AFMOAT-HSSF

1. กองทุนเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ที่เน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน VanEck Morningstar Wide Moat ETF (กองทุนหลัก) เพียงกองทุนเดียว โดยกองทุนจะลงทุนในกองทุนหลักโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม และลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) กองทุนหลักเป็นกองทุน ETF ภายใต้การบริหารจัดการของ VanEck Associates Corporation จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ CBOE ประเทศสหรัฐอเมริกา มีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับราคาและผลตอบแทนของดัชนี Morningstar ® Wide Moat Focus Index SM ซึ่งเป็นดัชนีที่ Morningstar จัดทำโดยคัดเลือกเฉพาะบริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างยั่งยืน 2. สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือในต่างประเทศ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่ง ตราสารแห่งหนี้หรือเงินฝาก หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นในต่างประเทศที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต. สำหรับการลงทุนในประเทศ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่เสนอขายในประเทศ ได้แก่ เงินฝาก ตราสารทางการเงินและลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต. เพื่อการดำเนินการของกองทุน รอจังหวะการลงทุนในต่างประเทศ รักษาสภาพคล่องของกองทุน หรือสำหรับการอื่นใดอันมีลักษณะทำนองเดียวกัน 3. ในสภาวการณ์ปกติกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) ด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยกองทุนจะทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด (fully hedged) ทั้งนี้ กองทุนยังอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในส่วนที่ไม่ได้ทำการป้องกันความเสี่ยงไว้ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ นอกจากนี้ การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนดังกล่าวอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น และทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการลงทุน (Efficient portfolio management) 4. กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมถึงหลักทรัพย์ที่ไม่มีการซื้อขายในตลาด (unlisted securities) ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non – investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated) อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่มีสามารถลงทุนได้ (investment grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น 5. ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่า การลงทุนในกองทุนหลักนี้ไม่เหมาะสมอีกต่อไป โดยอาจสืบเนื่องจากการได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ต่าง ๆ หรือมีการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขอื่น ๆ ของกองทุนหลักนี้ เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน ลักษณะกองทุน อัตราค่าธรรมเนียม การลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินอื่นใดที่ขัดต่อหลักเกณฑ์ที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กําหนด หรือผลตอบแทน/ผลการดําเนินงานของกองทุนต่างประเทศต่ำกว่าผลตอบแทน/ผลการดําเนินงานของกองทุนอื่น ๆ ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน หรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานานหรือขนาดของกองทุนต่างประเทศลดลง จนอาจมีผลกระทบต่อกองทุน หรือการลงทุนของกองทุนต่างประเทศไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือเมื่อกองทุนต่างประเทศกระทําความผิดตามความเห็นของหน่วยงานที่กํากับดูแลกองทุนต่างประเทศ หรือเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลต่อการดําเนินงานของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือการเปลี่ยนแปลงอื่นใดที่อาจส่งผลกระทบหรืออาจก่อให้เกิดความเสียหายต่อกองทุน กล่าวคือ ในกรณีที่เกิดการเปลี่ยนแปลงซึ่งอาจมีผลต่อกองทุนหลัก และ/หรือบริษัทจัดการ หรือในกรณีที่มีกองทุนอื่นที่มีนโยบายใกล้เคียงกัน และบริษัทเห็นว่าการย้ายไปลงทุนในกองทุนดังกล่าวเป็นผลดีต่อผลการดําเนินงานโดยรวมของกองทุนหรือเอื้อประโยชน์ต่อการลงทุนในต่างประเทศของกองทุน และเป็นผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงกองทุนรวมต่างประเทศหรือกองทุนหลัก และ/หรือเปลี่ยนแปลงชนิดหน่วยลงทุน (Share Class) และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินตราต่างประเทศ และ/หรือตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ (ถ้ามี) ตามกองทุนรวมต่างประเทศหรือกองทุนหลักที่ลงทุนได้ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ซึ่งการดําเนินการดังกล่าวจะไม่ขัดกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนของกองทุน หรือขอสงวนสิทธิที่จะยกเลิกกองทุน ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคํานึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสําคัญ ทั้งนี้บริษัทจัดการจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าก่อนดําเนินการเปลี่ยนแปลงหรือก่อนทําการลงทุนดังกล่าว 6. ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1. ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2. ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุน เนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ ข้อมูลทั่วไปของ VanEck Morningstar Wide Moat ETF (กองทุนหลัก) (แหล่งที่มาของข้อมูล : เอกสารของกองทุนหลัก ข้อมูล ณ วันที่ 31 ตุลาคม 2564) ลักษณะทั่วไปของกองทุน ชื่อกองทุน VanEck Morningstar Wide Moat ETF วันที่จัดตั้งกองทุน 24 เมษายน 2555 อายุโครงการ ไม่กำหนด วัตถุประสงค์ และ นโยบายการลงทุน กองทุนหลักเป็นกองทุน ETF ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ CBOE ประเทศสหรัฐอเมริกา มีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับราคาและผลตอบแทนของดัชนี Morningstar ® Wide Moat Focus Index SM (Passive or Indexing Investment Approach) กองทุนหลักจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอย่างน้อยร้อยละ 80 ของทรัพย์สินทั้งหมดของกองทุนหลัก ดัชนีดังกล่าวประกอบด้วยหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนหรือหุ้นในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา เป็นดัชนีที่ Morningstar จัดทำโดยคัดเลือกเฉพาะบริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างยั่งยืน ตามกลยุทธ์การจำลองรูปแบบการลงทุนของทีมวิจัย (Morningstar’s Equity Research Team) กลยุทธ์การจำลองรูปแบบการลงทุนของทีม Morningstar’s Equity Research Team : - คัดเลือกหุ้นที่มีความโดดเด่นจากดัชนี Morningstar ® US Market Index℠ ซึ่งเป็นดัชนีที่คิดเป็นร้อยละ 97 ของมูลค่าตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา - พิจารณาหุ้นที่คัดเลือกจากปัจจัยเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ (Quantitative and Qualitative factors) เช่น ผลตอบแทนจากการลงทุนในอดีตและผลตอบแทนที่คาดการณ์มีความสัมพันธ์กับต้นทุน, บริษัทที่มีสิทธิบัตร ทรัพย์สินทางปัญญา, บริษัทที่มีคู่แข่งน้อย เป็นต้น - คัดเลือกรอบสุดท้ายเพื่อให้ได้หุ้นอย่างน้อย 40 ตัวที่เป็นบริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างยั่งยืน (wide moat companies) กองทุนและดัชนีมีการสร้างใหม่และปรับสมดุล (reconstitute and rebalance) ทุกครึ่งปี โดยวิธีการแบ่งหุ้นเป็น 2 กลุ่ม กลุ่มแรกปรับทุกเดือนมีนาคมและเดือนกันยายน และกลุ่มที่สองปรับทุกเดือนมิถุนายนและเดือนธันวาคม ข้อมูลการปรับสมดุลและข้อมูลที่เกี่ยวข้องจะเผยแพร่ผ่านเว็บไซต์ Morningstar ในเดือนสุดท้ายของแต่ละไตรมาส สกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) Fund Ticker MOAT ISIN Code US92189F6438 ตัวชี้วัด/อ้างอิง (Benchmark) Morningstar ® Wide Moat Focus Index SM (MWMFTR) Administrator VanEck Associates Corporation Investment Advisor VanEck Associates Corporation Custodian State Street Bank and Trust Company Distributor VanEck Securities Corporation เว็บไซต์ https://www.vaneck.com/us/en/investments/morningstar-wide-moat-etf-moat/ ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุน Management Fee ร้อยละ 0.45 Other Expenses ร้อยละ 0.02 Net Expense Ratio ร้อยละ 0.47 ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก ซึ่งถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ความเสี่ยงหลักของกองทุนหลัก: ความเสี่ยงด้านตลาดตราสารทุน (Equity Market Risk): ราคาหลักทรัพย์ในกองทุนมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงภาวะเศรษฐกิจทั่วไป มูลค่าที่ลดลงอย่างกะทันหันและคาดเดาไม่ได้ รวมถึงการหยุด ระงับ หรือการปิดการซื้อขายแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงเหล่านี้อาจเพิ่มขึ้นหากเงื่อนไขและเหตุการณ์บางอย่างทางสังคม การเมือง เศรษฐกิจ และเหตุการณ์อื่น ๆ (เช่น ภัยธรรมชาติ โรคระบาดและโรคระบาดใหญ่ การก่อการร้าย ความขัดแย้ง และความไม่สงบทางสังคม) ส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจโลก ในสถานการณ์เหล่านี้และอื่น ๆ อาจส่งผลกระทบต่อบริษัททั่วโลก การลงทุนในกองทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ ความเสี่ยงของตราสารทุนหรือหลักทรัพย์ (Equity Securities Risk): ความเสี่ยงด้านตราสารทุน มูลค่าตราสารทุนหรือราคาของหลักทรัพย์ที่กองทุนถืออยู่อาจลดลงเนื่องจากภาวะตลาดทั่วไปและภาวะเศรษฐกิจ เงื่อนไข การรับรู้เกี่ยวกับตลาดที่ผู้ออกหลักทรัพย์ หรือปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับ ผู้ออกหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน ในกรณีตราสารทุนที่เป็นตราสารทุนด้อยสิทธิของหลักทรัพย์บุริมสิทธิและตราสารหนี้ในโครงสร้างทุนของบริษัทโดยคำนึงถึงสิทธิในส่วนแบ่งรายได้ของนิติบุคคล อาจมีความเสี่ยงจากเงินปันผลมากกว่าหลักทรัพย์บุริมสิทธิหรือตราสารหนี้ นอกจากนี้ แม้ว่าการวัดผลตอบแทนของตราสารทุนได้สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยที่สูงกว่าตราสารหนี้ตราสารหนี้ในอดีต แต่โดยทั่วไปตราสารทุนยังมีความผันผวนอย่างมากในผลตอบแทนเหล่านั้น ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของหลักทรัพย์ที่ลงทุน (Concentration Risk): กองทุนอาจมีกระจุกตัวของทรัพย์สินหรือหลักทรัพย์ที่ลงทุน โดยอาจอยู่ในภาคส่วนหรืออุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมโดยเฉพาะเท่าที่ดัชนี Wide Moat Focus Index มุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนหรืออุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมใด ๆ โดยเฉพาะ ส่งผลให้ขอบเขตการลงทุนที่กองทุนลงทุนจะกระจุกตัวอยู่ในภาคส่วนใดส่วนหนึ่งหรืออุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมใด ๆ ตามดัชนี กองทุนจะอยู่ภายใต้ความเสี่ยงที่เศรษฐกิจ การเมือง หรือเงื่อนไขอื่น ๆ ที่มีผลกระทบในทางลบต่อภาคส่วนและ/หรืออุตสาหกรรมเหล่านั้นอาจส่งผลในทางลบ ส่งผลกระทบต่อกองทุนในระดับที่มากกว่ากรณีที่สินทรัพย์ของกองทุนลงทุนในภาคส่วนหรืออุตสาหกรรมที่หลากหลายมากขึ้น ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ (Operation Risk): กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านปฏิบัติการที่เกิดจากปัจจัยหลายประการ อาทิ ความผิดพลาดที่เกิดจากผู้ปฏิบัติงาน (Human Error) ข้อผิดพลาดในการประมวลผล และการสื่อสาร ข้อผิดพลาดของผู้ให้บริการ คู่ค้า หรือบุคคลอื่นที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมต่าง ๆ รวมไปถึงข้อผิดพลาดของกระบวนการและเทคโนโลยีหรือระบบที่ล้มเหลว ความเสี่ยงในการติดตามดัชนี (Index Tracking Risk): ผลตอบแทนของกองทุนอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนของดัชนี ด้วยเหตุผลหลายประการ อาทิ กองทุนมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่าง ๆ ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่รวมภาษีแล้ว จึงไม่สะท้อนผลตอบแทนของดัชนีได้โดยตรง หรือในกรณีเมื่อมีการปรับสมดุลการถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี กองทุนจึงมีต้นทุนในการทำธุรกรรมหรือซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นในการปรับสัดส่วนตามดัชนี ทำให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนลดลง และส่งผลให้ผลตอบแทนของกองทุนมีความแตกต่างจากดัชนีได้ การก่อกวนตลาด (market disrupt) และข้อจำกัดด้านกฎระเบียบอาจส่งผลเสียต่อความสามารถของกองทุนในการปรับความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่ต้องการเพื่อติดตามดัชนี ข้อผิดพลาดของข้อมูลดัชนี การคำนวณดัชนี และ/หรือการสร้างดัชนีตามวิธีการของผู้สร้างอาจไม่สามารถให้บริการได้ในระยะเวลาหนึ่ง ทำให้เกิดผลเสียต่อความสามารถในการติดตามดัชนีของกองทุนเช่นกัน