DAOL-FXALPHA-UI-D

1. กองทุนเปิด ดาโอ เอฟเอ็กซ์ อัลฟ่า ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย จะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของ MontLake Oriel UCITS PLATFORM ICAV– P/E FX Strategy Fund (กองทุนหลัก) Class Platform USD ในสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) เพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนหลักบริหารจัดการโดย Waystone Management Company (IE) Limited และบริหารการลงทุนโดย P/E Global LLC ซึ่งจัดตั้งกองทุนตามหลักเกณฑ์ของ Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) ภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้องของประเทศไอร์แลนด์ (Ireland) และอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Central Bank of Ireland ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ในการสร้างผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยนและการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจมหาภาค โดยมีการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (financial derivative instruments (FDIs)) ได้แก่ สัญญาฟิวเจอร์ส (futures) สัญญาฟอร์เวิร์ด (forwards) และสัญญาสวอป (swaps) ตลอดจน Exchange Traded Commodities (“ETCs”) และExchange Traded Notes (“ETNs”) ที่เป็นไปตามเกณฑ์ของ UCITS และตราสารในตลาดเงิน ซึ่งรวมถึงตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ ด้วย อนึ่ง กองทุนหลักมีการเสนอขายในหลายชนิดของหน่วยลงทุน (Class of Units) ซึ่งแต่ละชนิดของหน่วยลงทุน อาจมีความแตกต่างกันในเรื่องของสกุลเงิน มูลค่าขั้นต่ำของการสั่งซื้อครั้งแรก มูลค่าขั้นต่ำของการสั่งซื้อครั้งถัดไป มูลค่าขั้นต่ำของการถือครองหน่วยลงทุน ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บ เป็นต้น โดยกองทุนจะลงทุนใน “Class Platform USD” ในสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) ซึ่งเป็นชนิดหน่วยลงทุนที่ไม่จ่ายเงินปันผล อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (Class of Units) ของกองทุนหลักที่กองทุนลงทุนในอนาคตตามความเหมาะสมในภายหลังได้ เพื่อประโยชน์ในการดำรงวัตถุประสงค์ของการบริหารจัดการกองทุนให้เป็นไปตามที่ได้ระบุในหนังสือชี้ชวนนี้ ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยชนิดของหน่วยลงทุนที่กองทุนลงทุนไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปยังประเทศไอร์แลนด์ ในรูปสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) โดยกองทุนหลักจะนำเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) ไปลงทุนในหลักทรัพย์ในรูปสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) หรือในสกุลเงินอื่นใด อนึ่ง บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงการส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นใดนอกเหนือจากประเทศไอร์แลนด์ และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินที่กองทุนนำไปลงทุนได้ โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว 2. ในส่วนที่เหลือ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในตราสารทุน และ/หรือตราสารหนี้ และ/หรือตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝาก และ/หรือหน่วย CIS และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์/REITs และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ และ/หรือกองทุนอีทีเอฟ ( ETF) และ/หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบให้ลงทุนเพิ่มเติมได้ในอนาคต โดยจะลงทุนทั้งในประเทศ และ/หรือต่างประเทศให้สอดคล้องกับนโยบายกองทุนที่กำหนดไว้ ทั้งนี้ ตามหลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการกำกับตลาดทุนประกาศกำหนดให้ลงทุนได้ 3. กองทุนไทยอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้สูงขึ้น หรือเพื่อลดค่าใช้จ่ายของกองทุน โดยพิจารณาจากสภาวะตลาดในขณะนั้น กฎข้อบังคับ และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น ทิศทางราคาหลักทรัพย์ อัตราดอกเบี้ย และสภาวะอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น รวมทั้งกองทุนอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงิน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งพิจารณาจากสภาวะของตลาดในขณะนั้น ทั้งนี้ จะมีอัตราส่วนการลงทุนเพื่อ EPM สูงสุดไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 4. กองทุนหลักจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มิได้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยง โดยมีฐานะการลงทุนสูงสุดที่เกิดจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เมื่อคำนวณด้วยวิธี Absolute VaR ต้องไม่เกิน 20% ของ NAV อย่างไรก็ตาม กองทุนไทยและกองทุนหลักจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ไม่ทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (Repurchase agreement) ไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมหลักทรัพย์มาเพื่อการส่งมอบ (Short sale) ไม่ลงทุนในหน่วยของกิจการเงินร่วมลงทุน (หน่วย private equity ) และไม่กู้ยืมเงินเพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุน เว้นแต่เป็นการกู้ยืมเพื่อการบริหารสภาพคล่องของกองทุนรวมตามที่กำหนดไว้ในโครงการเท่านั้น กองทุนหลักอาจมี Leverage ผ่านการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า มีระดับการใช้ Leverage ที่คำนวณโดยใช้สัดส่วนรวมของการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอยู่ระหว่าง 150% – 500% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก ทั้งนี้ ระดับการใช้ Leverage อาจสูงขึ้นก็ได้ 5. ในส่วนของการลงทุนในประเทศ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non - Investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) และตราสารทุนของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์หรือได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. 6. บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงกองทุนหลักเป็นกองทุนต่างประเทศอื่น ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุน MontLake Oriel UCITS PLATFORM ICAV– P/E FX Strategy Fund (กองทุนหลัก) ไม่เหมาะสม เช่น มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ ผลการดำเนินงานของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามวัตถุประสงค์ โดยบริษัทจัดการจะพิจารณาลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน เพื่อประโยชน์ในการดำรงวัตถุประสงค์ของการบริหารจัดการลงทุนให้เป็นไปตามที่ได้ระบุในหนังสือชี้ชวน โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ ในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนต่างประเทศอื่นข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ อย่างไรก็ตาม หากบริษัทจัดการไม่สามารถลงทุนในกองทุนอื่นใดที่มีนโยบายสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของโครงการ บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนโดยขอมติพิเศษจากผู้ถือหน่วยลงทุน หรือดำเนินการยกเลิกโครงการจัดการกองทุนรวมเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนได้ 7. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด 8. อนึ่ง บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Fund of Funds หรือลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือเปลี่ยนกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (Risk Spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยขึ้นกับสถานการณ์ตลาด และต้องเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 30 วัน โดยผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ หรือช่องทางอื่นใดที่บริษัทจัดการกำหนด ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนดังกล่าว 9. กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตาม 9.1 และ 9.2 ให้ บลจ. ดำเนินการตาม 9.3 9.1. ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ (1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ (2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF 9.2. NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้ (1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง 9.3. รายละเอียดการดำเนินการ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ 9.3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ 9.3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 9.3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อม 9.3.1 9.3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 9.3.1 ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ 9.3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 8.3.3 ให้สำนักงานทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 9.3.3 แล้วเสร็จ 10. ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้ รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1.1 ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 1.2 ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 1.3 ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ อนึ่ง บริษัทอาจมีการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมภายใต้การจัดการของบริษัทเพื่อเป็นทรัพย์สินของบริษัท ทั้งนี้ ในการลงทุนดังกล่าวบริษัทจะดำเนินการให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด รายละเอียดของกองทุน MontLake Oriel UCITS PLATFORM ICAV – P/E FX Strategy Fund (กองทุนหลัก) : ชื่อกองทุนหลัก MontLake Oriel UCITS PLATFORM ICAV – P/E FX Strategy Fund วันที่จดทะเบียนกองทุนหลัก 11 พฤษภาคม 2559 วัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ในการสร้างผลตอบแทนจากอัตราแลกเปลี่ยนและการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจมหาภาค โดยมีการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (financial derivative instruments (FDIs)) ได้แก่ สัญญาฟิวเจอร์ส (futures) สัญญาฟอร์เวิร์ด (forwards) และสัญญาสวอป (swaps) ตลอดจน Exchange Traded Commodities (“ETCs”) และExchange Traded Notes (“ETNs”) ที่เป็นไปตามเกณฑ์ของ UCITS และตราสารในตลาดเงิน ซึ่งรวมถึงตั๋วเงินคลังของสหรัฐฯ ด้วย กองทุนหลักมีการบริหารจัดการลงทุนเชิงรุก มีแนวทางในการบริหารการลงทุนจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงินตราต่างประเทศ และสินค้าโภคภัณฑ์ เช่น ทองคำ ผ่านการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (FDI) เป็นหลัก ซึ่งรวมถึงสัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาฟอร์เวิร์ดที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ทั้งนี้ ในส่วนของสัดส่วนการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ กองทุนหลักอาจลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ทางอ้อมผ่านการลงทุนใน Exchange Traded Commodities (“ETCs”) และ Exchange Traded Notes (“ETNs”) และ/หรือตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (FDI) เช่น สัญญาสวอปที่อ้างอิงดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ที่เป็นไปตามเกณฑ์ของ UCITS ทั้งนี้ ในสถานการณ์ปกติ สัดส่วนการลงทุนทางอ้อมในสินค้าโภคภัณฑ์สุทธิของกองทุนหลักจะไม่เกินร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก ในด้านแนวทางการลงทุน ผู้จัดการกองทุน ใช้การวิเคราะห์ข้อมูลทางสถิติเพื่อคาดการณ์ผลตอบแทนและความผันผวนของราคาตราสาร และเพิ่มประสิทธิภาพการคาดการณ์ดังกล่าว บนพื้นฐานของการพิจารณาผลตอบแทนต่อความเสี่ยง ข้อมูลของปัจจัยทางด้านภาวะแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) ที่มีผลต่อประเทศนั้นๆ ในการพิจารณาจัดน้ำหนักการลงทุนในพอร์ตการลงทุน ทั้งนี้ แนวทางการลงทุนดังกล่าวครอบคลุมในด้านการบริหารพอร์ต การลงทุน สรุปได้ดังนี้ 1.การรวบรวมข้อมูล ทางด้านเศรษฐกิจมหภาคและข้อมูลทางการเงิน อาทิเช่น - ปัจจัยด้านนโยบายการเงิน อัตราดอกเบี้ยระยะสั้น อัตราดอกเบี้ยระยะยาว - ปัจจัยด้านความเสี่ยง ได้แก่ credit spreads ความผันผวนของตลาดหุ้น และสกุลเงินหลัก และราคาสินค้าโภคภัณฑ์ - ปัจจัยการไหลเข้าออกของเงินทุน ซึ่งเป็นปัจจัยที่สะท้อนและชี้วัดแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจและกรอบเงินเฟ้อของประเทศได้ดี 2.การคาดการณ์ผลตอบแทนของหลักทรัพย์อ้างอิง โดยใช้การวิเคราะห์ข้อมูลทางสถิติในอดีต โดยใช้ข้อมูลปัจจัยทางด้านนโยบายการเงิน ปัจจัยด้านความเสี่ยง และปัจจัยการเข้าออกของเงินทุน ข้างต้น 3.การสร้างพอร์ตการลงทุน (Portfolio Construction): ผู้จัดการลงทุนจะใช้การวิเคราะห์ทางสถิติเพื่อกำหนดน้ำหนักการลงทุน (สถานะซื้อ (long position) หรือสถานะขาย (short position)) และสร้างพอร์ตการลงทุนของกองทุนหลัก โดยมีสถานะซื้อหลักทรัพย์หนึ่งเมื่อคาดว่าราคาของสินทรัพย์นั้นจะเพิ่มสูงขึ้นและสถานะขายเมื่อคาดว่าราคาของสินทรัพย์จะลดลง ทั้งนี้ ผู้จัดการลงทุนมีการติดตามและควบคุมการมีสถานะการลงทุนในสกุลเงินของประเทศที่มีความเสี่ยงด้านเสถียรภาพให้น้อยที่สุด โดยการพิจารณาจาก โทษและคะแนนของการไม่เป็นไปตาม ESG ที่ออกโดยองค์กรอิสระที่เกี่ยวข้องกับประเทศนั้น โดยบทลงโทษดังกล่าวจะช่วยลดน้ำหนักการลงทุนของกองทุนหลักในสกุลเงินของประเทศที่มีคะแนน ESG ต่ำ 4.การใช้บริหารพอร์ตการลงทุน (Implementation): ผู้จัดการลงทุนจะทบทวนแนวโน้มผลการดำเนินงานของสินทรัพย์อ้างอิงแต่ละตัวในแต่ละวันทำการ และปรับสถานะการลงทุนสินทรัพย์อ้างอิงแต่ละตัวนั้น ทั้งนี้ อาจใช้สถานะขาย เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสถานะซื้อ หรือเพื่อสร้างผลกำไรจากการเพิ่มมูลค่าของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เทียบกับสกุลเงินอ้างอิงอื่นๆ ทั้งนี้ สัดส่วนการลงทุนรวมของกองทุนหลักคาดว่าจะอยู่ในช่วงระหว่างสถานะซื้อ 500% ถึงสถานะขาย 500% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก ส่วนสัดส่วนการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ทางอ้อม ผู้จัดการลงทุนจะทบทวนและเลือกเครื่องมือที่เหมาะสม โดยพิจารณาจากการวิจัยที่เกี่ยวข้องกับตราสาร สัดส่วนของสินทรัพย์หรือดัชนีอ้างอิง สภาพคล่อง ตลอดจนมุมมองของสภาวะตลาด ประสิทธิภาพของตลาด ความคุ้มทุนที่เกี่ยวข้อง และผลตอบแทนและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้อง (ซึ่งกำหนดตามดุลยพินิจของผู้จัดการลงทุน) ของการมีไว้ซึ่งตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (FDI) แทนการลงทุนใน Exchange Traded Commodities (“ETCs”) และExchange Traded Notes (“ETNs”) ทางตรง หรือในทางกลับกัน ผู้จัดการลงทุนจะยังคงความยืดหยุ่นเพื่อให้กองทุนมีสัดส่วนการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์ทางอ้อมผ่านการใช้ตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (FDI) การกู้ยืมและการใช้ Leverage กองทุนหลักอาจมี Leverage ผ่านการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยตามข้อกำหนดของธนาคารกลาง กองทุนหลักจะใช้ absolute VaR ไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักในวันใดวันหนึ่งที่ระดับความเชื่อมั่นร้อยละ 99 และระยะเวลาการถือครอง 1 เดือน และข้อมูลย้อนหลังที่ใช้ในการ observation period 1 ปี ซึ่งอาจส่งผลให้กองทุนหลักมีระดับการใช้ Leverage ที่คำนวณโดยใช้สัดส่วนรวมของการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอยู่ระหว่าง 150% – 500% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก ทั้งนี้ ระดับการใช้ Leverage อาจสูงขึ้นก็ได้ และมีข้อจำกัดการกู้ยืมตามเกณฑ์ UCITS การขายและรับซื้อคืน ทุกวันทำการ อายุกองทุน ไม่กำหนด สกุลเงิน (Fund Currency) สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) นโยบายการจ่ายเงินปันผล ไม่จ่าย ดัชนีชี้วัด ไม่มี Manager Waystone Management Company (IE) Limited Investment Manager P/E Global LLC 31 st Floor, 75 State Street, Boston MA 02109, USA Administrator, Registrar and Transfer Agent SEI Investments – Global Fund Services Limited Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Ireland Depositary SEI Investments – Depositary and Custodial Services (Ireland) Limited Styne House, Upper Hatch Street, Dublin 2, Ireland Auditors PricewaterhouseCoopers One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Ireland Legal Advisors Matheson 70 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, Ireland มูลค่าขั้นต่ำของการสั่งซื้อครั้งแรก 50,000 ดอลล่าร์สหรัฐ มูลค่าขั้นต่ำของการสั่งซื้อครั้งถัดไป 10,000 ดอลล่าร์สหรัฐ มูลค่าขั้นต่ำของการถือครองงหน่วยลงทุน 50,000 ดอลล่าร์สหรัฐ ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่สำคัญของกองทุน - Investment Management Fees: 2.00% ต่อปี โดยคำนวณทุกวันทำการและตัดจ่ายเป็นรายเดือน - Performance Fees: 20% ของการเพิ่มขึ้นของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักในช่วงระยะเวลาการคำนวณที่สูงกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิตั้งต้นของกองทุนหลักนั้น - Management Fees: ไม่เกิน 0.30% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก โดยมีค่าธรรมเนียมขั้นต่ำ 200,000 ยูโร ต่อปี - Sales Charge: ไม่เกิน 5% ของมูลค่าการซื้อหน่วยลงทุนสุทธิ - Distribution Charge: ไม่เกิน 0.75% ต่อปี ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก โดยคำนวณทุกวันทำการและตัดจ่ายเป็นรายเดือน - Redemption Charge: ไม่มี - Total Expenses and Charges (ไม่รวม Investment Management Fee, Performance Fee และ Distribution Fee): ไม่เกิน 0.35% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักต่อปี - Anti-Dilution Levy: ในวันซื้อขายใดๆ ที่มีการซื้อหรือการขายคืนสุทธิ กองทุนหลักอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียม Anti-Dilution Levy เพิ่มขึ้นจากราคาขายหน่วยลงทุน หรือหักค่าธรรมเนียม Anti-Dilution Levy จากเงินค่ารับซื้อคืนหน่วยลงทุน ทั้งนี้ จะไม่เกิน 5% ของมูลค่าการซื้อและการขายคืนหน่วยลงทุน เพื่อให้ครอบคลุมค่าใช้จ่ายในการซื้อขายและเพื่อรักษามูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงของกองทุนหลัก โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงสภาวะตลาดและปริมาณการซื้อหรือขายคืนหน่วยลงทุนเปรียบเทียบกับขนาดของกองทุน - Ongoing charge : 2.42% Website https://www.waystone.com หมายเหตุ (1) ข้อความในส่วนของกองทุน MontLake Oriel UCITS PLATFORM ICAV – P/E FX Strategy Fund ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ (2) ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว