X-PEGINFRA-UI

กองทุนเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของ Macquarie Infrastructure Fund Class I (“กองทุนหลัก” หรือ “MIF”) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพียงกองทุนเดียว โดยลงทุนเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนหลักมุ่งเน้นการลงทุนในตราสารทุน และ/หรือสินทรัพย์ที่มีลักษณะเหมือนตราสารทุนทั่วโลกในบริษัทที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Private Equity) โดยจะเน้นลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลก (Global Infrastructure) ที่จัดอยู่ในกลุ่ม Core Infrastructure และ Core Plus Infrastructure ในกลุ่มประเทศสมาชิก OECD ผ่านการร่วมลงทุน (Co-investment) การโอนกิจการของรัฐเป็นของเอกชน (Privatization) การร่วมประมูลในวงจำกัด (Limited Auction) หรือสัญญาระหว่างธุรกิจ (Exclusive) โดยจะเน้นลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์หลักที่สามารถคาดหวังรายได้ในระยะยาวได้ กองทุนหลักเป็นกองทุนที่ไม่มีการกำหนดอายุโครงการ และจดทะเบียนจัดตั้งขึ้นภายใต้กฎหมายของประเทศลักเซมเบิร์ก ในรูปแบบ Société En Commandite Par Action (SCA) และอยู่ภายใต้การบริการจัดการของ Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A. ซึ่งอยู่ในฐานะ Alternative Investment Fund Manager (“AIFM”) และมอบหมายให้ Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Limited และ Macquarie Investment Management Austria Kapitalanlage AG (ทำหน้าที่เป็น Investment Manager) และมี MIF Luxembourg GP S.à r.l. (ทำหน้าที่เป็น General Partner) สำหรับการลงทุนในส่วนที่เหลือจากการลงทุนในกองทุนหลัก กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารทุน ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เงินฝาก บัตรเงินฝาก ตราสารเทียบเท่าเงินฝาก หน่วย CIS หน่วย Property REITs หน่วย Infra และ/หรือหน่วยอีทีเอฟ (ETF) รวมถึงกองทุนอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ และ/หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. คณะกรรมการกำกับตลาดทุน และสำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนด รวมทั้งลงทุนในหลักทรัพย์และ/หรือทรัพย์สินอื่นใดที่เสนอขายทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ และ/หรือการหาดอกผลตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดหรือเห็นชอบให้ลงทุนได้ กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่น กองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการในสัดส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่นดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนรวมอื่นซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการสามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนปลายทางต่อไปอีกได้ไม่เกิน 1 ทอด และกองทุนปลายทางนั้นไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (Circle investment) ได้ และ/หรือตามหลักเกณฑ์และเงื่อนไขที่สํานักงาน ก.ล.ต. กําหนด กองทุนจะลงทุนในกองทุนหลักโดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) เป็นสกุลเงินหลักหรือสกุลเงินอื่นใดตามที่บริษัทจัดการเห็นสมควรหากมีการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนหลักในอนาคต ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนได้หลายสกุลเงิน เช่น สกุลเงินหยวน (RMB) สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) สกุลยูโร (EUR) เป็นต้น ในการนี้บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงสกุลเงินที่จะลงทุนในกองทุนหลักในภายหลัง โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ โดยบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการหรือช่องทางอื่นที่เหมาะสม กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือของผู้ออกตราสารต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และ/หรือหลักทรัพย์ของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กําหนด กองทุนและกองทุนหลักอาจมีการลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังต่อไปนี้ โดยมีฐานะการลงทุนสูงสุดของกองทุน (Maximum Limit) ในการลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังกล่าว ดังนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) เฉพาะส่วนที่มีลักษณะเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) เท่านั้น กองทุนอาจกู้ยืมเงินและทำธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (Repo) เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักอาจกู้ยืมเงินเพื่อวัตถุประสงค์ในการบริหารสภาพคล่อง และ/หรือเพื่อการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 30 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนจะลงทุนในหน่วย Private Equity โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าเงินลงทุนทั้งหมด กองทุนหลักจะลงทุนในหน่วย Private Equity โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าเงินลงทุนทั้งหมด กองทุนและกองทุนหลักจะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องมายืมเพื่อการส่งมอบ (Short Sale) กองทุนและกองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อการลดความเสี่ยง (Hedging) โดยมีสัดส่วนไม่เกินมูลค่าความเสี่ยงที่มีอยู่ และอาจดำเนินการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (FX Hedging) ทั้งนี้ ตามดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาจากสภาวการณ์ของตลาดและปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง เช่น ทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน หรือค่าใช้จ่าย เป็นต้น ตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ซึ่งอาจทำให้เกิดต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงและทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้นได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์ประเภท Private Equity หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ ตามดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาจากสถานการณ์ตลาดและประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าวโดยจะประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ( www.xspringam.com ) และ/หรือ ช่องทางอื่นตามความเหมาะสม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดลงทุนในประเทศไทย ทั้งนี้ เพื่อประโยชน์ของกองทุนโดยรวม เช่น ในกรณีที่มีความผิดปกติของตลาดหรือในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงของภาวะตลาดหรือการคาดการณ์ภาวะตลาดทำให้การลงทุนในต่างประเทศขาดความเหมาะสมในทางปฏิบัติ หรือกรณีอื่นใดที่เกิดจากสาเหตุที่ไม่สามารถควบคุมได้ เช่น การเปลี่ยนแปลงของกฎหมาย หรือประกาศที่เกี่ยวข้อง หรือเกิดภาวะสงคราม เป็นต้น จึงอาจมีบางขณะที่กองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดได้และบริษัทจัดการจะรายงานการไม่สามารถลงทุนตามสัดส่วนการลงทุน ต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. โครงสร้างการลงทุนของกองทุน กองทุนหลักมีหุ้นส่วนสามัญ (General Partner) ซึ่งเป็นผู้มีอำนาจควบคุมในการบริหารจัดการกองทุนหลักทั้งหมด สรุปสาระสำคัญของกองทุนหลักที่จะเข้าลงทุน 1. 1 Macquarie Infrastructure Fund (“กองทุนหลัก”) หัวข้อ รายละเอียด ชื่อกองทุน Macquarie Infrastructure Fund ชนิดหน่วยลงทุน Class I รูปแบบสะสมมูลค่า (Accumulating) เมื่อกองทุนหลักมีการจ่ายเงินปันผล เงินปันผลนั้นจะถูกนำกลับเข้าไปลงทุนในกองทุนหลักทันที ประเทศที่จดทะเบียน ลักเซมเบิร์ก วันจัดตั้งกองทุน 28 กุมภาพันธ์ 2568 อายุกองทุนหลัก ไม่มีกำหนด บุคคลที่เกี่ยวข้องกับกองทุนหลัก กองทุนหลักจะมีการบริหารจัดการโดยหุ้นส่วนสามัญ (General Partner) ซึ่งมีอำนาจควบคุมในการบริหารจัดการกองทุนหลักทั้งหมด โดยกองทุนหลักจัดตั้งขึ้นในรูปแบบ Société En Commandite Par Action (SCA) และอยู่ภายใต้การบริการจัดการของ Carne Global Fund Managers S.à r.l.(Luxembourg) S.A. ซึ่งอยู่ในฐานะ Alternative Investment Fund Manager (AIFM) และมอบหมายให้ Macquarie Infrastructure and Real Assets (Europe) Limited และ Macquarie Investment Management Austria Kapitalanlage AG (ทำหน้าที่ Investment Manager) และมี MIF Luxembourg GP S.à r.l. (ทำหน้าที่เป็น General Partner) นโยบายการลงทุน - กองทุนหลักมุ่งเน้นการลงทุนในตราสารทุน และ/หรือสินทรัพย์ที่มีลักษณะเหมือนตราสารทุนทั่วโลกในบริษัทที่ไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Private Equity) โดยจะเน้นลงทุนในกลุ่มอุตสาหกรรมโครงสร้างพื้นฐานทั่วโลก (Global Infrastructure) ที่จัดอยู่ในกลุ่ม Core Infrastructure และ Core Plus Infrastructure ในกลุ่มประเทศสมาชิก OECD ผ่านการร่วมลงทุน (Co-investment) การโอนกิจการของรัฐเป็นของเอกชน (Privatization) การร่วมประมูลในวงจำกัด (Limited Auction) หรือสัญญาระหว่างธุรกิจ (Exclusive) โดยจะเน้นลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์หลักที่สามารถคาดหวังรายได้ในระยะยาวได้ - กองทุนหลักจะมุ่งเน้นลงทุนในบริษัทที่ทำธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานที่หลากหลายทั่วโลก โดยมีวัตถุประสงค์หลักคือการสร้างผลตอบแทนเงินสดที่มั่นคงและสม่ำเสมอให้กับนักลงทุน โดยกองทุนหลักจะกระจายการลงทุนแบ่งเป็นหมวดหลักๆ ดังต่อไปนี้ สาธารณูปโภคที่ได้รับการควบคุม (Utilities) เช่น ไฟฟ้า ก๊าซธรรมชาติ น้ำประปา และการจัดจำหน่ายสาธรณูปโภคพื้นฐาน โครงสร้างพื้นฐานด้านดิจิทัล (Digital Infrastructure) เช่น เสาสัญญาณ สายไฟเบอร์ ศูนย์ข้อมูล และโครงสร้างพื้นฐานดิจิทัลอื่น ๆ โครงการพลังงานหมุนเวียน (Renewable Energy) เช่น พลังงานลม พลังงานแสงอาทิตย์ และพลังงานน้ำ สาธารณูปโภค และโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน (Utilities & Energy Infrastructure) เช่น โครงสร้างระบบสาธารณูปโภค โครงสร้างพื้นฐานการกระจายพลังงาน การจัดเก็บสารเคมี และเชื้อเพลิง โครงสร้างพื้นฐานด้านการขนส่ง (Transportation Infrastructure) เช่น สนามบิน รางรถไฟ ถนน พื้นที่บริการทางหลวง และท่าเรือ โครงสร้างพื้นฐานด้านการจัดการของเสีย (Waste Management Infrastructure) เช่น ระบบจัดการของเสียครบวงจร โรงไฟฟ้าพลังงานจากของเสีย และโรงงานบำบัดน้ำเสีย โครงสร้างพื้นฐานด้านสังคม (Social Infrastructure) เช่น โรงพยาบาล โรงเรียน และทรัพย์สินอื่นๆ เพื่อชุมชน โครงสร้างพื้นฐานด้านโลจิสติกส์ และการจัดเก็บในห่วงโซ่อุปทาน (Logistics Infrastructure and Supply Chain Storage) เช่น โกดัง และระบบการขนส่งพัสดุ โครงสร้างพื้นฐานอื่น ๆ ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนในสินทรัพย์อื่น ๆ เพื่อเป็นการบริหารจัดการสภาพคล่องของกองทุนโดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 30 ของมูลค่าเงินลงทุนทั้งหมด - กองทุนหลักมีนโยบายสัดส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ ดังนี้ กลุ่ม Core Infrastructure Equity สัดส่วนร้อยละ 50 – 75 กลุ่ม Core Plus Infrastructure Equity สัดส่วน ร้อยละ 10 – 30 กลุ่ม Infrastructure Debt สัดส่วนร้อยละ 10 – 15 และ กลุ่ม Public Investment สัดส่วนร้อยละ 5 – 10 - กองทุนหลักมีสัดส่วนการลงทุนตามภูมิภาค ดังนี้ อเมริกา (เน้นลงทุนในอเมริกาเหนือ) สัดส่วนประมาณร้อยละ 40 - 50 ยุโรป ตะวันออกกลาง และแอฟริกา สัดส่วนประมาณร้อยละ 40 - 50 และ เอเซียแปซิฟิก สัดส่วนประมาณร้อยละ 10 - 20 ทั้งนี้ สัดสวนการลงทุนดังกล่าวอาจมีการปรับเปลี่ยนตามสถานการณ์ที่เปลี่ยนแปลงไป โดยการตัดสินใจลงทุนขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุนหลัก ขั้นตอนการวิเคราะห์ การลงทุนของกองทุนหลัก 1. ตราสารทุนโครงสร้างพื้นฐาน 1.1 สรุปภาพรวม การลงทุนในตราสารทุนโครงสร้างพื้นฐานจะถูกคัดเลือก กำหนดแนวทางลงทุน และข้อกำหนดในการลงทุน โดยฝ่าย Real Assets ของ Macquarie Asset Management (“MAM”) โดยการลงทุนในแต่ละทรัพย์สินจะต้องผ่านการอนุมัติการลงทุน และจัดสรรเงินลงทุนจากคณะกรรมการการลงทุนของ MAM คณะกรรมการการลงทุนของ Macquarie จะมีหน้าที่หลักในการควบคุมการลงทุนต่าง ๆ ให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนของแต่ละกองทุนภายใต้การบริหารจัดการของ MAM 1.2 สรุปขั้นตอนในการลงทุน การลงทุนในแต่ละทรัพย์สินของ MAM จะมีขั้นตอนในคัดเลือก และวิเคราะห์ ดังนี้ 1.2.1 คัดกรอง (Screening) MAM จะทำหน้าที่ในการคัดเลือกธุรกิจประเภทโครงสร้างพื้นฐานที่มีศักยภาพ ผ่านสำนักงานของ MAM ที่ตั้งอยู่ในเมืองใหญ่ของแต่ละประเทศ สำนักงานในแต่ละประเทศจะมีหน้าที่ค้นหาโอกาสการลงทุน และส่งข้อมูลของธุรกิจที่น่าสนใจให้แก่ MAM เพื่อพิจารณาเบื้องต้น โดยในการพิจารณาเบื้องต้นจะเป็นการวิเคราะห์ตามวิธีการของ MAM เพื่อระบุการลงทุนที่มีศักยภาพสูง 1.2.2 วิเคราะห์ (Active Review) ธุรกิจที่ผ่านการพิจารณาเบื้องต้นจะถูกนำเข้าสู่กระบวนการวิเคราะห์เชิงลึก โดย MAM จะดำเนินการวิเคราะห์รายละเอียด และประเมินความเสี่ยง เพื่อทำความเข้าใจความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง รวมถึงศักยภาพการเติบโตของธุรกิจ และผลการประเมินดังกล่าวจะถูกนำมาใช้จัดทำร่างสัญญาการลงทุนเพื่อนำเสนอสำหรับพิจารณาเป็นการภายในต่อไป 1.2.3 เตรียมการลงทุน (Mobilized) เมื่อได้ร่างสัญญาการลงทุนแล้ว กองทุนหลัก (Master Fund) ที่จะต้องลงทุนในทรัพย์สินจะดำเนินการวิเคราะห์สัดส่วนการลงทุนที่เหมาะสม จากนั้นข้อเสนอการลงทุนจะถูกนำเสนอต่อคณะกรรมการการลงทุน (Investment Committee) เพื่อพิจารณาอนุมัติการลงทุนดังกล่าวต่อไป 1.2.4 เสนอลงทุน (Binding Offer) ภายหลังได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการการลงทุนแล้ว กองทุนหลักจะพิจารณาโครงสร้างการลงทุนที่เหมาะสมที่สุด ซึ่งอาจเป็นการเข้าลงทุนโดยตรงในรูปแบบการถือหุ้นในบริษัท หรือเข้าร่วมในกระบวนการประมูลตามโครงสร้างที่ผู้ขายทรัพย์สินกำหนด 2. ตราสารหนี้โครงสร้างพื้นฐาน 2.1 สรุปภาพรวม การลงทุนในตราสารหนี้โครงสร้างพื้นฐาน (Infrastructure Debt) อยู่ภายใต้การบริหารของทีม Infrastructure Debt ของ MAM โดยจะบริหารจัดการการลงทุนให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก ทั้งนี้ ในแต่ละการลงทุนจะผ่านกระบวนการพิจารณา 2 ขั้นตอน ดังนี้ 2.1.1 พิจารณาและอนุมัติเบื้องต้น (Initial Review and Approval) ดำเนินการโดยคณะกรรมการการลงทุนด้านตราสารหนี้โครงสร้างพื้นฐานของ MAM ซึ่งจะพิจารณาความเหมาะสมของการลงทุน โครงสร้างการลงทุน และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง 2.1.2 อนุมัติด้านการจัดสรรเงินลงทุนเชิงกลยุทธ์ (Strategic Capital Allocation Approval) หลังจากได้รับอนุมัติเบื้องต้นแล้ว ข้อเสนอการลงทุนจะถูกนำเสนอต่อคณะกรรมการการลงทุนของกองทุนหลัก เพื่อพิจารณาอนุมัติขั้นสุดท้าย คณะกรรมการการลงทุนของกองทุนหลักมีหน้าที่พิจารณาว่าโอกาสการลงทุนนั้นเหมาะสมกับกองทุนหลักหรือไม่ โดยคำนึงถึงนโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก 3. ตราสารภาครัฐ 3.1 สรุปภาพรวม การลงทุนในตราสารภาครัฐจะอยู่ภายใต้การบริหารของฝ่าย Public Investments ของ MAM โดยมีเป้าหมายหลักในการลงทุนให้สอดคล้องกับนโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก (Master Fund) คณะกรรมการการลงทุนจะมีหน้าที่รับผิดชอบดังต่อไปนี้ - กำหนดกรอบการจัดสรรเงินลงทุนสำหรับการลงทุน - อนุมัติแนวทางการบริหารสภาพคล่อง และการบริหารเงินสด (liquidity and treasury) ของกองทุนหลัก - กำกับดูแลการดำเนินงานของทีมบริหารพอร์ตการลงทุน และสภาพคล่อง (Portfolio Strategy and Liquidity Team) นอกจากนี้ คณะกรรมการการลงทุนยังมีหน้าที่กำหนดหลักเกณฑ์ในการลงทุน เพื่อให้การลงทุนมีความสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของกองทุนหลักและสภาวะตลาด การสั่งซื้อหน่วยลงทุน รายเดือน โดยจะต้องส่งคำสั่งซื้อภายใน 5 วันทำการก่อนวันทำการสุดท้ายของแต่ละเดือน การขายคืนหน่วยลงทุน รายไตรมาส โดยจะต้องแจ้งล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 30 วันทำการก่อนวันทำการสุดท้ายในแต่ละไตรมาส และจะมีผลเป็นการรับซื้อคืนล่วงหน้าในวันทำการสุดท้ายในไตรมาสนั้น ๆ มูลค่าการลงทุนขั้นต่ำ มูลค่าการลงทุนขั้นต่ำครั้งแรก: 25,000 ดอลลาร์สหรัฐ มูลค่าการลงทุนขั้นต่ำครั้งต่อไป: 1,000 ดอลลาร์สหรัฐ ข้อกำหนดในการขายคืน กองทุนหลักมีการกำหนดมูลค่าสูงสุดในขายคืนหน่วยลงทุนได้สูงสุดไม่เกินร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักในแต่ละไตรมาส โดยในกรณีที่กองทุนหลักมีผู้ลงทุนส่งคำสั่งขายคืนมากกว่าที่กำหนด กองทุนหลักจะทำการขายคืนตามสัดส่วน (Pro-rata) จากคนที่ส่งคำสั่งขายคืนมาทั้งหมด กองทุนหลักมีการกำหนดระยะเวลาการลงทุนขั้นต่ำ (Soft Lock Up Period) อย่างน้อย 2 ปี นับจากวันที่เข้าลงทุนในแต่ละครั้ง อย่างไรก็ดี หากผู้ลงทุนที่มีความประสงค์จะขายคืนก่อนครบกำหนดระยะเวลาการลงทุนขั้นต่ำดังกล่าว ผู้ลงทุนสามารถขายคืนได้โดยจะมีค่าธรรมเนียมในการขายคืน (Penalty Fee) ไม่เกินร้อยละ 5 ของมูลค่าที่ขายคืน หรือตามอัตราที่บริษัทจัดการจะแจ้งให้ทราบล่วงหน้าผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ วันรับเงินค่าขายคืนหน่วยลงทุนจากกองทุนหลัก T+30 คือภายใน 30 วันทำการนับแต่วันทำการที่กองทุนหลักคำนวณมูลค่าทรัพย์สินสุทธิสำหรับคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนล่วงหน้าในแต่ละไตรมาส นโยบายการจ่ายเงินปันผล รายไตรมาส ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุนหลัก ISIN Code LU2990572088 Bloomberg Code ไม่มี ดัชนีชี้วัด / อ้างอิง (Benchmark) ไม่มี สกุลเงิน USD ผู้จัดการกองทุน (AIFM) Carne Global Fund Managers (Luxembourg) S.A. Administrator & Registrar J.P. Morgan SE – Luxembourg Branch ผู้รับฝากทรัพย์สิน (Depositary) J.P. Morgan SE – Luxembourg Branch เว็บไซต์ (Website) www.macquarie.com ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ของกองทุนหลัก ค่าธรรมเนียมแรกเข้า (Front-End) : ยกเว้นการเรียกเก็บ ค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุน (Management Fee) : ร้อยละ 1.25 ต่อปี ค่าธรรมเนียมอ้างอิง ผลการดำเนินงาน (Performance Fee) : กองทุนหลักมีค่าธรรมเนียมอ้างอิงผลการดำเนินงาน (Performance Fee) ร้อยละ 12.5 ของส่วนเกินผลตอบแทนการลงทุนที่กำหนดไว้ (Hurdle Rate) ร้อยละ 5 ต่อปี โดยเมื่อถึงส่วนเกินผลตอบแทนที่กำหนด กองทุนหลักจะมีการเก็บค่าธรรมเนียมดังกล่าวจนครบส่วนเกินผลตอบแทนที่กำหนดไว้ (100% Catch Up) ทั้งนี้ กองทุนหลักมีจะมีการเก็บค่าธรรมเนียมดังกล่าวต่อเมื่อกองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิสูงกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิที่สูงที่สุดในอดีต (High Water Mark) เท่านั้น หมายเหตุ : หนังสือชี้ชวนกองทุน Macquarie Infrastructure Fund ณ เดือน มิถุนายน 2568 กรณีกองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อกองทุนหรือผู้ถือหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการกองทุนรวมให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการโดยไม่ชักช้า การสรุปสาระสำคัญของกองทุนหลักได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นหลัก ทั้งนี้ กรณีกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยไม่ถือว่าเป็นการแก้ไขโครงการ ข้อความสงวนสิทธิ (นโยบายการลงทุนและลักษณะพิเศษ) บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ได้ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (Risk Profile) เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ ตามดุลพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาจากสถานการณ์ตลาดและประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าวโดยจะประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ (www.xspringam.com) และ/หรือช่องทางอื่นตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุนหลัก (Master Fund) และ/หรือในกรณีที่กองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ และ/หรือเมื่อกองทุนหลัก กระทำความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุน และ/หรือมีการเปลี่ยนแปลงที่อาจส่งผลต่อการดำเนินการของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน และ/หรือการเปลี่ยนแปลงบริษัทจัดการ ผู้บริหาร และ/หรือผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลัก และ/หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่า กองทุนจะมีอัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามความมีส่วนได้เสียในกิจการที่ลงทุน (Concentration Limit) เกินกว่าอัตราส่วนหรือมูลค่าที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด และ/หรือในกรณีที่มีการเลิก และ/หรือควบรวมกองทุนหลัก และ/หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไปไม่ว่าด้วยเหตุใด ๆ และ/หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามที่คาดไว้และ/หรือผู้จัดการกองทุนเห็นว่าการลงทุนในกองทุนหลักอื่นมีความเหมาะสมกว่า และ/หรือมีโอกาสให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า และ/หรือกรณีมีเหตุให้เชื่อได้ว่า เพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงกองทุนหลักที่ลงทุนซึ่งแตกต่างไปจากที่ระบุในรายละเอียดโครงการกองทุนนี้ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ โดยกองทุนหลักที่พิจารณาเลือกลงทุนแทนกองทุนหลักเดิมจะมีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกับนโยบายการลงทุนของกองทุนหลักเดิม และ/หรือมีนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องหรือใกล้เคียงกับนโยบายการลงทุนของกองทุนนี้ซึ่งการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนเพื่อเปลี่ยนแปลงกองทุนหลักข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้และในระหว่างดำเนินการอาจมีผลให้กองทุนนี้มีการลงทุนในกองทุนอื่นมากกว่า 1 กองทุน ตามที่ได้ระบุไว้ในรายละเอียดโครงการจัดการกองทุนรวม หรือขอสงวนสิทธิที่จะยกเลิกโครงการจัดการกองทุนนี้โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และไม่ถือว่าปฏิบัติผิดไปจากรายละเอียดโครงการกองทุนรวม โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ หรือกรณีที่กองทุนหลักมีการเปลี่ยนชื่อ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนชื่อกองทุนเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก ซึ่งการเปลี่ยนแปลงชื่อกองทุนดังกล่าวยังคงสะท้อนนโยบายการลงทุนของกองทุนเช่นเดิม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (Class) และ/หรือสกุลเงิน และ/หรือตลาดซื้อขาย และ/หรือประเทศที่ลงทุน โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมและเป็นไปตามประกาศสำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วันก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลง หรือก่อนทำการลงทุนดังกล่าว และจะเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิปรับปรุงแก้ไข และ/หรือเพิ่มเติม และ/หรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลหรือรายละเอียดเกี่ยวกับกองทุนหลัก (Master Fund) ที่บริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก (Master Fund) โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายทราบตามหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกำหนด กรณีเกิดสภาวการณ์ที่ไม่ปกติและ/หรือเกิดเหตุการณ์ที่เชื่อได้ว่าจะมีผลกระทบต่อกองทุนและ/หรือมูลค่าหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน เช่น ตลาดมีความผิดปกติ มีการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจหรือการเมืองอย่างมีนัยสำคัญ มีการขายคืนหน่วยลงทุนจำนวนมาก เป็นต้น และ/หรือเกิดเหตุการณ์ที่บริษัทจัดการประเมินว่าปัจจัยต่าง ๆ มีโอกาสที่จะไม่เป็นไปตามที่บริษัทจัดการคาดการณ์ไว้บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างไปจากที่กำหนดไว้เพื่อความเหมาะสมในทางปฏิบัติในภาวะนั้น ๆ ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนโดยรวมและถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว