KF-ACHINASSF

1. กองทุนจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศที่มีเป้าหมายให้ผลตอบแทนในการถือครองหน่วยลงทุนในระยะยาว โดยจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ชื่อ UBS (Lux) Investment SICAV - China A Opportunity (USD) (Class P - acc) (“กองทุนหลัก”) ซึ่งมีนโยบายลงทุนในหุ้น A-shares ของจีน ที่จดทะเบียนหรือซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศจีนได้แก่ ตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ และตลาดหลักทรัพย์เสินเจิ้น ทั้งนี้ กองทุนหลักดังกล่าวบริหารจัดการโดย UBS Asset Management (Europe) S.A. ซึ่งอยู่ภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้องของประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) ที่เป็นสมาชิกสามัญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) โดยมิได้เป็นกองทุนรวมประเภทเฮ็ดจ์ฟันด์ (hedge fund) บริษัทจัดการจะลงทุนในสกุลเงินเหรียญสหรัฐเป็นสกุลเงินหลัก และกองทุนหลักจะลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินในสกุลเงินหยวนของประเทศจีน ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงสกุลเงินหลักเป็นสกุลเงินสิงคโปร์ดอลลาร์ ฮ่องกงดอลลาร์ ยูโร หรือสกุลเงินอื่นใดในภายหลังก็ได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสกุลเงินที่ใช้ในการซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 15 วัน โดยจะติดประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุน และ/หรือเว็บไซต์ของบริษัทจัดการหรือสื่ออิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้อง อนึ่ง กองทุนหลักข้างต้นมีการเสนอขายในหลาย Class ซึ่งสามารถลงทุนได้ทั้งผู้ลงทุนทั่วไป และ/หรือผู้ลงทุนสถาบัน โดยแต่ละ Class ของหน่วยลงทุนอาจมีความแตกต่างกันในเรื่องของนโยบายการจัดสรรกำไร/ผลตอบแทน ค่าธรรมเนียม หรือคุณสมบัติของผู้ลงทุน เป็นต้น ซึ่งบริษัทจัดการจะพิจารณาเลือกลงทุนใน Class P - acc (เป็น Class ที่เสนอขายให้กับนักลงทุนทั่วไป ซึ่งทำการซื้อขายหน่วยลงทุนในสกุลเงินเหรียญสหรัฐ และไม่มีการจ่ายเงินปันผล) อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงประเภทของหน่วยลงทุนตามความเหมาะสมในภายหลังก็ได้ ทั้งนี้ เพื่อประโยชน์ของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 15 วัน โดยจะติดประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุน และ/หรือเว็บไซต์ของบริษัทจัดการหรือสื่ออิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้อง (รายละเอียดของประเภทของ Share classes สามารถดูเพิ่มเติมได้จากหนังสือชี้ชวนของกองทุนหลักจากเว็บไซต์ของกองทุนหลัก) 2. เงินลงทุนส่วนที่เหลือทั้งในประเทศและต่างประเทศ กองทุนอาจจะลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากธนาคาร ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน หรือตราสารทุน ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non - investment Grade) หรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) โดยมีสัดส่วนการลงทุนในตราสารดังกล่าวรวมกันไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และอาจลงทุนในตราสารทุนของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured note) 3. กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงิน (Fx hedging) หรือไม่ก็ได้ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (Dynamic hedging) ซึ่งจะพิจารณาจากสภาวการณ์ของตลาดและปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง เช่น ทิศทางของอัตราแลกเปลี่ยน หรือค่าใช้จ่าย เป็นต้น ตามความเหมาะสมในแต่ละขณะ 4. กองทุนไทยและ/หรือกองทุนหลักอาจจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) ซึ่งรวมถึงการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากการลงทุน โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัทจัดการ เช่น การทำสัญญาสวอปและ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน/ด้านราคาตราสาร/อัตราดอกเบี้ย ซึ่งพิจารณาจากสภาวะการณ์ของตลาด กฎระเบียบ หรือข้อบังคับ และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น แนวโน้มและทิศทางราคาของหลักทรัพย์ที่ลงทุน การออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับดัชนีอ้างอิง การคาดการณ์เหตุการณ์ที่อาจจะส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญของกองทุน และค่าใช้จ่ายในการเข้าทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น 5. ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่า การลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ และ/หรือการลงทุนในกองทุน UBS (Lux) Investment SICAV - China A Opportunity (USD) ไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น มีการลงทุนไม่เป็นไปตามวัตถุประสงค์หลักของกองทุน หรือผลตอบแทนของกองทุนดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ หรือไม่สามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนดังกล่าวได้อีกต่อไป หรือกองทุนต่างประเทศดังกล่าวมีการกระทำผิดตามความเห็นของหน่วยงานกำกับดูแลของกองทุนต่างประเทศ และ/หรือเมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนต่างประเทศเป็นภาระต่อผู้ลงทุนโดยเกินจำเป็น เป็นต้น และ/หรือในกรณีที่กองทุน UBS (Lux) Investment SICAV - China A Opportunity (USD) ได้เลิกโครงการในขณะที่บริษัทจัดการยังดำเนินการบริหารและจัดการลงทุนกองทุนเปิดกรุงศรีไชน่าเอแชร์อิควิตี้เพื่อการออม เมื่อปรากฏกรณีตามข้อ 5. ข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการพิจารณาคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิม โดยกองทุนต่างประเทศดังกล่าวจะต้องมีนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุนเปิดกรุงศรีไชน่าเอแชร์อิควิตี้เพื่อการออม และมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยอาจเป็นกองทุนที่บริหารและจัดการลงทุนโดยบริษัท UBS Asset Management (Europe) S.A. หรือไม่ก็ได้ และในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าวกองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุนก็ได้ หากเกิดกรณีใด ๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวมของกองทุนเปิดกรุงศรีไชน่าเอแชร์อิควิตี้เพื่อการออม โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือครองต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของกองทุน ทั้งนี้ หากมีการดำเนินการดังกล่าว บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบโดยพลัน โดยส่งจดหมายแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายโดยเร็ว และประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุน และ/หรือเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ 6. ในกรณีที่กองทุนมีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีมากกว่าหรือเท่ากับร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยกองทุนหลักไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF และมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักมีการลดลงในลักษณะดังนี้ (6.1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก หรือ (6.2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก ทั้งนี้ ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าว บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ (1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุน (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ (2) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม (1) ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อม (1) (3) ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผย ข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ (4) รายงานผลการดำเนินการตาม (3) ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม (3) แล้วเสร็จ 7. กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้ 8. บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตให้เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนรวมดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) 9. ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วย ทั้งนี้ โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ (1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม (2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม (3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ สรุปข้อมูลสำคัญที่ผู้ลงทุนควรทราบเกี่ยวกับกองทุน UBS (Lux) Investment SICAV - China A Opportunity (USD) (กองทุนหลัก): ชื่อกองทุน : UBS (Lux) Investment SICAV - China A Opportunity (USD) (Class P - acc ) ลักษณะเฉพาะของ Class P - acc : (1) เป็น Class ที่เสนอขายให้กับนักลงทุนทั่วไป (2) ทำการซื้อขายหน่วยลงทุนในสกุลเงินเหรียญสหรัฐ และไม่มีการจ่ายเงินปันผล วันที่เริ่มเสนอขายกองทุน : 29 พฤศจิกายน 2556 วันทำการซื้อขาย : ทุกวันทำการซื้อขายของกองทุน วัตถุประสงค์ และนโยบายการลงทุน : กองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อบรรลุผลกำไรส่วนเกินทุนและได้ผลตอบแทนที่เหมาะสม และจะพิจารณาถึงความปลอดภัยของเงินทุนและสภาพคล่องของทรัพย์สินอย่างเพียงพอ กองทุนจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 70 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนในตราสารทุน และตราสารทุนอื่นที่น่าสนใจ ของบริษัทที่มีภูมิลำเนาหรือประกอบกิจการหลักอยู่ในประเทศจีน และ/หรือหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีชี้วัด MSCI China A Onshore ซึ่งส่วนใหญ่นำไปลงทุนในหุ้น A-shares ของจีน โดยลงทุนในสกุลเงินหยวนของประเทศจีนเป็นหลัก (ต่อไปนี้เรียกว่า “หุ้น A-shares”) หุ้น A-shares จะทำการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศจีน ได้แก่ ตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ และตลาดหลักทรัพย์เสินเจิ้น ตัวชี้วัด (Benchmark) : MSCI China A Onshore ในสกุลเงินเหรียญสหรัฐ อายุโครงการ : ไม่กำหนด บริษัทจัดการกองทุน : UBS Asset Management (Europe) S.A. ผู้เก็บรักษาทรัพย์สินของกองทุน : UBS Europe SE, Luxembourg Branch เว็บไซต์ : สามารถดูข้อมูลหนังสือชี้ชวนฯ ของกองทุนหลัก และรายละเอียดอื่นเพิ่มเติมได้ที่เว็บไซต์: www.ubs.com/luxembourgfunds ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก UBS (Lux) Investment SICAV - China A Opportunity (USD) (Class P - acc) 1. ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ซื้อหรือผู้ถือหน่วยลงทุน (ร้อยละของมูลค่าหน่วยลงทุน) (1) ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน : ไม่มี (2) ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน : ไม่มี 2. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม) (1) ค่าธรรมเนียมการจัดการ : 1.60% (2) ค่าธรรมเนียมและ/หรือค่าใช้จ่ายอื่นๆ : 0.47% ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม รวมกันทั้งหมด : 2.07% * กองทุนหลักจะคืน (rebate) ค่าธรรมเนียมการจัดการตามอัตราที่ตกลงกันระหว่างบริษัทจัดการและกองทุนหลัก ให้แก่กองทุนเปิดกรุงศรีไชน่าเอแชร์อิควิตี้เพื่อการออม โดยเก็บเข้าเป็นทรัพย์สินของกองทุนเปิดกรุงศรีไชน่าเอแชร์อิควิตี้เพื่อการออม ความเสี่ยงของกองทุนหลัก 1. ความเสี่ยงด้านตลาด การลงทุนของบริษัทจัดการกองทุนจะขึ้นอยู่กับความผันผวนของตลาดและความเสี่ยงจากตราสารทุนหรือตราสารหนี้ที่ลงทุน ซึ่งไม่สามารถรับประกันได้ว่าจะเพิ่มมูลค่า และราคาหุ้นอาจลดลงหรือเพิ่มขึ้นได้ ดังนั้นนักลงทุนอาจไม่ได้เงินลงทุนคืนเท่ากับจำนวนเงินที่ลงทุนในครั้งแรก แม้ว่าผู้จัดการกองทุนจะหาทางในการจำกัดความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเคลื่อนไหวของตลาด แต่ก็ไม่มีอะไรรับประกันได้ว่ากลยุทธ์นี้จะประสบความสำเร็จเสมอไป 2. ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน กองทุนอาจมีการลงทุนในสกุลเงินที่แตกต่างกัน ซึ่งจะออกจำหน่ายและรับซื้อคืนในสกุลเงินนั้นๆ อย่างไรก็ตาม บริษัทอาจมีการลงทุนในหลักทรัพย์และการลงทุนอื่นๆ ที่อยู่ในสกุลเงินอื่นได้ด้วย มูลค่าของทรัพย์สินที่ลงทุนอาจได้รับผลกระทบในทางบวกหรือทางลบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเงิน และมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ บริษัทอาจจัดให้มีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนแต่ก็ไม่สามารถรับประกันได้ว่ากลยุทธ์ดังกล่าวจะป้องกันการขาดทุนได้ ผู้สนใจลงทุนที่มีทรัพย์สินและหนี้สินส่วนใหญ่ที่อยู่ในสกุลเงินอื่น ควรคำนึงถึงความเสี่ยงจากการขาดทุนเนื่องจากความผันผวนของมูลค่าระหว่างสกุลเงินอ้างอิงของกองทุนกับสกุลเงินอื่นๆ ดังกล่าว 3. ความเสี่ยงด้านตลาดของจีน การลงทุนในตลาดหุ้นจีนมีความเสี่ยงเกี่ยวกับการลงทุนในตลาดเปิดใหม่ตามที่พบได้ทั่วไปและความเสี่ยงเฉพาะในตลาดหุ้นจีน การปฏิรูปเศรษฐกิจของจีนที่ต้องมีการปรับปรุงแก้ไข ซึ่งอาจไม่ให้ผลดีต่อการลงทุนในต่างประเทศของบริษัทร่วมทุนในจีนหรือหลักทรัพย์จดทะเบียน เช่น หุ้น A-shares ของจีน การลงทุนในกองทุนไม่ใช่เงินฝากธนาคารและไม่มีการรับประกันว่าจะมีการชำระคืนเงินลงทุนเริ่มแรก กำไรจากการลงทุนอาจมีผลกระทบในทางตรงกันข้ามหากสภาพเศรษฐกิจจีนหรือตลาดโลกเลวร้ายขึ้น ปัจจัยต่างๆ เช่น นโยบายการปกครองของรัฐบาลจีน นโยบายการคลัง อัตราดอกเบี้ย อัตราเงินเฟ้อ ความเชื่อมั่นของนักลงทุน การให้สินเชื่อและต้นทุนในการขอสินเชื่อ สภาพคล่องของตลาดการเงินของจีน และระดับความผันผวนของราคาหุ้นอาจส่งผลกระทบอย่างร้ายแรงต่อมูลค่าการลงทุนของกองทุน ตัวเลือกของหุ้น A-shares อาจมีข้อจำกัดเมื่อเทียบกับตัวเลือกที่มีอยู่ในตลาด นอกจากนี้ตลาดหุ้น A-shares อาจมีสภาพคล่องน้อยเนื่องจากเป็นตลาดที่เล็กกว่าเมื่อเทียบกับตลาดอื่นในด้านมูลค่าตลาดรวมและปริมาณหุ้น ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนอย่างมากในด้านราคาได้ หน่วยงานกำกับดูแลและกรอบการทำงานด้านกฎหมายสำหรับตลาดทุนและบริษัทร่วมทุนในจีนยังอยู่ในระหว่างพัฒนาเมื่อเทียบกับประเทศที่พัฒนาแล้ว กิจกรรมการกำกับดูแลและการบังคับใช้กฎหมายในตลาดหลักทรัพย์ที่มีน้อย การชำระดุลธุรกรรมอาจล่าช้าและมีความไม่แน่นอนด้านการบริหารจัดการ อีกทั้งกฏระเบียบยังอยู่ระหว่างพัฒนาและอาจเปลี่ยนแปลงโดยไม่แจ้งล่วงหน้าซึ่งอาจทำให้การขายคืนล่าช้าหรือจำกัดสภาพคล่อง ซึ่งอาจไม่มีการกำกับดูแล มากเหมือนกับที่พบได้ในตลาดที่พัฒนาแล้ว บริษัทต่างๆ ในจีนต้องปฏิบัติตามมาตรฐานและปฏิบัติการทางบัญชีของจีน ซึ่งในบางกรณีก็เป็นไปตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ อย่างไรก็ดี อาจมีความแตกต่างที่สำคัญระหว่างงบการเงินที่นักบัญชีจัดเตรียมตามมาตรฐานและปฏิบัติการทางบัญชีของจีนและงบการเงินที่จัดเตรียมตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ ตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และเสินเจิ้นอยู่ในระหว่างพัฒนาและเปลี่ยนแปลง ซึ่งอาจนำไปสู่ความผันผวนในการซื้อขายหุ้น ความยุ่งยากในการชำระดุล และการบันทึกธุรกรรม รวมทั้งความลำบากในการตีความและนำระเบียบที่เกี่ยวข้องมาใช้ รัฐบาลจีนได้พัฒนาระบบที่ครอบคลุมในด้านกฎหมายพาณิชย์และมีความคืบหน้าอย่างมากในการประกาศใช้กฎหมายและระเบียบต่างๆ ที่บังคับใช้กับประเด็นต่างๆ ทางเศรษฐกิจ เช่น องค์กร และธรรมาภิบาล การลงทุนในต่างประเทศ การพาณิชย์ ภาษีอากรและการค้า เนื่องจากกฎหมาย ระเบียบ และข้อกำหนดทางกฎหมายเหล่านี้เพิ่งออกใหม่ การตีความและการบังคับใช้จึงมีความไม่แน่นอน อีกทั้งกฎหมายของจีนในส่วนของการคุ้มครองนักลงทุนยังอยู่ในขั้นจัดทำและอาจไม่ครบถ้วนเพียงพอเหมือนกฎหมายของประเทศที่พัฒนาแล้ว การลงทุนในจีนมีความอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงใดๆ ที่สำคัญในด้านนโยบายทางการเมือง สังคม หรือเศรษฐกิจในจีน ความอ่อนไหวดังกล่าวอาจส่งผลกระทบในทางตรงกันข้ามต่อการเติบโตของเงินลงทุน และผลการดำเนินงานของการลงทุน การควบคุมความเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินโดยรัฐบาลจีนและการเคลื่อนไหวในอนาคตในอัตราแลกเปลี่ยนเงิน อาจส่งผลกระทบในทางตรงกันข้ามต่อการดำเนินธุรกิจและผลลัพธ์ทางการเงินของบริษัทที่กองทุนลงทุน นอกจากปัจจัยต่างๆ ที่กล่าวไปแล้ว ราคาหุ้น A-shares อาจลดลงอย่างมากในบางสถานการณ์ 4. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง การที่ตลาดหุ้นบางแห่งที่กองทุนย่อยลงทุนมีขนาดเล็ก อาจส่งผลให้ราคาผันผวนได้มากและเสี่ยงต่อการขาดสภาพคล่อง ตราสารหนี้ที่อยู่ในสกุลเงินหยวนอาจไม่มีการซื้อขายสม่ำเสมอและอาจมีปริมาณการซื้อขายน้อยกว่าที่พบในตลาดของประเทศที่พัฒนาแล้ว ตลาดรองที่เปิดซื้อขายสำหรับตราสารเหล่านี้ก็ยังไม่พัฒนา ส่วนต่างระหว่างราคาประมูลและราคาเสนอซื้อตราสารหนี้ในสกุลเงินหยวนอาจกว้างมากและกองทุนอาจมีค่าใช้จ่ายสูงในการซื้อขายและการเปลี่ยนเป็นเงินสด 5. ความเสี่ยงด้านเครดิต กองทุนมีความเสี่ยงด้านเครดิตในส่วนของคู่สัญญาซึ่งทำธุกรรมด้วย หากคู่สัญญามีหนี้สินล้นพ้นตัวหรือไม่ปฏิบัติตามสัญญา กองทุนย่อยอาจประสบกับความล่าช้าอย่างมากในการเรียกคืนรายได้ในการดำเนินคดีหนี้สินล้นพ้นตัว ล้มละลาย หรือการปรับโครงสร้างอื่นๆ กองทุนย่อยอาจเรียกคืนเงินได้จำกัดหรืออาจเรียกเงินคืนไม่ได้เลยในสถานการณ์ดังกล่าว หมายเหตุ: (1) ข้อความในส่วนของกองทุน UBS (Lux) Investment SICAV - China A Opportunity (USD) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ (2) ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว • ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ: ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (Transferable Securities) หมายความว่า ตราสารทางการเงินใด ๆ ที่มีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนที่ครบถ้วนเป็นไปตามประกาศ ได้แก่ 1. ตราสารทุนในประเทศ 1.1 หุ้น 1.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants) 1.3 ใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้ (Transferable Subscription Right) 1.4 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นหุ้นหรือ share warrants 1.5 ตราสารทุนอื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารทุนตาม 1.1. - 1.4 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด เพิ่มเติม 2. ตราสารหนี้ในประเทศ 2.1 พันธบัตร 2.2 ตั๋วเงินคลัง 2.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 2.4 ตั๋วแลกเงิน 2.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน 2.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 2.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี Underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 2.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 2.1 – 2.7 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม 3. ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน (ไม่รวมตราสาร Basel III) 4. ตราสาร Basel III 5. ศุกูก ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS รวมถึงหน่วย CIS ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภทสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives) ประเภทสินค้า ตัวแปร หรือหลักทรัพย์อ้างอิง (underlying) ของ derivatives ที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาได้ต้องมี underlying อย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างดังนี้ (1) ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ (2) อัตราดอกเบี้ย (3) อัตราแลกเปลี่ยนเงิน (4) เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event เป็นต้น • ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ : ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (Transferable Securities) หมายความว่า ตราสารทางการเงินใด ๆ ที่มีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนที่ครบถ้วนเป็นไปตามประกาศ ได้แก่ 1. ตราสารทุนต่างประเทศ 1.1 หุ้น 1.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants) 1.3 ใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้ (Transferable Subscription Right) 1.4 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นหุ้นหรือ share warrants 1.5 ตราสารทุนอื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารทุนตาม 1.1. - 1.4 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด เพิ่มเติม 2. ตราสารหนี้ต่างประเทศ 2.1 พันธบัตร 2.2 ตั๋วเงินคลัง 2.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 2.4 ตั๋วแลกเงิน 2.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน 2.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 2.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี Underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 2.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 2.1 – 2.7 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม 3. ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุนต่างประเทศ (ไม่รวมตราสาร Basel III) 4. ตราสาร Basel III ต่างประเทศ 5. ศุกูก ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS รวมถึงหน่วย CIS ที่จดทะเบียนในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศที่เป็นสมาชิกของ WFE ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากต่างประเทศหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากต่างประเทศ ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives) ในต่างประเทศ ประเภทสินค้า ตัวแปร หรือหลักทรัพย์อ้างอิง (underlying) ของ derivatives ที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาได้ต้องมี underlying อย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างดังนี้ (1) ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ (2) อัตราดอกเบี้ย (3) อัตราแลกเปลี่ยนเงิน (4) เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event เป็นต้น