KSRMF

กองทุนมีนโยบายลงทุนส่วนใหญ่ในตราสารทุน ที่ผ่านเกณฑ์การคัดเลือกตามหลักศาสนาอิสลามที่มีผลประกอบการและมีแนวโน้มการเจริญเติบโตอยู่ในเกณฑ์ดี โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ส่วนที่เหลือจะลงทุนในตราสารอื่นๆ และ/หรือเงินฝาก ที่ผ่านเกณฑ์การคัดเลือกตามหลักศาสนาอิสลาม ทั้งนี้ หลักทรัพย์ที่กองทุนจะลงทุนได้ผ่านการหารือหลักการลงทุนตามหลักศาสนาอิสลามกับคณะกรรมการศาสนาของกองทุนเป็นที่เรียบร้อยแล้ว ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivative) และตราสารหนี้ที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structure Note) ทั้งนี้ หลักทรัพย์ที่กองทุนจะลงทุนได้ผ่านการหารือหลักการลงทุนตามหลักศาสนาอิสลามกับคณะกรรมการศาสนาของกองทุนเป็นที่เรียบร้อยแล้ว ทั้งนี้ กองทุนอาจไม่นับช่วงเวลาระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลาประมาณ 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม และช่วงระยะเวลาประมาณ 30 วันก่อนครบกำหนดอายุโครงการ รวมทั้งช่วงระยะเวลาที่กองทุนจำเป็นต้องรอการลงทุน และ/หรือในช่วงที่ผู้ลงทุนทำการขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก ซึ่งมีระยะเวลาไม่เกิน 10 วันทำการ ในการคํานวณสัดส่วนการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด เงื่อนไขพิเศษ หน่วยลงทุนของกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ จะนำไปจำหน่าย จ่าย โอน จำนำ หรือนำไปเป็นหลักประกันมิได้ หลักเกณฑ์หรือกระบวนการที่คณะกรรมการชะรีอะฮ์หรือที่ปรึกษาชะรีอะฮ์ (“คณะกรรมการศาสนาฯ”) ใช้ในการคัดเลือกหลักทรัพย์ กระบวนการคัดเลือกหลักทรัพย์ • ผู้จัดการกองทุนจะทำการทบทวนหลักทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้ตามหลักศาสนาอิสลาม (KTAM Shariah Universe) และนำเสนอเพื่อขออนุมัติกรอบการลงทุน (Universe) จากคณะกรรมการศาสนาฯ ซึ่งเป็นที่ปรึกษาอิสระภายนอก 3 ท่าน • การทบทวนทำทุกครึ่งปีอ้างอิงการปรับและการประกาศใช้ของ ดัชนี FTSE SET Shariah ที่ประกาศบน website - กลางเดือน 6 จะเป็นการปรับรอบใหญ่ตามงบการเงินประจำปี และตามการเปลี่ยนแปลงหุ้นเข้า-ออก ของดัชนี FTSE SET Shariah - กลางเดือน 12 จะเป็นการปรับรอบเล็กตามการเปลี่ยนแปลงหุ้นเข้า-ออก ของดัชนี FTSE SET Shariah หลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ ผู้จัดการกองทุน ดำเนินการคัดเลือกหลักทรัพย์ตามหลักศาสนาอิสลาม จาก KTAM Stock Universe โดยใช้เกณฑ์ในการคัดเลือกตามหลัก Shariah ของประเทศมาเลเซีย ดังนี้ 1. Business Activity Screening : บริษัทต้องไม่ประกอบธุรกิจดังต่อไปนี้ 1.1 ธุรกิจการเงิน เช่น ธนาคารพาณิชย์ และสถาบันการเงินต่างๆ 1.2 บริษัทที่ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับสุกร และอาหารที่เป็น Non Halal 1.3 บริษัทที่ประกอบธุรกิจในด้านเอนเตอร์เทนเมนต์ 1.4 บริษัทที่ประกอบธุรกิจยาสูบ 1.5 บริษัทที่ประกอบธุรกิจเกี่ยวกับอาวุธ 2. Financial Ratios Screening*: บริษัทต้องมีอัตราส่วนทางการเงินดังต่อไปนี้ 2.1 Interest Bearing Debt / Total Asset ต้องน้อยกว่า 33% ยกเว้น ในกรณีจำเป็น Interest Bearing Debt / Total Asset ต้องไม่เกิน 40% เพื่อเพิ่มความยืดหยุ่นและโอกาสในการลงทุน ทั้งนี้ ให้ขอพิจารณาเป็นรายกรณี 2.2 เงินสด + ลูกหนี้การค้า / สินทรัพย์รวม ต้องน้อยกว่า 50% 2.3 รายได้จากดอกเบี้ย + รายได้ที่ไม่ได้เกิดจากการดำเนินงานหลัก / รายได้รวมต้องน้อยกว่า 5% หมายเหตุ:* ใช้ค่าเฉลี่ยระหว่างต้นงวดกับปลายงวดในการคำนวณสำหรับข้อ 2.1 และ 2.2 แนวทางการดำเนินการกรณีทรัพย์สินที่ลงทุนไม่เป็นไปตามคุณสมบัติที่กำหนดตามหลักศาสนาอิสลาม สำหรับหลักทรัพย์ที่ถูกนำออกจาก KTAM Shariah Universe ในรอบล่าสุด บริษัทจัดการจะทยอยขายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินดังกล่าวออกภายในระยะเวลา 6 เดือน หรือ ก่อนถึงรอบการทบทวนครั้งถัดไป โดยระยะเวลาในการทยอยขายออกและการดำเนินการจะเป็นไปตามมติที่คณะกรรมการศาสนาฯ อนุมัติ ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับปรุงหลักเกณฑ์หรือกระบวนการที่คณะกรรมการชะรีอะฮ์หรือที่ปรึกษาชะรีอะฮ์ (“คณะกรรมการศาสนาฯ”) ใช้ในการคัดเลือกหลักทรัพย์ รวมถึงแนวทางการดำเนินการกรณีทรัพย์สินที่ลงทุนไม่เป็นไปตามคุณสมบัติที่กำหนดตามหลักศาสนาอิสลามข้างต้น โดยจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ทั้งนี้ จะคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ และจะยังคงปฏิบัติให้เป็นไปตามแนวทางหรือหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด คุณสมบัติของคณะกรรมการชะรีอะฮ์หรือที่ปรึกษาชะรีอะฮ์ของกองทุนรวม (“คณะกรรมการศาสนาฯ”) กองทุนรวมต้องจัดให้มีคณะกรรมการชะรีอะฮ์หรือที่ปรึกษาชะรีอะฮ์ซึ่งมีคุณสมบัติตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยรายละเอียดของโครงการจัดการกองทุนรวม เช่น มีวุฒิการศึกษา อย่างน้อยระดับปริญญาตรีเกี่ยวกับกฎหมายหรือหลักศาสนาอิสลาม มีประสบการณ์เป็นผู้บรรยาย หรือให้คำปรึกษาเกี่ยวกับหลักศาสนาอิสลามอย่างน้อย 3 ปี มีความรู้ภาษาอาหรับ และไม่มีลักษณะต้องห้าม เป็นต้น รวมถึงประกาศอื่นใดที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะประกาศกำหนดหรือมีแก้ไขเปลี่ยนแปลงเพิ่มเติม ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุน : ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ : ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินทั่วไป ประเภทของตราสาร ได้แก่ 1. ตราสารทุน 1.1 หุ้น 1.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants) 1.3 ใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้ (Transferable Subscription Right) 1.4 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นหุ้นหรือ share warrants 1.5 ตราสารทุนอื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารทุนตาม 1.1 - 1.4 ตามที่สำนักงานก.ล.ต.กำหนดเพิ่มเติม 2. ตราสารหนี้ 2.1 พันธบัตร 2.2 ตั๋วเงินคลัง 2.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 2.4 ตั๋วแลกเงิน 2.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน 2.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 2.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 2.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 2.1 - 2.7 ตามที่สำนักงานก.ล.ต.กำหนดเพิ่มเติม 3 ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน (ไม่รวมตราสาร Basel III) 4 ศุกูก 5 ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivative Warrants) ทั้งนี้ คุณสมบัติของตราสารและหลักเกณฑ์ในการลงทุนเป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS และหน่วย property กรณีเป็นหน่วยที่การออกอยู่ภายใต้บังคับกฎหมายไทย เป็นไปตามประกาศ ทั้งนี้ จะไม่ลงทุนในหน่วย CIS ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (listed fund) ซึ่งมีคุณสมบัติของตราสารเช่นเดียวกันกับตราสาร transferable securities ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) ทั้งนี้ ส่วนที่ 3 - ส่วนที่ 5 เป็นไปตามประกาศ อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวม อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวมในประเทศและต่างประเทศ : เป็นไปตามประกาศ และกรณีที่การลงทุนไม่เป็นไปตามข้อนี้ จะดำเนินการให้เป็นไปตามประกาศกำหนด ทั้งนี้ กองทุนมีการกำหนดอัตราส่วนการลงทุนเพิ่มเติมดังนี้ 1. อ้ตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามประเภททรัพย์สิน (Product Limit) ได้แก่ - หน่วย CIS จัดตั้งตามกฎหมายไทย ไม่เกิน 20% - หน่วยproperty ไม่เกิน 15% - ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน หรือศุกูก ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่ตัวตราสารและ/หรือผู้ออกตราสารที่ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade / unrated) ซึ่งนำมารวมคำนวณใน total SIP รวมกันไม่เกิน 15%