทุนลงทุนได้ ทั้งนี้ การทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจมีต้นทุนและมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องต่าง ๆ เช่น ความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาผิดนัดชำระหนี้ หรือไม่สามารถส่งมอบ (delivery failure) หรือไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงได้ ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องในการซื้อขายหรือไม่สามารถปิดสถานะได้ (close out position) เป็นต้น โดยบริษัทจัดการจะกำหนดกลยุทธ์ในการบริหารจัดการความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ตลอดจนจัดให้มีระบบที่เหมาะสมในการบริหารความเสี่ยงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เช่น บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามสถานะหรืออันดับความน่าเชื่อถือของบริษัทที่เป็นคู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอย่างระมัดระวังและสม่ำเสมอ และหากมีการปรับตัวในทางลบอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทจัดการจะพิจารณาปรับเปลี่ยนแผนการลงทุนให้เหมาะสมกับสภาวการณ์ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถทำตามข้อสัญญาตามที่ตกลงกันไว้ ทั้งนี้ ในกรณีที่กองทุนจะมีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่อาจมีสินค้า ตัวแปร หรือหลักทรัพย์อ้างอิงกับดัชนี บริษัทจัดการจะเปิดเผยเหตุในการเปลี่ยนแปลงการคำนวณดัชนี การยกเลิกการคำนวณดัชนี ตลอดจนแนวทางการดำเนินการของกองทุนรวมในกรณีปรากฏเหตุดังกล่าว ก่อนการทำธุรกรรม 5. กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) 6. กองทุนอาจทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ หรือตามที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. 7. กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่น หรือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง 1) หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หรือกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ในสัดส่วนโดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ยกเว้นกรณีที่กองทุนปลายทางเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง 1) ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ลงทุนสูงสุดได้ไม่เกิน 1 ใน 3 ของจำนวนหน่วยลงทุนของกองทุนปลายทาง ทั้งนี้ กองทุนรวมอื่นนั้นมีการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมใด ๆ ที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด โดยกองทุนรวมที่มีผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นกองทุนรวมอื่นที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ต้องไม่ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมดังต่อไปนี้ (1) กองทุนรวมอื่นที่เป็นผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมดังกล่าว (2) กองทุนรวมที่เป็นผู้ถือหน่วยของกองทุนรวมอื่นตาม (1) ในกรณีที่มีการลงทุนในกองทุนรวมอื่นภายใต้ บลจ. เดียวกัน (Cross Investing Fund) มิให้กองทุนรวมต้นทางลงมติให้กองทุนรวมปลายทาง อย่างไรก็ดี ในกรณีที่กองทุนรวมปลายทางไม่สามารถดำเนินการเพื่อขอมติได้ เนื่องจากติดข้อจำกัดห้ามมิให้กองทุนรวมต้นทางลงมติให้กองทุนรวมปลายทาง บริษัทจัดการสามารถขอรับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ได้ หากได้รับมติเกินกึ่งหนึ่งของผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนปลายทางในส่วนที่เหลือ ทั้งนี้ การลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด หรือกฎหมายอื่นใดที่เกี่ยวข้อง หรือประกาศอื่นใดที่เกี่ยวข้อง และ/หรือที่มีการแก้ไขเพิ่มเติมในอนาคต 8. กรณีเกิดสภาวการณ์ที่ไม่ปกติหรือมีความจำเป็น เช่น ตลาดมีความผิดปกติ มีการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจหรือการเมืองอย่างมีนัยสำคัญ มีการขายคืนหน่วยลงทุนจำนวนมาก เป็นต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างไปจากที่กำหนดไว้ข้างต้น เพื่อความเหมาะสมในทางปฏิบัติในภาวะนั้น ๆ ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนและถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว 9. ในกรณีที่คณะกรรมการกำกับตลาดทุน หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการ ก.ล.ต. มีการแก้ไขเพิ่มเติมประกาศที่เกี่ยวข้องกับกฎเกณฑ์การลงทุน รวมถึงกฎเกณฑ์การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือประกาศอื่นใดที่กระทบกับนโยบายการลงทุนของกองทุนนี้ในภายหลัง บริษัทจัดการจะดำเนินการปรับนโยบายการลงทุนดังกล่าวเพื่อให้เป็นไปตามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยแล้ว 10. ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนตามนโยบายการลงทุนตามข้อ 1. ข้างต้น อาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้ (1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม (2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม (3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ ข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนเพื่อความยั่งยืน 1. นโยบายการลงทุน วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืน กองทุนมีวัตถุประสงค์ที่จะสร้างผลตอบแทนที่ดีภายใต้ความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ผ่านการลงทุนในหุ้นที่มีปัจจัยพื้นฐานที่ดี มีความยั่งยืนของธุรกิจในระยะยาว โดยกองทุนได้ผนวก ESG Integration เข้าในกระบวนการลงทุน เพื่อการบริหารความเสี่ยงจากปัจจัยด้าน ESG และแสวงหาโอกาสการสร้างผลตอบแทนจากการวิเคราะห์เรื่อง ESG ด้วย นอกจากนี้ กองทุนยังมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุนให้กับผู้ลงทุนทั่วไปและผู้ลงทุนสถาบันที่ต้องการกระจายการลงทุนบางส่วนไปลงทุนในหุ้น/ตราสารทุนของบริษัทที่ให้ความสำคัญกับ ESG รวมถึงมีส่วนรวมในการสนับสนุนบริษัทจดทะเบียนที่มีการนำแนวคิดด้านความยั่งยืนเข้าเป็นส่วนหนึ่งในกระบวนการดำเนินธุรกิจ เพื่อรับมือกับความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงด้านสังคมและสิ่งแวดล้อม เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน และให้ความสำคัญกับผู้มีส่วนได้เสีย เป้าหมายที่กองทุนรวมต้องการบรรลุ กองทุนมีเป้าหมายที่จะลงทุนในบริษัทจดทะเบียนที่ได้รับการประเมินด้าน ESG ที่ดีเป็นหลัก เพื่อสนับสนุนบริษัทที่ทำธุรกิจด้วยความยั่งยืน โดยคำนึงถึงการบริหารความเสียงและเตรียมพร้อมรับความเสี่ยงที่เกิดขึ้นใหม่ (Emerging Risks) พร้อมรับมือกับปัจจัยการเปลี่ยนแปลงด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน และให้ความสำคัญกับผู้มีส่วนได้เสียทุกภาคส่วน โดยกองทุนต้องการเป็นส่วนหนึ่งเพื่อร่วมผลักดันเป้าหมายการพัฒนาเพื่อความยั่งยืนทางเศรษฐกิจที่ต่อเนื่อง ครอบคลุม รวมทั้งการขับเคลื่อนการผลิตและการบริโภคที่ยั่งยืนบนพื้นฐานที่ตระหนักถึงต้นทุนทางสิ่งแวดล้อมและสังคม โดยส่งเสริมการใช้ทรัพยากรธรรมชาติอย่างมีประสิทธิภาพ กรอบการลงทุน (investment universe) ในการการจัดทำ Investment Universe ผู้จัดการกองทุนและ/หรือนักวิเคราะห์การลงทุนจะคัดเลือกตราสารทุนที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนใน SET โดยอาศัยข้อมูลเชิงประมาณ (Quantitative Approach) เชิงคุณภาพ (Qualitative Approach) และเป็นเป็นบริษัทจดทะเบียนฯ ที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) ที่ผ่านเกณฑ์การคัดเลือกของ SET ESG Rating ในระดับ BBB ขึ้นไป โดยจะพิจารณาผนวกปัจจัยด้าน ESG ในกระบวนการตัดสินใจลงทุน (ESG Integration) สำหรับการวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative Approach) จะพิจารณาข้อมูลต่างๆ อาทิ • ข้อมูลของหลักทรัพย์ฯ เช่น ขนาดของหลักทรัพย์ฯ (Market Capitalization) สภาพคล่อง (Liquidity) เป็นต้น • สัดส่วนทางการเงินที่สำคัญ (Financial Ratios) เช่น อัตราส่วนสภาพคล่อง (Leverage Ratio) อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร (Profitability Ratio) เป็นต้น สำหรับการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ (Qualitative Approach) ผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์การลงทุนเน้นการลงทุนในบริษัทที่สามารถเข้าถึงผู้บริหารได้ มีพื้นฐานที่แข็งแกร่ง รวมทั้งมีผลการดำเนินงานที่มีแนวโน้มเติบโตในระยะยาวได้ดี โดยมีทีมนักวิเคราะห์การลงทุนภายในของบริษัทเข้าไปศึกษาบริษัทในเชิงลึก นอกจากการวิเคราะห์ภาพเศรษฐกิจ รวมถึงสถานะทางการเงินของบริษัทแล้ว ทีมนักวิเคราะห์การลงทุนยังเข้าพบผู้บริหารบริษัทต่าง ๆ (Company Visit) 2. กลยุทธ์การลงทุน กลยุทธ์การลงทุนเป็นวิธี ESG Integration คือ การนำปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล มาร่วมพิจารณาในกระบวนการลงทุน (Investment Process) เพื่อคัดเลือกบริษัทที่มีความยั่งยืนของธุรกิจในระยะยาว โดยมีเป้าหมายเพื่อบริหารความเสี่ยงจากปัจจัยด้าน ESG และแสวงหาโอกาสการสร้างผลตอบแทนจากการวิเคราะห์เรื่อง ESG ด้วย หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์ กองทุนจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่อยู่ใน Investment Universe โดยจะทำการทบทวนหลักทรัพย์ดังกล่าวเมื่อ SET มีการทบทวน SET ESG Rating หรืออย่างน้อยปีละ 2 ครั้ง กระบวนการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์ ผู้จัดการกองทุนมีแนวทางการบริหารกองทุน โดยจะวิเคราะห์หลักทรัพย์โดยคำนึงถึงความยั่งยืน (ESG integration framework) รวมทั้งจะมีการใช้บทวิเคราะห์ด้านความยั่งยืนที่จัดทำโดยบุคคลที่สาม การประเมินภายในของทีมวิจัย และการศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับด้าน ESG ของ บจ. ว่าเป็นไปตามแนวปฏิบัติที่ดีด้านความยั่งยืนหรือไม่ ร่วมด้วย นอกจากการวิเคราะห์หลักทรัพย์ข้างต้นแล้ว ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาปัจจัยพื้นฐานระยะยาวของบริษัท อาทิ - ภาพรวมธุรกิจภาวะอุตสาหกรรม รวมทั้งความเสี่ยงด้านการเปลี่ยนผ่าน - จุดแข็ง จุดอ่อน โอกาส และอุปสรรค - สภาพตลาดและภาวะแวดล้อมของธุรกิจ - แนวทางการดำเนินธุรกิจและความสามารถในการแข่งขัน - ความรู้ความสามารถ ประสบการณ์ของผู้บริหาร - แนวโน้มยอดขายและกำไร - งบดุล งบกำไรขาดทุน งบกระแสเงินสด และฐานะการเงิน ทั้งนี้ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาให้น้ำหนักการลงทุนในแต่ละหลักทรัพย์ตามความเหมาะสม นอกจากนี้ บริษัทจัดการยังมีการใช้สิทธิของผู้ลงทุนในฐานะผู้ถือหุ้นในการออกเสียงในวาระต่างๆในการประชุมผู้ถือหุ้น โดยยึดตามคู่มือการใช้สิทธิออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้นที่บริษัทจัดการจัดทำขึ้น และอาจเข้าไปมีส่วนร่วมกับบริษัทจดทะเบียนฯ (engagement) เพื่อให้บริษัทมีการกำกับดูแลกิจการที่ดี มีความรับผิดชอบ ต่อสังคม และสิ่งแวดล้อม ทั้งโดยบริษัทจัดการเอง และการร่วมมือกับผู้ลงทุนอื่น การอ้างอิงดัชนีชี้วัดที่เกี่ยวกับความยั่งยืน (investment benchmark) SETESG Total return Index ในสัดส่วนร้อยละ 100 ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนการเคลื่อนไหวราคาของกลุ่มหลักทรัพย์ของบริษัทที่มีการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนซึ่งมีขนาด และสภาพคล่องผ่านตามเกณฑ์ที่กำหนด โดยมีแนวทางการคัดเลือกหุ้นเพื่อเป็นองค์ประกอบของดัชนี ดังนี้ - เป็นบริษัทที่อยู่ในผลประเมินหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings ที่ประกาศล่าสุด ก่อนรอบการทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์ในดัชนี - เป็นหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) ไม่น้อยกว่า 5,000 ล้านบาท - มีสัดส่วนผู้ถือหลักทรัพย์รายย่อย (Free-float) ไม่น้อยกว่าร้อยละ 20 ของทุนชำระแล้ว - จำนวนหุ้นซื้อขายไม่น้อยกว่าร้อยละ 0.5 ของจำนวนหุ้นจดทะเบียนของบริษัท เป็นเวลาไม่ต่ำกว่า 9 ใน 12 เดือน - ไม่จำกัดจำนวนหลักทรัพย์ในดัชนี ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลปัจจุบันเกี่ยวกับดัชนีชี้วัดข้างต้น และการจัดทำ SET ESG Rating ได้ที่ https://setsustainability.com/ESG-ratings หรือที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจะมีการแก้ไขปรับปรุงเพิ่มเติม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะปรับปรุง/เปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดในการเปรียบเทียบตามที่บริษัทจัดการเห็นควรและเหมาะสม ซึ่งอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนด โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลและแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างชัดเจนถึงวันที่มีการปรับปรุง/เปลี่ยนตัวชี้วัด คำอธิบายเกี่ยวกับตัวชี้วัด และเหตุผลในการปรับปรุง/เปลี่ยนตัวชี้วัดดังกล่าวผ่านการลงประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ภายในเวลาที่ผู้ลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลในการตัดสินใจลงทุนได้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีการปรับปรุง/เปลี่ยนแปลงตัวชี้วัด เพื่อให้เป็นไปตามประกาศ เงื่อนไขและข้อกำหนดของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน และ/หรือประกาศ ข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เกี่ยวกับมาตรฐานการวัดผลการดำเนินงานของกองทุนรวม และ/หรือการปรับปรุง/เปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดในการใช้เปรียบเทียบในกรณีที่ผู้ออกตัวดัชนีของตัวชี้วัดไม่ได้จัดทำหรือเปิดเผยข้อมูล/อัตราดังกล่าวอีกต่อไป บริษัทจัดการจะแจ้งปรับปรุง/เปลี่ยนแปลงดังกล่าวให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าผ่านการประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ภายในเวลาที่ผู้ลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลการตัดสินใจลงทุนได้ ข้อจำกัดด้านการลงทุน (investment restrictions) บริษัทจัดการมีนโยบายยกเว้นการลงทุน (Exclusionary Policy) ตามแนวทางที่สอดคล้องกับสมาคมโกลบอลคอมแพ็ก (UN Global Compact) กล่าวคือ จะไม่ลงทุนในบริษัทจดทะเบียนที่ผลิตหรือจัดจำหน่ายอาวุธประเภท Controversial weapons เช่น อาวุธเคมี อาวุธชีวภาพ อาวุธนิวเคลียร์ ตลอดจนบริษัทที่เกี่ยวข้องกับการผลิตยาสูบ เป็นต้น นอกจากนี้ บริษัทจัดการจะคัดบริษัทจดทะเบียนที่ดำเนินงานไม่สอดคล้องกับมาตรฐานด้าน ESG อย่างรุนแรงออกจากรายชื่อหลักทรัพย์ที่ลงทุนได้ (Investible Universe) อาทิ บริษัทจดทะเบียนที่มีการทำลายทรัพยากรธรรมชาติหรือละเมิดสิทธิมนุษยชนในวงกว้าง 3. ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องจากการลงทุนอย่างยั่งยืน (1) ความเสี่ยงจากการลงทุนอย่างยั่งยืน: กรอบการลงทุนของกองทุนมุ่งเน้นการลงทุนในหุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ซึ่งได้รับการคัดเลือกจาก SET ว่ามีความโดดเด่นในด้าน ESG (Environmental, Social and Governance) อาจจำกัดขอบเขตของการลงทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ผลตอบแทนของกองทุนแตกต่างจากกองทุนอื่นที่ไม่มีข้อจำกัดดังกล่าว (2) ความเสี่ยงจากการลงทุนแบบกระจุกตัว: กองทุนมีการลงทุนแบบกระจุกตัวในบางบริษัทที่มีความโดดเด่นในด้าน ESG หรือกระจุกตัวบางกลุ่มอุตสาหกรรม อาจส่งผลให้ผลการดำเนินงานมีความผันผวนในระยะสั้น (3) ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงอันดับ SET ESG Ratings: เนื่องจากกรอบการลงทุนของกองทุนมุ่งเน้นการลงทุนในหุ้นซึ่งได้รับการคัดเลือกจาก SET ว่ามีความโดดเด่นในด้าน ESG หากการจัดอันดับมีการเปลี่ยนแปลง อาจทำให้ผลตอบแทนของกองทุนได้รับผลกระทบจากการปรับสัดส่วนการลงทุนในระยะสั้น (4) ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง: กองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการที่ไม่สามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางตัวได้ในราคาหรือช่วงเวลาที่เหมาะสม ด้วยเงื่อนไขด้านความยั่งยืนที่กองทุนกำหนด 4. แนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนของ SRI Fund ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้ กองทุนมีระบบการติดตามและกำกับดูแลให้มีการดำเนินงานตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนของกองทุน ตลอดจนนโยบายด้านความยั่งยืน (Sustainability Policy) และนโยบายธรรมาภิบาลการลงทุน (Investment Governance Code: I-Code) ของบริษัทจัดการกองทุนอย่างต่อเนื่อง ในกรณีที่เกิดประเด็นด้าน ESG กับบริษัทจดทะเบียนฯ ที่กองทุนถือครองหุ้นอยู่ บริษัทจัดการจะทำการตรวจสอบและวิเคราะห์เหตุการณ์กล่าว และอาจพิจารณาจัดให้บริษัทจดทะเบียนฯ ดังกล่าว อยู่ในกลุ่มเฝ้าระวัง (ESG Watch List) จนกว่าสถานการณ์จะพัฒนาไปในทิศทางที่ดีขึ้นหรือประเด็นด้าน ESG ได้รับการแก้ไข ในกรณีที่ประเด็นด้าน ESG มีความรุนแรง อาจจัดให้บริษัทจดทะเบียนฯ ดังกล่าวอยุ่ในกลุ่มจำกัดการลงทุน (ESG Restricted List) ซึ่ง บริษัทจัดการจะมีการกำหนดมาตรการควบคุมในการซื้อขายหลักทรัพย์ในกลุ่มนี้เพิ่มเติม ทั้งนี้ สัดส่วนการลงทุนหุ้นของบริษัทจดทะเบียนฯ ที่ถูกจัดกลุ่ม ESG Watch List และ ESG Restricted List จะโดนควบคุมตามแนวทางการบริหารความเสี่ยงด้าน ESG ในกรณีที่มีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้ จะจัดทำรายงานพร้อมทั้งเหตุผลที่ทำให้มีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เพื่อรายงานต่อสำนักงาน ก.ล.ต. และผู้ดูแลผลประโยชน์ รวมทั้งดำเนินการแก้ไขให้สัดส่วนให้เป็นไปตามนโยบายที่กำหนดไว้ ตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดต่อไป