LH FLEXIBLE ALFA FUND 1 NOT FOR RETAIL INVESTORS
LAND AND HOUSES FUND MANAGEMENT COMPANY LIMITED · Mixed / Balanced · settlement T+2
✨Invests primarily in equity securities listed on the Stock Exchange of Thailand, with potential allocations to debt instruments, deposits, and other approved assets.
กองทุนจะลงทุนในตราสารทุน และ/หรือ ตราสารแห่งหนี้ และ/หรือ เงินฝาก และ/หรือ หลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. เห็นชอบให้ลงทุนได้ โดยในสภาวะปกติ กองทุนจะลงทุนในตราสารแห่งทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ไม่น้อยกว่าร้อยละ 75 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน อย่างไรก็ดี ในช่วงสถานการณ์การลงทุนไม่ปกติ เช่น เกิดการจลาจล การก่อการร้าย มีภัยพิบัติ แผ่นดินไหว ความผันผวนที่เกิดจากภาวะเศรษฐกิจ สถานการณ์ทางการเมืองทั้งภายในและภายนอกประเทศ เป็นต้น ผู้จัดการกองทุนจะปรับสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนสัดส่วนตั้งแต่ร้อยละ 0 –100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนขึ้นอยู่กับดุลพินิจของผู้จัดการกองทุนและตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์ ดังต่อไปนี้ 1. พิจารณาเลือกลงทุนในตราสารทุนที่มีมูลค่าที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงในเชิงปัจจัยพื้นฐาน และ/หรือมูลค่าที่ต่ำกว่าเมื่อเทียบกับหุ้นในกลุ่มเดียวกันในเชิงเปรียบเทียบ (Relative Valuation) เช่น P/E ต่ำกว่ากลุ่มอุตสาหกรรม, P/B ต่ำ, EV/EBITDA ต่ำ เป็นต้น 2. พิจารณาเลือกลงทุนในตราสารทุนที่มีแนวโน้มของผลประกอบการที่มีการเติบโตอย่างต่อเนื่องในช่วง 2-3 ปีข้างหน้า โดยพิจารณาจากการเติบโตของรายได้ (Revenue Growth), การขยายกำลังการผลิต (Capacity Expansion), ความมีประสิทธิภาพในการทำกำไรที่ดีขึ้น และ/หรือ บริษัทที่มีแนวโน้มถูกปรับเพิ่มประมาณการผลการดำเนินงานในระยะ 3 – 6 เดือนที่ผ่านมา 3. พิจารณาเลือกลงทุนในบริษัทที่มีฐานะทางการเงินที่แข็งแกร่ง (Strong Financial Position) โดยพิจารณาจากกำไรในเกณฑ์กระแสเงินสดเปรียบเทียบกับอัตราดอกเบี้ยจ่าย (Interest Coverage Ratio) และ/หรือ มีอัตราส่วนหนี้สินต่อทุนที่ไม่สูงจนเกินไป และ/หรือ มีความสามารถในการจ่ายปันผลที่ดี 4. พิจารณาเลือกลงทุนในบริษัทที่มีลักษณะเป็นหุ้น Conviction Stock โดยพิจารณาจากผลการวิเคราะห์เชิงปริมาณ (Quantitative) เช่น Valuation, Momentum, Quality, Growth เป็นต้น ร่วมกับการวิเคราะห์เชิงคุณภาพ (Qualitative) เช่น ความสามารถของผู้บริหาร (Management Quality), ความสามารถในการแข่งขันทางธุรกิจ (Competitive Advantage), โอกาสการเติบโตในอนาคต (Future Growth Potential) เป็นต้น 5. หลักเกณฑ์อื่นใดที่บริษัทจัดการอาจพิจารณาเพิ่มเติมในการคัดเลือกหลักทรัพย์ในอนาคต อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลง เพิ่มเติมหลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์ที่บริษัทจัดการกําหนด และ/หรือพิจารณาปรับหลักทรัพย์ที่ลงทุน ตามกลยุทธ์การลงทุนเพื่อให้เหมาะสมกับสภาวการณ์และการคาดการณ์ลงทุนในแต่ละขณะ และ/หรือเป็นไปตามประกาศที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กําหนด โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว สำหรับเงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในตราสารแห่งหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ใบสำคัญแสดงสิทธิ เงินฝาก ตราสารเทียบเท่าเงินฝาก รวมถึงหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์อ้างอิง ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยในการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์อ้างอิง ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาจากสภาวะของตลาดและการลงทุนในขณะนั้น ๆ และ/หรือปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง เช่น ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง การเงินและการคลัง เป็นต้น รวมถึงกฎระเบียบ ข้อบังคับต่าง ๆ ตามหลักเกณฑ์ที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ทั้งนี้ การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวอาจมีต้นทุนซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) หรือลดความเสี่ยง (Hedging) ที่มี underlying เป็นหุ้น ดัชนีราคาหุ้น อัตราดอกเบี้ย เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้เพิ่มขึ้น และ/หรือลดค่าใช้จ่ายของกองทุน หรือตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาจะมีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ หุ้น ดัชนีราคาหุ้น อัตราดอกเบี้ย หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหวัง หรือขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ ดังนั้น บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) และ/หรือ ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือตํ่ากว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และ/หรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) รวมถึงหลักทรัพย์และ/หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 20 มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) และกองทุนปลายทางสามารถลงทุนต่อในกองทุนอื่นภายใต้ บลจ. เดียวกันไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด ทั้งนี้ การลงมติใช้สิทธิออกเสียงกรณีกองทุนลงทุนในหน่วยลงทุนภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการนี้ให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยห้ามมิให้กองทุนต้นทางลงมติให้กองทุนปลายทาง ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมหลักทรัพย์มาเพื่อการส่งมอบ (Short selling) ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities Lending) รวมถึงจะไม่ลงทุนในหน่วย Private equity บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) หรือเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสารได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) กองทุนอาจลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังต่อไปนี้ โดยมีฐานะการลงทุนสูงสุดของกองทุน (Maximum Limit) ในการลงทุนหรือทำธุรกรรมดังกล่าว ดังต่อไปนี้ 1. สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยลงทุนในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 2. ธุรกรรมการกู้ยืมเงิน (Borrowing) หรือการทำธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (Repo) เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุน โดยลงทุนในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนจะไม่นับช่วงระยะเวลา ดังนี้ ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ ทั้งนี้ การคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ
Investment policy as filed with SEC Thailand.
Actual charged, per year
actual = what the AMC currently charges · max = prospectus ceiling (no actual reported). Annual fees aren’t additive with one-time fees.