B-EQ-THAIESG

วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืน กองทุนมีนโยบายลงทุนในหุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และ/หรือตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) ที่มีลักษณะดังนี้ โดยมี net exposure ในหุ้นดังกล่าวโดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (1) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่ได้รับการคัดเลือกจาก SET ว่ามีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อม (Environment: E) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) และ/หรือ (2) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย รวมทั้งจัดให้มีการทวนสอบการจัดทำคาร์บอนฟุตพริ้นท์โดยผู้ทวนสอบที่สำนักงาน ก.ล.ต. ยอมรับ และ/หรือ (3) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) ที่มีลักษณะดังนี้ (3.1) เป็นหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) โดยได้รับการประเมินการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียน (Corporate Governance Report of Thai Listed Companies: CGR) จากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ตั้งแต่ 90 คะแนนขึ้นไป หรือเทียบเท่า (3.2) มีการเปิดเผยเป้าหมายและแผนในเรื่องดังนี้ และรายงานความคืบหน้าการปฏิบัติตามเป้าหมายหรือแผน ผ่านช่องทางของ SET ซึ่งจัดไว้สำหรับการเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวโดยเฉพาะ (3.2.1) การมีเป้าหมายและแผนธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการเพิ่มมูลค่าของกิจการ (corporate value up plan) (3.2.2) การมีเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานในเรื่องใดเรื่องหนึ่ง ดังนี้ โดยต้องตั้งเป้าหมายเพื่อดำเนินการให้เป็นไปตามแผนการยกระดับดังกล่าวให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปีนับแต่วันที่เปิดเผยเป้าหมายและแผนการยกระดับ (3.2.2.1) แผนดำเนินการที่ชัดเจนเพื่อเข้ารับการประเมินจากผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากลตามที่ประกาศการลงทุนของกองทุนกำหนด (3.2.2.2) เป้าหมายและแผนดำเนินการเพื่อลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทยตามข้อ (2) (3.3) มีการเพิ่มประสิทธิภาพการสื่อสารกับผู้ลงทุน ตามที่ SET กำหนด เงื่อนไขการลงทุนเพิ่มเติม ส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดหรือให้ความเห็นชอบให้กองทุนสามารถลงทุนได้ รวมถึงการลงทุนดังต่อไปนี้ ลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ลงทุนในหุ้นที่อยู่ในระหว่าง IPO เพื่อรอการจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงตราสารทุนอื่น ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก และ/หรือหน่วยลงทุนของกองทุนรวม เช่น กองทุน CIS กองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) กองทุน Infra กองทุน Property/ REITs กองทุน Private Equity เป็นต้น ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (structured note) และ/หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives) เพื่อลดความเสี่ยงจากการลงทุน และ/หรือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) โดยมีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงิน ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จึงอาจมีความเสี่ยงจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน ทำให้อัตราผลตอบแทนในรูปเงินบาทผันผวนหากค่าเงินตราสกุลต่างประเทศมีการเปลี่ยนแปลง ซึ่งผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาปรับสัดส่วนการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศตามความเหมาะสม อีกทั้งอาจมีความเสี่ยงทางด้านเครดิตของบริษัทที่เป็นคู่สัญญาซื้อขายล่วงหน้านั้น โดยคู่สัญญาในการทำธุรกรรมอาจขาดสภาพคล่องจึงไม่สามารถจ่ายเงินตามภาระผูกพันได้ ซึ่งบริษัทจัดการจะติดตามสถานการณ์ที่มีผลกระทบต่อความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันได้อย่างสม่ำเสมอ รวมถึงอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนแผนการลงทุนให้เหมาะสมกับสภาวการณ์ เพื่อลดความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาในการทำธุรกรรมไม่สามารถทำตามข้อสัญญาตามที่ตกลงกันไว้ ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ โดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนรวมปลายทางสามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non - investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated) และ/หรือหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน (unlisted securities) ทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) หรือธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด เป้าหมายที่กองทุนรวมต้องการบรรลุ กองทุนจะเน้นลงทุนในบริษัทจดทะเบียนตามกรอบนโยบายการลงทุนที่ให้ความสำคัญและมีการดำเนินธุรกิจที่สอดคล้องกับเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนให้กับผู้ลงทุน อีกทั้งเป็นแรงขับเคลื่อนให้มีกิจการที่มุ่งเน้นการดําเนินงานที่คํานึงถึงปัจจัยด้าน ESG มากขึ้น ส่งผลให้เกิดระบบนิเวศที่ยั่งยืนต่อระบบเศรษฐกิจ และเป็นแรงผลักดันให้ประเทศไทยบรรลุเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Goals: SDGs) ขององค์การสหประชาชาติ กรอบการลงทุน (Investment Universe) กองทุนจะลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนใน SET และ/หรือ mai ดังนี้ 1) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการด้าน E หรือ ESG และ/หรือ 2) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย รวมทั้งจัดให้มีการทวนสอบการจัดทำคาร์บอนฟุตพริ้นท์โดยผู้ทวนสอบที่สำนักงาน ก.ล.ต. ยอมรับ และ/หรือ 3) หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่มีธรรมาภิบาล (Governance) ที่มีลักษณะตามหัวข้อ “วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวกับความยั่งยืน” (3) กลยุทธ์การลงทุน : ESG Integration กองทุนจะคำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืนในการวิเคราะห์บริษัทจดทะเบียนที่กองทุนจะลงทุน โดยแสวงหาผลตอบแทนรวมในระยะยาวที่สูงกว่าดัชนีชี้วัด ซึ่งเน้นลงทุนในบริษัทที่กองทุนมองว่าจะได้รับประโยชน์จากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน การดูแลผลประโยชน์ของผู้มีส่วนได้ส่วนเสีย การบริหารความเสี่ยงและการให้ความสำคัญต่อการเติบโตอย่างยั่งยืน โดยเฉพาะในด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และการกำกับดูแล รวมถึงวิเคราะห์ปัจจัยเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพทั้งในแง่ของความยั่งยืน ความรับผิดชอบต่อสิ่งแวดล้อมและสังคม โดยมีการใช้ข้อมูลจากหลายแหล่ง เช่น งบการเงิน ขนาดของหลักทรัพย์ หรือบทวิเคราะห์จากบุคคลที่สาม เป็นต้น หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์ กองทุนจะลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียน โดยคำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืน เช่น หุ้นของบริษัทที่ได้รับการคัดเลือกจาก SET ว่ามีความโดดเด่นด้าน E หรือ ESG ที่อยู่ในองค์ประกอบของดัชนีที่เกี่ยวกับความยั่งยืน ได้แก่ SET ESG Rating (แหล่งข้อมูล https://setsustainability.com/ESG-ratings) เป็นต้น หรือหุ้นของบริษัทที่ต้องบรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจก หรือหุ้นของบริษัทที่มีธรรมาภิบาลตามกรอบนโยบายการลงทุน รวมถึงพิจารณาด้านความยั่งยืนที่เชื่อว่ามีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนทางการเงินที่ยั่งยืนในระยะยาวให้กับบริษัทภายใต้กรอบนโยบายการลงทุน เช่น นโยบายของบริษัทที่ให้ความสำคัญกับความยั่งยืนในด้านการสร้างนวัตกรรม การลดความเสี่ยงด้านภูมิอากาศ เป็นต้น โดยการวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่คำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืนจะผ่านกระบวนวิเคราะห์หลักทรัพย์ด้วยวิธีการภายในของบริษัทจัดการ กระบวนการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์ กองทุนจะวิเคราะห์หลักทรัพย์ที่คำนึงถึงความยั่งยืน (ESG integration framework) รวมถึงการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและปัจจัยเศรษฐกิจมหภาค และใช้ข้อมูลจากทีมนักวิเคราะห์ภายใน และจะมีการใช้บทวิเคราะห์ด้านความยั่งยืนที่จัดทำโดยบุคคลที่สาม เพื่อเลือกลงทุนในบริษัทที่มีความโดดเด่นด้านความยั่งยืนเมื่อเทียบกับกลุ่มบริษัทในอุตสาหกรรมเดียวกัน ตลอดจนบริษัทที่ให้ความใส่ใจในการพยายามลดผลกระทบต่อสิ่งแวดล้อม เช่น การลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจก และ/หรือบริษัทที่มีธรรมาภิบาลตามกรอบนโยบายการลงทุน รวมถึงบริษัทที่มีศักยภาพในการสร้างผลตอบแทนทางการเงินที่ยั่งยืนในระยะยาวให้กับบริษัทภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน นอกจากนี้กองทุนจะใช้การเข้าไปหารือร่วมกับบริษัทในประเด็น ESG เพื่อสร้างผลลัพธ์ที่ดีขึ้นในระยะยาว (engagement) ปัจจัยที่กองทุนพิจารณาจะแตกต่างกันไป อาทิเช่น - สิ่งแวดล้อม - ทางกายภาพและที่เป็นผลมาจากการเปลี่ยนนโยบาย หรือกฎเกณฑ์ต่างๆ - สังคม - การดูแลพนักงาน ชุมชน ผลิตภัณฑ์และห่วงโซ่อุปทาน จริยธรรมและวัฒนธรรมองค์กร - การกำกับดูแลด้านธรรมาภิบาล - การกำกับดูแลกิจการ พฤติกรรมองค์กร โครงสร้างการจัดการและการจัดสรรเงินทุน ทั้งนี้ กองทุนจะพิจารณาให้น้ำหนักการลงทุนในแต่ละหลักทรัพย์ตามความเหมาะสม การอ้างอิงดัชนีชี้วัดที่เกี่ยวกับความยั่งยืน ตัวชี้วัดของกองทุนนี้ ได้แก่ ดัชนีผลตอบแทนรวมตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET TRI) สัดส่วน 100% เนื่องจากกองทุนมีวัตถุประสงค์ลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่คำนึงถึงด้าน E หรือ ESG และ/หรือด้านการช่วยลดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพภูมิอากาศโดยการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจก และ/หรือด้านการมีธรรมาภิบาลตามกรอบนโยบายการลงทุน ดัชนีชี้วัดจึงควรประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกับกรอบการลงทุนด้านความยั่งยืนซึ่งในปัจจุบันไม่มีดัชนีที่เกี่ยวกับความยั่งยืนที่ครอบคลุมกรอบการลงทุนของกองทุน ดังนั้น ดัชนี SET TRI ซึ่งประกอบด้วยหุ้นของบริษัทจดทะเบียนทั้งหมดและจัดทำขึ้นโดย SET จึงเป็นดัชนีที่เหมาะสมภายใต้กรอบการลงทุนด้านความยั่งยืนของกองทุน อีกทั้งบริษัทที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี SET TRI เป็นบริษัทที่มีสภาพคล่องตามหลักเกณฑ์ที่ SET กำหนด และมีการเปิดเผยข้อมูลเพื่อนำไปใช้ในการวิเคราะห์ได้อย่างเพียงพอ ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษาคุณลักษณะและองค์ประกอบของดัชนี รวมถึงวิธีการจัดทำดัชนีดังกล่าวได้ที่ https://www.set.or.th/th/market/index/tri/profile บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดที่สอดคล้องกับความยั่งยืนได้ ภายใต้หลักเกณฑ์ เงื่อนไขและข้อกำหนดของสมาคมบริษัทจัดการลงทุน และ/หรือประกาศข้อกำหนดของสำนักงาน ก.ล.ต. รวมถึงหน่วยงานอื่นใดที่เกี่ยวข้อง โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลให้ผู้ลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ข้อจำกัดด้านการลงทุน กองทุนไม่ได้มีข้อจำกัดด้านการลงทุนในอุตสาหกรรมใดหรือธุรกิจใดเป็นการเฉพาะ แต่จะพิจารณาคัดเลือกหลักทรัพย์ตามกระบวนการที่กำหนด ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน - ผู้จัดการกองทุนเชื่อว่ากองทุนจะต้องเผชิญกับความเสี่ยงด้านความยั่งยืนที่หลากหลาย เช่น บริษัทจดทะเบียนอาจได้รับผลกระทบจากประเด็นหรือเหตุการณ์ด้าน ESG ที่เกิดขึ้นทั้งในเชิงของความต่อเนื่องในการดำเนินธุรกิจของบริษัท ผลกำไรของบริษัท เป็นต้น ในการประเมินความเสี่ยงด้านความยั่งยืน ผู้จัดการกองทุนใช้การวิเคราะห์ข้อมูลภายใน บทวิเคราะห์ด้านความยั่งยืนที่จัดทำโดยบุคคลที่สาม และการประชุมกับบริษัทจดทะเบียนเพื่อประเมินผลกระทบที่อาจเกิดขึ้นต่อมูลค่าของหลักทรัพย์ของกองทุน ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนเชื่อว่าการมีส่วนร่วมอย่างแข็งแกร่งกับบริษัทต่างๆ สามารถสนับสนุนการเปลี่ยนแปลงพฤติกรรมขององค์กรและการดำเนินการที่เป็นประโยชน์ต่อกองทุน และช่วยลดความเสี่ยงด้านความยั่งยืน - กองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการลงทุนแบบกระจุกตัวในทรัพย์สินที่เกี่ยวกับความยั่งยืน และการไม่สามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางตัวได้ในราคาหรือช่วงเวลาที่เหมาะสม ด้วยเงื่อนไขด้านความยั่งยืนที่กองทุนกำหนด แนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนของ SRI Fund ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้ สำหรับการลงทุนของกองทุนหากไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน บริษัทจัดการจะดำเนินการตรวจสอบสาเหตุและเข้าไปมีส่วนร่วมกับบริษัทนั้นๆ ภายใต้กรอบและกระบวนการมีส่วนร่วม ดังนี้ ผ่านการประชุมตามปกติกับตัวแทนบริษัท เช่น นักลงทุนสัมพันธ์ หรือทีมผู้บริหาร ยกระดับการติดตามและตรวจสอบโดยพิจารณาหารือเรื่องดังกล่าวกับคณะกรรมการบริษัทนั้น นโยบายการใช้สิทธิออกเสียง (proxy voting) ตามนโยบายการลงคะแนนเสียง เพื่อสนับสนุนข้อเสนอของผู้ถือหุ้น หรือแสดงความไม่เห็นด้วยต่อคณะกรรมการบริษัทในการจัดการประเด็นที่กระทบกับ ESG การร่วมมือกับผู้ลงทุนอื่นตามความเหมาะสม (collective engagement) ผ่านการแถลงข่าวหรือเขียนจดหมายร่วมกับผู้ถือหุ้นรายอื่น หรือการมีส่วนร่วมของการประชุมสามัญผู้ถือหุ้น การขายหลักทรัพย์ ในกรณีที่ความพยายามในการมีส่วนร่วมของผู้จัดการกองทุนไม่ได้ผลลัพธ์เป็นที่น่าพอใจ ประเมินและทบทวนกระบวนการวิเคราะห์การลงทุนเป็นประจำทุก 1 ปี อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการอาจจัดให้มีบุคคลที่สาม (3 rd party certifier) ทำหน้าที่ในการตรวจสอบการลงทุนด้านความยั่งยืนของกองทุน ดังนั้น กองทุนอาจมีค่าใช้จ่ายในส่วนนี้เกิดขึ้น