K-CHINARMF

กองทุนมีนโยบายที่จะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ โดยจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน JPMorgan Funds – China Fund, Class JPM China I (acc) - USD (กองทุนหลัก) ในอัตราส่วนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยกองทุนหลักมีนโยบายลงทุนในตราสารทุนของบริษัทในสาธารณรัฐประชาชนจีน กองทุนหลักดังกล่าวเป็นกองทุนในกลุ่ม JPMorgan Funds ที่จดทะเบียนในประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) และจัดตั้งและจัดการโดย JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. ซึ่งเป็นกองทุนที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้องของประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO) โดยมิได้เป็นกองทุนรวมประเภทเฮ็ดจ์ฟันด์ (hedge fund) กองทุน JPMorgan Funds – China Fund แบ่งหน่วยลงทุนที่เสนอขายออกเป็น Share Class ซึ่งจะแตกต่างกันที่รายละเอียดต่างๆ เช่น มูลค่าขั้นต่ำของการสั่งซื้อและมูลค่าคงเหลือขั้นต่ำ โครงสร้างอัตราค่าธรรมเนียม สกุลเงิน นโยบายการจัดสรรกำไรและผลตอบแทน คุณสมบัติของผู้ลงทุน หรือลักษณะอื่นๆ ทั้งนี้ กองทุนเปิดเค ไชน่า หุ้นทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ จะลงทุนใน Share Class I ซึ่งเป็น Share Class สำหรับผู้ลงทุนสถาบัน โดยบริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลง Share Class ที่ลงทุน โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญและไม่ถือว่าเป็นการดำเนินงานที่ผิดไปจากรายละเอียดโครงการ โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารแห่งหนี้ เงินฝาก หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก หรือหลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่นทั้งในและต่างประเทศ หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่กฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note หรือ SN) และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้สูงขึ้น หรือเพื่อลดค่าใช้จ่ายของกองทุน รวมถึงกองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) ทั้งในและต่างประเทศ ตามที่กฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) เว้นแต่เป็นหุ้นที่คณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์สั่งรับเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งผู้ออกหุ้นดังกล่าวอยู่ระหว่างการดำเนินการกระจายการถือหุ้นรายย่อยตามข้อบังคับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่าด้วยการรับหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนได้ บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปที่ประเทศฮ่องกง โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินหลัก ซึ่งประเทศฮ่องกงจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนดังกล่าวไปยังประเทศลักเซมเบิร์กต่อไป ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นๆ นอกเหนือจากประเทศฮ่องกง และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินในภายหลัง โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบถึงการเปลี่ยนแปลงล่วงหน้าอย่างน้อย 7 วัน โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ทั้งนี้ การคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1. ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2. ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ ในกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนในกองทุน JPMorgan Funds – China Fund, Class JPM China I (acc) - USD (กองทุนหลัก) ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิ 1) กรณีที่ผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนอื่นๆ ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันอย่างมีนัยสำคัญหรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือ 2) ขนาดของกองทุนหลักลดต่ำลงมากอย่างมีนัยสำคัญ จนอาจมีผลกระทบต่อการลงทุนหรือต่อค่าใช้จ่าย หรือส่งผลให้กองทุนเปิดเค ไชน่า หุ้นทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ มีสัดส่วนการถือครองหน่วยลงทุนในกองทุนหลักเกินกว่าเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือ 3) การลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือ 4) เมื่อกองทุนหลักกระทำความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุนหลัก หรือ 5) เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือ 6) กองทุนหลักเลิกกองทุน หรือ 7) กรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่ากลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลักไม่เหมาะสมกับสภาวะตลาด หรือการย้ายไปลงทุนในกองทุนอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันและตอบสนองนโยบายการลงทุนของกองทุน จะเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน รวมถึงเป็นผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นใดที่มีลักษณะหรือนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน และในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจดำเนินการในครั้งเดียวหรือทยอยโอนย้ายเงินลงทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน และอาจทำให้สัดส่วนการลงทุนในกองทุนใดกองทุนหนึ่งไม่เป็นไปตามที่ประกาศกำหนด อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนหลักกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ ซึ่งการเปลี่ยนกองทุนหลักหรือเลิกกองทุนดังกล่าวถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ในกรณีที่กองทุนเปิดเค ไชน่า หุ้นทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ มีการลงทุนในกองทุนหลักไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก และกองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก กองทุนหลักดังกล่าวให้หมายถึงเฉพาะกองทุนหลักที่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด เงื่อนไข ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้ (1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ (2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายใน 60 วันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ (3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ (4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนรวมจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) ต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนให้เป็นไปตามประกาศฯฉบับใหม่ โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ลักษณะสำคัญของกองทุน JPMorgan Funds – China Fund, Class JPM China I (acc) - USD ชื่อกองทุนหลัก JPMorgan Funds – China Fund Share Class Class JPM China I (acc) - USD วันที่จดทะเบียนกองทุน 4 กรกฎาคม 2537 ประเภทกองทุน กองทุนตราสารทุน สกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) นโยบายการจ่ายเงินปันผล ไม่มีนโยบายจ่ายเงินปันผล บริษัทจัดการ JPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l. ISIN LU0248042839 Bloomberg Code JPMCIAU:LX ตัวชี้วัด MSCI China 10/40 Index (Total Return Net) Website https://am.jpmorgan.com/lu/en/asset-management/adv/products/jpm-china-I-acc-usd-LU0248042839 วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนในระยะยาวจากการลงทุนในตราสารทุนของบริษัทในสาธารณรัฐประชาชนจีน นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก กองทุนหลักจะลงทุนในตราสารทุนของบริษัทที่ตั้งถิ่นฐานหรือดำเนินธุรกิจส่วนใหญ่ในสาธารณรัฐประชาชนจีน ไม่น้อยกว่าร้อยละ 67 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน รวมถึงอาจลงทุนในหุ้นจีน A-shares ได้ไม่เกินร้อยละ 40 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน โดยสามารถลงทุนโดยตรงผ่านโครงการ China-Hong Kong Stock Connect หรือผ่านการจัดสรรวงเงินลงทุนภายใต้โครงการ Renminbi Qualified Foreign Institutional Investor (RQFII) และ Qualified Foreign Institutional Investor (QFII) ได้ไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน และอาจลงทุนทางอ้อมผ่านตราสารอนุพันธ์ประเภท Participation Notes ได้ไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนในบริษัทขนาดเล็ก และอาจมีการลงทุนกระจุกตัวในตราสารหรือหมวดอุตสาหกรรมในบางขณะ กองทุนหลักคัดเลือกหุ้นที่จะลงทุนโดยใช้การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานที่เริ่มจากการวิเคราะห์ข้อมูลรายบริษัท (Bottom-up) และเน้นลงทุนในตราสารที่มั่นใจว่าดีในสัดส่วนที่สูง (High conviction approach) เพื่อหารูปแบบการลงทุนที่ดีที่สุด อีกทั้งยังมุ่งลงทุนในบริษัทที่มีคุณภาพ ซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตที่สูงและยั่งยืน ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงและเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน โดยใช้วิธี Commitment Approach ในการคำนวณฐานะการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Global Exposure) โดยอัตราส่วน Global Exposure ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าจะไม่เกินมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดของกองทุน ค่าธรรมเนียมของกองทุน JPMorgan Funds – China Fund, Class JPM China I (acc) - USD • ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน: ไม่มี • ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน: ไม่มี • ค่าธรรมเนียมการจัดการ: ไม่เกินร้อยละ 0.75 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เก็บจริงร้อยละ 0.75 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน • ค่าใช้จ่ายทั้งหมด: เก็บจริงร้อยละ 0.92 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (ข้อมูล ณ วันที่ 31 กรกฎาคม 2563) ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศคืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วนเพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (loyalty fee หรือ rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน ความเสี่ยงของกองทุนหลัก 1) ความเสี่ยงจากการลงทุนแบบกระจุกตัว กรณีที่กองทุนหลักมีการลงทุนกระจุกในตราสาร หมวดอุตสาหกรรม หรือภูมิภาค กองทุนหลักอาจมีความผันผวนมากขึ้น และมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนมากกว่ากองทุนอื่นที่มีการกระจายการลงทุน หากกองทุนหลักมีการลงทุนกระจุกตัวในประเทศ ภูมิภาค หรือหมวดอุตสาหกรรม ผลการดำเนินงานของกองทุนหลักจะได้รับผลกระทบอย่างมากจากสภาวะทางการเมือง เศรษฐกิจ สภาพแวดล้อม หรือสภาวะตลาดของประเทศ ภูมิภาค หรือหมวดอุตสาหกรรมนั้นๆ 2) ความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยง การป้องกันความเสี่ยงที่กองทุนหลักเลือกใช้อาจปิดความเสี่ยงไม่ได้ทั้งหมด หรือใช้ไม่ได้ในบางกรณี หรือไม่ประสบผลสำเร็จ ซึ่งกองทุนหลักจะใช้เพื่อลดความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน อายุตราสาร ราคา หรือเครดิต ซึ่งการป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวมีค่าใช้จ่ายที่ทำให้ผลการดำเนินงานของกองทุนลดลง 3) ความเสี่ยงจากการลงทุนในสาธารณรัฐประชาชนจีน การลงทุนในสาธารณรัฐประชาชนจีนมีความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ และความเสี่ยงเฉพาะอื่นๆในตลาดจีน เช่น การลงทุนในหลักทรัพย์ของสาธารณรัฐประชาชนจีนที่เป็นสกุลเงินหยวน ต้องลงทุนผ่านระบบโควต้าของโครงการ RQFII และ QFII หรือลงทุนผ่านโครงการ China-Hong Kong Stock Connect ที่มีการจัดสรรวงเงินรายวันและวงเงินรวม - ความเสี่ยงจากการลงทุนผ่าน RQFII และ QFII โครงการ RQFII และ QFII อาจมีการหยุดระงับชั่วคราว ถูกลดจำนวน หรือถูกยกเลิก ทำให้กองทุนหลักไม่สามารถลงทุนในหลักทรัพย์ที่เหมาะสม หรือต้องขายหลักทรัพย์ที่ลงทุนอยู่ ซึ่งอาจส่งผลกระทบทางลบต่อผลการดำเนินงานของกองทุน อีกทั้งโครงการ RQFII และ QFII ยังกำหนดข้อบังคับการลงทุนที่เคร่งครัด เช่น เกณฑ์การลงทุน อายุการถือครอง และการส่งกลับเงินลงทุนหรือกำไร ซึ่งกองทุนหลักต้องปฏิบัติตาม โดยกองทุนหลักอาจไม่ได้รับการปกป้องสิทธิในการถือครองหลักทรัพย์ หากโครงการ QFII ประสบปัญหาทางด้านกฎหมาย การเงิน หรือการเมือง นอกจากนี้ บริษัทจัดการกองทุนหลักจะใช้ดุลยพินิจในการจัดสรรวงเงินลงทุนที่ได้รับให้แก่กองทุนภายใต้การจัดการ ทำให้กองทุนหลักอาจไม่ได้รับการจัดสรรวงเงินที่เพียงพอสำหรับการลงทุน กองทุนหลักอาจประสบภาวะขาดทุน หากบริษัทคู่สัญญาหรือผู้ดำเนินงานหลัก ซึ่งรวมถึงผู้เก็บรักษาทรัพย์สินและตัวแทนซื้อขายหลักทรัพย์ล้มละลาย หรือผิดนัดชำระหนี้ และ/หรือขาดคุณสมบัติในการปฏิบัติหน้าที่ตามข้อผูกพัน เช่น การชำระค่าซื้อขายหลักทรัพย์ หรือการส่งเงินหรือหลักทรัพย์ - ความเสี่ยงจากการลงทุนผ่านโครงการ China-Hong Kong Stock Connect การลงทุนในหุ้นจีน A-shares ผ่านโครงการ China-Hong Kong Stock Connect อาจมีการเปลี่ยนแปลงของข้อบังคับ การจำกัดวงเงินลงทุน และข้อจำกัดในการดำเนินงานต่างๆซึ่งอาจทำให้มีความเสี่ยงของคู่สัญญาเพิ่มขึ้น 4) ความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ การลงทุนในตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงสูงกว่าการลงทุนในตลาดที่พัฒนาแล้ว รวมทั้งอาจมีความผันผวนสูงและสภาพคล่องต่ำ - การเมือง เศรษฐกิจ และสังคมของประเทศตลาดเกิดใหม่อาจไม่มีเสถียรภาพ ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงของกฎหมาย การเงิน และข้อบังคับต่างๆ ซึ่งส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนของผู้ลงทุน - กฎหมายในบางประเทศอาจมีความไม่แน่นอน หรืออาจมีผลบังคับใช้ย้อนหลัง และขาดความเป็นอิสระของตุลาการและความเป็นกลางทางการเมือง ทำให้หน่วยงานรัฐและองค์กรตุลาการไม่สามารถปฏิบัติตามข้อบังคับทางกฎหมายได้ - กฎหมายที่บังคับใช้อาจยังไม่พัฒนาเพียงพอที่จะปกป้องสิทธิของผู้ถือหน่วยลงทุนและอาจไม่มีหลักแห่งความซื่อสัตย์สุจริตและระมัดระวังในการจัดการ - อัตราดอกเบี้ยและอัตราเงินเฟ้อที่สูงทำให้ธุรกิจในประเทศตลาดเกิดใหม่จัดหาเงินทุนหมุนเวียนได้ยากขึ้น และยังไม่มีประสบการณ์ในการบริหารจัดการบริษัทในตลาดเสรี - การจัดเก็บทรัพย์สินและการชำระเงินอาจยังไม่ได้รับการพัฒนามากนัก ทำให้เป็นการยากที่จะพิสูจน์ผู้รับประโยชน์หรือปกป้องกรรมสิทธิ์ ดังนั้นการลงทุนอาจมีความเสี่ยงจากการจดทะเบียนหลักทรัพย์และชำระเงินที่ล่าช้าหรือไม่สำเร็จ รวมถึงวิธีการชำระเงินไม่มีความปลอดภัย - ตลาดในบางประเทศอาจขาดสภาพคล่อง ประสิทธิภาพ และการควบคุมกฎหมายและการกำกับดูแล อีกทั้งการขาดข้อมูลราคาที่น่าเชื่อถือทำให้เป็นการยากที่จะประเมินมูลค่าตามราคาตลาดของหลักทรัพย์ได้อย่างเหมาะสม - ค่าเงินของประเทศตลาดเกิดใหม่มีความผันผวนสูงและต้องเป็นไปตามกฎหมายควบคุมการแลกเปลี่ยน จึงอาจทำให้ไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนได้ - เศรษฐกิจของหลายประเทศในตลาดเกิดใหม่ขึ้นกับสินค้าโภคภัณฑ์หรือทรัพยากรธรรมชาติ จึงได้รับผลกระทบจากอุปสงค์ของตลาดและราคาตลาดโลก - กฎหมายภาษีในบางประเทศอาจมีความไม่ชัดเจน อาจมีการเก็บภาษีกะทันหันและอาจมีผลบังคับย้อนหลัง ทำให้กองทุนหลักมีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น - มาตรฐานบัญชี การตรวจสอบบัญชี และรายงานทางการเงินอาจมีความไม่สอดคล้องกันหรือไม่เพียงพอ 5) ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารทุน มูลค่าหุ้นอาจลดลงหรือเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและไม่สามารถคาดการณ์ได้จากผลการดำเนินงานของบริษัทและสภาวะตลาด หากบริษัทล้มละลายหรือมีการปรับโครงสร้างทางการเงิน มูลค่าหุ้นของบริษัทอาจลดลงและขาดทุนได้ การมีสถานะการลงทุนในหุ้นโดยลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน เช่น วอร์แรนท์ หุ้นกู้แปลงสภาพ และหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง อาจมีความผันผวนมากและความเสี่ยงของคู่สัญญาด้วย 6) ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ประเภท Participation Notes ตราสารอนุพันธ์ประเภท Participation Notes ไม่ได้มีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าของหลักทรัพย์อ้างอิงเท่านั้น แต่ยังมีความเสี่ยงที่คู่สัญญาอาจผิดนัดชำระหนี้ ซึ่งทำให้ขาดทุนได้ 7) ความเสี่ยงจากการลงทุนในบริษัทขนาดเล็ก หุ้นของบริษัทขนาดเล็กอาจขาดสภาพคล่องและมีความผันผวนสูง ทำให้มีความเสี่ยงด้านการเงินมากกว่าหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน JPMorgan Funds – China Fund (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ : บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (transferable securities) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives ตามหลักเกณฑ์การลงทุนดังนี้ เป็นไปตามประกาศ ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ : บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (transferable securities) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives เป็นไปตามประกาศ