MJAPAN

กองทุนมีนโยบายลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (Feeder Fund) คือ Arcus Japan Fund (กองทุนหลัก) ชนิดหน่วยลงทุน (share class) “A ACC USD Hedged” ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ซึ่งกองทุนหลักจดทะเบียนจัดตั้งที่ประเทศลักเซมเบิร์ก และอยู่ภายใต้หลักเกณฑ์ของ UCITS ทั้งนี้ กองทุนหลักบริหารจัดการโดย Arcus Investment Limited (Investment Manager) และมี FundRock Management Company S.A. (Management Company) เป็นบริษัทจัดการ สำหรับเงินส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ตราสารทางการเงินอื่นๆ ทั้งในประเทศและต่างประเทศ เช่น ตราสารทุน ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี เจแปน อิควิตี้ อาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราที่อาจเกิดขึ้นได้จากการลงทุนในต่างประเทศตามความเหมาะสมและสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจที่ผู้จัดการกองทุนเห็นเหมาะสม ยกตัวอย่างเช่น กรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่มากขึ้น หรือกรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อยลง หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันความเสี่ยง ดังนั้น กองทุนจึงยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ อีกทั้งการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ทรัพย์สินต่างๆ ที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน เป็นต้น ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ รวมถึงสินทรัพย์อ้างอิงอื่นๆ ตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. คณะกรรมการกำกับตลาดทุน หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด อนึ่ง การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) อาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ และ/หรือกองทุนรวมอาจมีความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากมีภาระความเสี่ยงจากการเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก จนไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ตกลงไว้ได้ อย่างไรก็ดี ในส่วนของแนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทจัดการจะคาดการณ์และศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบ รวมทั้งติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงที่อาจมีผลกระทบต่อราคา และปรับเปลี่ยนสถานการณ์ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดในขณะนั้น รวมถึงบริษัทจัดการจะพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของกองทุนรวมและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ นอกจากนี้ กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี เจแปน อิควิตี้ จะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออก (issue/issuer) ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated securities) ตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted securities) หรือตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ทั้งนี้ กองทุนอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) และ/หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวม ให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุนตามประกาศ บลจ. อาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1. ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2. ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตามข้อ 1. และ 2. บริษัทจัดการจะดำเนินการตามข้อ 3. 1. ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ (1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ (2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF 2. NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้ (1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง 3. บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ 3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ 3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อม 3.1 3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 3.1 ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ 3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 3.3 ให้สำนักงานทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 3.3 แล้วเสร็จ ข้อมูลสำคัญของกองทุน Arcus Japan Fund ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศ Arcus Japan Fund โดยจะลงทุนใน Class A ACC USD Hedged ลักษณะเฉพาะของ Class A ACC USD Hedged 1. เป็น Class ที่เสนอขายให้กับนักลงทุนสถาบัน 2. ซื้อขายหน่วยลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และไม่มีการจ่ายเงินปันผล บริษัทจัดการ (Management Company) FundRock Management Company S.A. ผู้จัดการลงทุน (Investment Manager) Arcus Investment Limited วัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุน กองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อให้มูลค่าเงินลงทุนเพิ่มขึ้นในระยะยาว และให้ผลการดำเนินงานสูงกว่าผลการดำเนินงานของดัชนี Tokyo Stock Exchange First Section Total Return Index (TOPIX TR) (ดัชนีชี้วัด) กองทุนไม่ได้มีเป้าหมายในการสร้างผลตอบแทนเพื่อให้สอดคล้องกับดัชนีชี้วัด แต่จะใช้ดัชนีชี้วัดเพื่อวัดผลการดำเนินงาน โดยกองทุนมุ่งหวังให้ผลการดำเนินงานสูงกว่าดัชนีชี้วัด (actively managed) ทั้งนี้ ไม่สามารถรับประกันได้ว่ากองทุนจะบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน โดยพอร์ตการลงทุนของกองทุนอาจแตกต่างจากดัชนีชี้วัดอย่างมีนัยสำคัญ อย่างไรก็ตาม โดยหลักการแล้ว หลักทรัพย์ที่กองทุนถือครองส่วนใหญ่จะเป็นหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีชี้วัด กองทุนจะลงทุนในบริษัทที่ผู้จัดการลงทุนพิจารณาว่ามีราคาต่ำกว่ามูลค่ายุติธรรม มีความแข็งแกร่งทางการเงินเพียงพอที่จะผ่านช่วงภาวะถดถอยได้สำเร็จ และสามารถสร้างผลกำไรจากการฟื้นตัวของเศรษฐกิจได้ ทั้งนี้ สินทรัพย์ที่กองทุนถือครองจะประกอบด้วยตราสารทุนในประเทศญี่ปุ่นเป็นหลักและตราสารที่เกี่ยวข้องตามที่ระบุด้านล่าง แต่อาจลงทุนในบริษัทที่อยู่นอกเหนือจากประเทศญี่ปุ่นที่ผู้จัดการลงทุนเห็นว่าสามารถช่วยปรับความเสี่ยงหรือผลตอบแทนของกองทุนให้ดีขึ้นได้ กองทุนมีนโยบายการลงทุนแบบเป็นระบบ (systematic approach) เพื่อแสวงหามูลค่าซึ่งพัฒนาขึ้นโดยผู้จัดการลงทุน รวมถึงการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ทั้งนี้ การลงทุนจะดำเนินการตามโมเดลการประเมินมูลค่าของผู้จัดการลงทุน ซึ่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนแบบสวนกระแส (contrarian strategy) โดยจะเน้นลงทุนในบริษัทที่ไม่ได้รับความนิยมจากนักลงทุนในปัจจุบัน โดยคาดหวังว่าราคาที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงจะมีการปรับราคาขึ้นให้เหมาะสมในระยะยาว โดยลักษณะของผู้ออกหลักทรัพย์ที่มีแนวโน้มที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนของกองทุน มีดังต่อไปนี้ 1. อัตราผลกำไรและอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูง 2. มูลค่าทางเศรษฐกิจโดยประมาณสูงกว่ามูลค่าตลาด 3. มูลค่าการชำระบัญชีโดยประมาณสูงกว่ามูลค่าตลาด และ 4. ความเป็นไปได้ในการสร้างผลกำไรอย่างยั่งยืนในอนาคตของผู้ออกหลักทรัพย์ แม้ว่าปัจจุบันจะยังไม่มีกำไร อย่างไรก็ตาม ลักษณะเหล่านี้มีไว้เพื่อแสดงให้เห็นถึงลักษณะโดยรวมของพอร์ตการลงทุนของกองทุนเท่านั้น มีความเป็นไปได้น้อยที่ผู้ออกหลักทรัพย์รายใดจะมีคุณสมบัติครบทุกข้อ และกองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ออกที่ไม่มีคุณสมบัติเหล่านี้ หากเห็นว่ามีความน่าสนใจด้วยเหตุผลอื่น พอร์ตโฟลิโอตราสารทุนของกองทุนจะกระจายลงทุนหลากหลายอุตสาหกรรม โดยประมาณ 95% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน จะถือสถานะซื้อ (long positions) ในหุ้นและตราสารที่เชื่อมโยงกับตราสารทุน เช่น ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในประเทศญี่ปุ่น (J-REITs), กองทุน ETFs, กองทุนรวมปิดในประเทศญี่ปุ่น (Japanese closed-end investment trusts), หุ้นกู้แปลงสภาพ, ตราสารสิทธิ (options) และใบสําคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (equity warrants) กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนไม่เกิน 15% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และอาจลงทุนในหลักทรัพย์ (ตราสารหนี้และตราสารทุนและตราสารเกี่ยวข้อง) ของผู้ออกหลักทรัพย์ทั่วโลกไม่เกิน 15% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน อย่างไรก็ตาม กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้หรือตราสารหนี้อื่นๆ ไม่เกิน 15% ของสินทรัพย์สุทธิของกองทุน ณ ขณะใดขณะหนึ่ง ส่วนที่เหลือกองทุนจะถือครองเงินสดและตราสารตลาดเงินระยะสั้น ทั้งนี้ ในสภาวะตลาดปกติ กองทุนจะถือครองเงินสดในบัญชีเงินฝากเผื่อเรียกไม่เกิน 20% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เพื่อวัตถุประสงค์ด้านสภาพคล่อง ในกรณีที่สภาวะตลาดไม่ปกติ กองทุนอาจถือครองเงินสดและตราสารตลาดเงินไม่เกิน 100% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนจะไม่ทําธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) หรือการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (short sale) Benchmark Tokyo Stock Exchange First Section Total Return Index (TOPIX TR) วันที่จัดตั้งกองทุนหลัก 30 March 2548 อายุกองทุน ไม่กำหนด ISIN Code LU0573573390 Bloomberg Ticker ARCJRIS LX วันทำการซื้อขาย ทุกวันทำการ แหล่งข้อมูล https://www.fundrock.com/funds/arcus-fund-sicav/arcus-japan-fund/ ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน) ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) 1.00% ค่าธรรมเนียม Performance Fee 20% ของผลตอบแทนส่วนเกิน (Excess Return) * ข้อความในส่วนกองทุนหลักได้ถูกเลือกมาเฉพาะส่วนที่สําคัญซึ่งแปลมาจากฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น กรณีที่มีความไม่สอดคล้องหรือแตกต่างกับทางต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์