GC

รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับนโยบายการลงทุน (1) กองทุนเปิด เกรธเธอร์ ไชน่า จะนำเงินส่วนใหญ่ที่ได้จากการระดมทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ (เพียงกองทุนเดียว) โดยกองทุนรวมต่างประเทศดังกล่าวมีนโยบายเน้นลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3 ในตราสารทุน และ/หรือหลักทรัพย์ที่โอนสิทธิได้(Transferable securities) ซึ่งออก หรือจดทะเบียน และ/หรือทำการซื้อขายในประเทศตลาดเกิดใหม่ที่กำลังเป็นที่น่าจับตามอง (Emerging countries) ซึ่งได้แก่ สาธารณรัฐประชาชนจีน ฮ่องกง และไต้หวัน ทั้งนี้ กองทุนรวมต่างประเทศดังกล่าวอาจพิจารณาลงทุนใน Transferable Securities ที่มิได้อยู่ใน Regulated Market [หลักทรัพย์ ตราสาร และ/หรือสัญญาของบริษัทที่มิได้จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted company) และ/หรือตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated securities) และ/หรือหลักทรัพย์ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่ต่ำกว่าอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) ] แต่ละบริษัทและ/หรือรวมกันทั้งสิ้นไม่เกิน 10%* ของทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยการคำนวณอัตราส่วนดังกล่าวจะไม่นับรวมอัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีแผนจะนำเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ภายในระยะเวลา 1 ปีเป็นอย่างช้านับแต่วันออกหลักทรัพย์และตราสาร (Pre-IPO) ทั้งนี้ เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของการกระจายการลงทุนให้สอดคล้องกับที่กล่าวมาข้างต้น กองทุนจะพิจารณาลงทุนในกองทุนย่อย Goldman Sachs Greater China Equity ซึ่งจัดตั้งและบริหารจัดการโดยบริษัท Goldman Sachs Asset Management B.V. และเป็นกองทุนที่จดทะเบียนในประเทศลักเซมเบิร์ก โดยในเบื้องต้นกองทุนจะพิจารณาลงทุนในหน่วยลงทุนประเภท “P” (Class P) ซึ่งเปิดขายสำหรับนักลงทุนทั่วไป ลักษณะสำคัญของกองทุนย่อย Goldman Sachs Greater China Equity (Master Fund) มีดังนี้ ประเภทกองทุน : กองทุนเปิด สกุลดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งจดทะเบียนในประเทศลักเซมเบิร์ก อายุโครงการ : ไม่กำหนด นโยบายการลงทุน : กองทุนย่อย เน้นลงทุนอย่างกระจายความเสี่ยง (ด้วยเงินลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3) ในตราสารทุน และ/หรือหลักทรัพย์ที่โอนสิทธิได้อื่น ๆ (ใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหลักทรัพย์ที่โอนสิทธิสูงสุดไม่เกินร้อยละ 10 ของทรัพย์สินสุทธิของกองทุนย่อย และหุ้นกู้แปลงสภาพ) ซึ่งออกโดยบริษัทที่จัดตั้งขึ้นในประเทศตลาดเกิดใหม่ ประเทศใดๆ ต่อไปนี้ : สาธารณรัฐประชาชนจีน ฮ่องกง และไต้หวัน หรือจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศดังกล่าว หรือซื้อขายอยู่ในประเทศดังกล่าว กองทุนย่อยขอสงวนสิทธิในการลงทุนในหลักทรัพย์ตามมาตรา 144 A * เป็นสัดส่วนสูงสุดไม่เกินร้อยละ 20 ของทรัพย์สินสุทธิของกองทุนย่อย ในอันดับรอง ๆ ลงไป กองทุนย่อยอาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่โอนสิทธิ์ได้อื่นๆ (รวมถึงใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหลักทรัพย์ที่โอนสิทธิได้ เป็นสัดส่วนสูงสุดไม่เกินร้อยละ 10 ของทรัพย์สินสุทธิของกองทุนย่อย), ตราสารตลาดเงิน, หน่วยลงทุนประเภท Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) และประเภท Undertakings for Collective Investment (UCI) อื่นๆ และเงินฝากตามความหมายในส่วนที่ 3 ของหนังสือชี้ชวนฉบับเต็ม ทั้งนี้ เงินที่ลงทุนในหน่วยลงทุนประเภท UCITS และประเภท UCI รวมกันทั้งสิ้นจะต้องไม่เกินร้อยละ 10 ของทรัพย์สินสุทธิ ในกรณีที่กองทุนย่อยลงทุนในใบสำคัญแสดงสิทธิในการซื้อหลักทรัพย์ที่โอนสิทธิได้ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิอาจเปลี่ยนแปลงมากกว่าในกรณีที่กองทุนย่อยลงทุนในหลักทรัพย์นั้นๆ โดยตรง เนื่องจากมูลค่าของใบสำคัญแสดงสิทธิมีความผันผวนมากกว่า นอกจากนี้ เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน กองทุนย่อยอาจเลือกลงทุนในตราสารอนุพันธ์ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดอยู่เพียงตราสารต่อไปนี้ - สัญญาออปชันและสัญญาฟิวเจอร์ ซึ่งมีหลักทรัพย์ที่โอนสิทธิได้หรือตราสารตลาดเงินเป็นสินทรัพย์อ้างอิง (options and futures on transferable securities or money market instruments) - สัญญาฟิวเจอร์และสัญญาออปชันซึ่งอิงกับดัชนี (index futures and options) - สัญญาฟิวเจอร์ สัญญาออปชัน และสัญญาสวอปซึ่งอิงกับอัตราดอกเบี้ย (interest rate futures, options and swaps) - สัญญาเพอฟอร์แมนซ์ สวอป (performance swaps) - สัญญาซื้อขายเงินตราต่างประเทศล่วงหน้าและสัญญาออปชันซื้อขายเงินตราต่างประเทศ (forward currency contracts and currency options) ทั้งนี้ ณ ขณะลงทุนกองทุนย่อยมีนโยบายที่จะลงทุนในหลักทรัพย์ ตราสาร และ/หรือสัญญาของบริษัทที่มิได้จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted securities) หรือตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated securities) และ/หรือหลักทรัพย์ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่ต่ำกว่าอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) แต่ละบริษัทและ/หรือรวมกันทั้งสิ้นไม่เกิน 10%* ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนย่อย โดยการคำนวณอัตราส่วนดังกล่าวจะไม่นับรวมอัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีแผนจะนำเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ภายในระยะเวลา 1 ปีเป็นอย่างช้านับแต่วันออกหลักทรัพย์และตราสาร (Pre-IPO) หมายเหตุ : * รายละเอียดประเภทและอัตราส่วนของหลักทรัพย์ ตราสาร สัญญาที่กองทุนย่อยจะลงทุนหรือมีไว้ และหรือความเสี่ยงของกองทุนย่อย โปรดศึกษาเพิ่มเติมได้จากหนังสือชี้ชวนฉบับเต็มของกองทุนย่อย Goldman Sachs Greater China Equity (Master Fund) ได้ทั้ง English and French version ที่ www.gsam.com/responsible-investing/ และ/หรือ ดูได้จากฉบับแปลของหนังสือชี้ชวนฉบับเต็มของกองทุนย่อย (บางส่วน) ในภาคผนวก 2 ของหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญของกองทุนเปิด เกรธเธอร์ ไชน่า ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ รวมถึงไม่ทำให้ผลตอบแทนและความเสี่ยงของกองทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลักโดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการโดยพลัน ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (2) นอกจากการลงทุนข้างต้นแล้ว สำหรับการลงทุนทั้งในประเทศและต่างประเทศ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินค้าหรือตัวแปรเป็นหลักทรัพย์หรือดัชนีกลุ่มหลักทรัพย์ และ/หรืออัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน และ/หรืออันดับความน่าเชื่อถือหรือเหตุการณ์ที่มีผลต่อการชำระหนี้ของตราสารแห่งหนี้ และ/หรือสินค้าหรือตัวแปรอื่นใดที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (hedging) โดยส่วนที่เหลือจะลงทุนในทรัพย์สินตามประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่ง หรือหลายอย่างตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยจะลงทุนให้สอดคล้องกับนโยบายกองทุนที่กำหนดไว้ ทั้งนี้ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) และตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured note) รวมถึงตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออก (Issue/Issuer) ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated securities) และตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted securities)” (3) นอกเหนือจากการลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สิน ตามข้อ (1) และ (2) แล้ว กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือหน่วยงานอื่นใดที่มีอำนาจตามกฎหมาย ประกาศกำหนดแก้ไขเปลี่ยนแปลง เพิ่มเติม สั่งการ เห็นชอบ และ/หรือผ่อนผันเป็นอย่างอื่น (4) ในสภาวะปกติ กองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน อย่างไรก็ดี ในกรณีที่สถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศ และ/หรือการลงทุนในกองทุน Goldman Sachs Greater China Equity ไม่เหมาะสม เช่น การลงทุนในกองทุนดังกล่าวมีความผันผวนอันเนื่องมาจาก เกิดภัยพิบัติ ภาวะสงคราม วิฤตทางเศรษฐกิจที่มีนัยสำคัญต่อการลงทุน อัตราแลกเปลี่ยนมีความผันผวน หรือกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบภายในประเทศและหรือในประเทศอื่น ๆ ที่กองทุนไปลงทุน หรือกองทุนในต่างประเทศ (กองทุนหลัก) ถูกระงับการสั่งซื้อหรือขายหน่วยลงทุน หรือถูกสั่งปิดกองทุนเป็นการชั่วคราวหรือถาวรโดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้นๆ เป็นผู้ให้ความเห็น หรือกรณีที่กองทุนหลักดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลงบริษัทจัดการลงทุนหรือผู้จัดการกองทุน และ/หรือกรณีที่กองทุนอยู่ระหว่างการเปลี่ยนโอนย้ายกองทุนหลัก เป็นต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณานำเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดกลับเข้ามาลงทุนในประเทศเป็นการชั่วคราว หรือถาวรโดยจะลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด และ/หรือมีการผ่อนผันเป็นอย่างอื่น เพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายแล้วและไม่ถือว่าเป็นการแก้ไขโครงการ ดังนั้น จึงอาจมีบางขณะที่กองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามสัดส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ตามข้างต้นได้ โดยบริษัทจัดการจะดำเนินตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ประกาศกำหนด (5) ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุน Goldman Sachs Greater China Equity ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิเช่น เมื่อผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายในการบริหารจัดการใกล้เคียงกันติดต่อกันเป็นระยะเวลานานหรือต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นอย่างเห็นได้ชัด และ/หรือ เมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนต่างประเทศดังกล่าวไม่เป็นไปตามข้อกำหนดของกองทุนย่อย (Master Fund) หรือ กองทุนเปิด เกรธเธอร์ ไชน่า (กองทุนไทย) และ/หรือ เมื่อกองทุนต่างประเทศดังกล่าวกระทำความผิดร้ายแรงโดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้น ๆ เป็นผู้ให้ความเห็น และ/หรือ เมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่า จะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ และหรือวิธีปฏิบัติต่าง ๆ ซึ่งอาจส่งผลให้ผู้ถือหน่วยลงทุนเสียผลประโยชน์ เป็นต้น บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนของกองทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน ซึ่งอาจเป็นกองทุนต่างประเทศที่บริหารจัดการโดยผู้จัดการกองทุนกลุ่มอื่นๆ ที่มิใช่จัดตั้งและบริหารจัดการโดยบริษัท Goldman Sachs Asset Management B.V. โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายแล้วและไม่ถือว่าเป็นการแก้ไขโครงการ ซึ่งการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทะยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน และอาจส่งผลให้กองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามสัดส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ตามข้างต้นได้ นอกจากนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงประเภทของหน่วยลงทุน (Share Classes) เพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วย เช่น ในกรณีที่ประเภทของหน่วยลงทุนที่กองทุนลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงรายละเอียด จนอาจส่งผลกระทบต่อกองทุน เป็นต้น โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายแล้วและไม่ถือว่าเป็นการแก้ไขโครงการ (6) ในกรณีที่กองทุนย่อย Goldman Sachs Greater China Equity (Master Fund) มีการลงทุนในหลักทรัพย์ ตราสาร และ/หรือสัญญาของบริษัทที่มิได้จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted company) และ/หรือตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้ รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated securities) และ/หรือหลักทรัพย์ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่ต่ำกว่าอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade)ในอัตราส่วนที่มากกว่าร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนย่อย (Master Fund) บริษัทจัดการจะปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนย่อยดังกล่าว เพื่อให้อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์ ตราสาร และ/หรือสัญญาของบริษัทที่มิได้จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted company) และ/หรือตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้ รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated securities) และ/หรือหลักทรัพย์ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่ต่ำกว่าอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) มีอัตราส่วนไม่เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนเปิด เกรธเธอร์ ไชน่า ดังนี้ 1) บริษัทจัดการจะปรับลดส่วนการลงทุนในกองทุนย่อย Goldman Sachs Greater China Equity (Master Fund) ภายใน 5 วันทำการนับแต่วันที่รับทราบข้อมูลการลงทุนหลักทรัพย์ ตราสาร และ/หรือสัญญาของบริษัทที่มิได้จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted company) และ/หรือตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้ รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated securities) และ/หรือหลักทรัพย์ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่ต่ำกว่าอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนต่างประเทศ ยกเว้นกรณีที่เกิดจากปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้ หรือกรณีจำเป็นและสมควร ที่ทำให้ไม่สามารถดำเนินการได้ภายในระยะเวลาข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า 2) หากการดำเนินการปรับสัดส่วนการลงทุนในกองทุนย่อยในต่างประเทศข้างต้น มีผลทำให้การลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินในต่างประเทศ (offshore investment) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาคัดเลือกกองทุนย่อยในต่างประเทศกองทุนใหม่เพื่อเป็น Master Fund แทนกองทุนเดิม โดยกองทุนย่อยดังกล่าวจะมีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน เกรธเธอร์ ไชน่า และมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า และจะแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบต่อไป 3) หากเกิดกรณีใด ๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนรวมในต่างประเทศกองทุนใหม่ เพื่อเป็น Master Fund แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกกองทุน โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด 4) ในกรณีที่บริษัทจัดการอยู่ระหว่างการดำเนินการเปลี่ยนกองทุน Master Fund จะยกเว้นไม่นำเรื่องการลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินในต่างประเทศ (offshore investment) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน มาบังคับใช้ในช่วงดำเนินการคัดเลือกและเตรียมการลงทุนในกองทุนรวมในต่างประเทศกองทุนใหม่ เพื่อเป็น Master Fund แทนกองทุนปลายทางเดิม หรือช่วงระยะเวลาไม่เกิน 30 วันก่อนเลิกกองทุน (7) เนื่องจากเป็นกองทุนที่มีนโยบายเน้นลงทุนในต่างประเทศ ฉะนั้น การลงทุนของกองทุนอาจมีผลกระทบจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนเข้ามาเกี่ยวข้อง ผู้จัดการกองทุนจะเป็นผู้พิจารณาถึงความจำเป็นของการจัดหา การกำหนดสัดส่วน ตลอดจนเลือกสรรวิธีการป้องกันความเสี่ยงอันเกิดจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน และ/หรืออัตราดอกเบี้ยให้เหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ (8) ในภาวะปกติเงินลงทุนของกองทุนส่วนใหญ่จะถูกนำไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศตามวัตถุประสงค์หลักของกองทุนตามที่ได้กล่าวไว้ข้างต้น อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายแล้ว หากเป็นกรณีที่ - ผู้จัดการกองทุนพิจารณาแล้วเห็นว่าสถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศไม่เหมาะสม - กรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับการนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ - กรณีที่ไม่สามารถลงทุนและ/หรือเห็นว่าไม่เหมาะสมที่จะลงทุนในกองทุน Goldman Sachs Greater China Equity หรือไม่สามารถสรรหา และ/หรือลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศใด ๆ ที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของโครงการได้อย่างเหมาะสม - กรณีที่กองทุนรวมมีจำนวนเงินที่ได้จากการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรกไม่เพียงพอต่อการจัดตั้งกองทุนเพื่อส่งเงินไปลงทุนในต่างประเทศได้อย่างเหมาะสม - กรณีมีเหตุให้เชื่อได้ว่าเพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม - มูลค่าหน่วยลงทุนที่ขายได้แล้วทั้งหมดโดยคำนวณตามมูลค่าที่ตราไว้ของหน่วยลงทุนลดลงในวันทำการใดจนทำให้ไม่สามารถลงทุนและ/หรือบริหารจัดการกองทุนให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกองทุนได้อย่างเหมาะสม และ/หรือเพื่อประโยชน์โดยรวมของผู้ถือหน่วยลงทุน ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ที่แตกต่างไปจากประกาศ กองทุนจะไม่ลงทุนใน หน่วย property และทรัพย์สินประเภทหน่วย private equity อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามประเภททรัพย์สิน (product limit) ที่แตกต่างไปจากประกาศ ข้อ ประเภททรัพย์สิน อัตราส่วน (% ของ NAV) 1 หน่วย infra ไม่เกิน 20% 2 ตราสารที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่ตัวตราสารและผู้ออกตราสารที่ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade / unrated) ไม่เกิน 20% ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หากกองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังต่อไปนี้ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้ รายละเอียดการดำเนินการ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ 1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บริษัทจัดการให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อมข้อ 1 3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1 ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 4 รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3 ให้สำนักงานทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3 แล้วเสร็จ กองทุน Goldman Sachs Greater China Equity จัดตั้งเป็นกองทุนรวมตราสารทุนตามระเบียบของ UCITS อนึ่งตามประการคณะกรรมการตลาดทุน กองทุนรวมตราสารทุนต้องมีมูลค่าการลงทุนในตราสารทุนรวมกันไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน แต่เนื่องจากกองทุนเปิด เกรธเธอร์ ไชน่า มีลักษณะพิเศษเป็นกองทุน feeder fund ซึ่งลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (กองทุนหลัก) ตามหลักเกณฑ์ของสำนักงาน ก.ล.ต. จึงกำหนดประเภทกองทุนตามชื่อหรือนโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก ซึ่งเป็นกองทุนรวมตราสารทุนได้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุน เรื่องการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1 ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2 ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3 ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ