ONE-ACTIVE6/2

กองทุนเปิด วรรณ แอคทีฟ6/2 ฟันด์ จะใช้กลยุทธ์การบริหารกองทุนเชิงรุก (Active management strategy) มีนโยบาย ที่จะนำเงินที่ได้จากการระดมทุนไปลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น โดยจะลงทุนในพันธบัตรรัฐบาล ตราสารแห่งหนี้ เงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ และ/หรือสัญญาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้า (OIL Futures) ในตลาด NYMEX (New York Mercantile Exchange) ซึ่งเป็นตลาดซื้อขายสัญญาน้ำมันล่วงหน้าในนิวยอร์ค ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดหรือให้ความเห็นชอบให้ลงทุนได้ และที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือหน่วยงานอื่นใดที่เกี่ยวข้อง ประกาศเพิ่มเติมในภายหลัง โดยสัดส่วนการลงทุนขึ้นอยู่กับการตัดสินใจของบริษัทจัดการและตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยนตามความเหมาะสมของสภาวการณ์ตลาดหรือเมื่อบริษัทจัดการเห็นสมควร ยกตัวอย่างเช่น กรณี ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่มากกว่า กรณีที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มแข็งค่า อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกัน ในกรณีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯมีแนวโน้มแข็งค่า ดังนั้น กองทุนจึงยังคงมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนตํ่ากว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ อีกทั้งการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น กองทุนอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเป็นการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยพิจารณาจากสภาวการณ์ของตลาด กฎ ระเบียบ หรือข้อบังคับ และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น แนวโน้มและทิศทางราคาของน้ำมัน การออกสัญญาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้า (Oil Futures) ที่อ้างอิงกับราคาน้ำมัน การคาดการณ์เหตุการณ์ที่อาจจะส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญของกองทุน และค่าใช้จ่ายในการเข้าทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมถึงตราสารที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในเงินฝากและ/หรือตราสารหนี้ในประเทศและ/หรือต่างประเทศที่มีอายุของตราสารหรือสัญญาหรือระยะเวลาการฝากเงิน (แล้วแต่กรณี) ไม่เกิน 1 ปี โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายในการดำเนินงาน เพื่อรอการลงทุน หรือเพื่อเป็นสภาพคล่องของกองทุน นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต. ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ (ก) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม (ข) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม (ค) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ ลักษณะสัญญาซื้อขายน้ำมันล่วงหน้าที่กองทุนจะลงทุนจะเป็นไปตามที่ NYMEX กำหนด ดังนี้ Light Sweet Crude Oil (WTI) futures ชื่อย่อสัญญา CL ชื่อตลาด CME Globex, CME ClearPort, ซื้อขายในห้องค้า (นิวยอร์ค) เวลาเทรด CME Globex วันอาทิตย์ - วันศุกร์ 18.00 น. - 17.15 น. (17.00 น. - 16.15 น. ตามเวลาชิคาโก) ช่วงเวลาพัก 45 นาทีต่อวัน เริ่มเวลา 17.15 น. (16.15 น. ตามเวลาชิคาโก) (ตามเวลานิวยอร์ค) CME ClearPort: วันอาทิตย์ - วันศุกร์ 18.00 น. - 17.15 น. (17.00 น. - 16.15 น. ตามเวลาชิคาโก) ช่วงเวลาพัก 45 นาทีต่อวัน เริ่มเวลา 17.15 น. (16.15 น. ตามเวลาชิคาโก) ซื้อขายในห้องค้า วันจันทร์ - วันศุกร์ 9:00 น. - 14:30 น. (8:00 น. - 13:30 น. เวลาชิคาโก) ขนาดของสัญญา 1,000 บาร์เรล ราคาเสนอซื้อขาย ดอลล่าร์สหรัฐและเซนต์ ต่อ บาร์เรล ช่วงราคาซื้อขายขั้นต่ำ $0.01 ต่อ บาร์เรล วันซื้อขายวันสุดท้าย 3 วันทำการก่อนวันที่ 25 ของเดือนก่อนหน้าเดือนที่มีส่งมอบสัญญา เดือนที่สัญญาสิ้นสุดอายุ ทุกเดือนไปอีก 5 ปีข้างหน้า(ปีปัจจุบันนับเป็นปีแรก) เฉพาะเดือนมิถุนายนและธันวาคมสำหรับ 6 – 9 ปีข้างหน้า(ปีปัจจุบันนับเป็นปีแรก) วิธีการส่งมอบ/ชำระราคา มีการส่งมอบจริง ระยะเวลาส่งมอบ การส่งมอบจะเริ่มนับจากวันทำการวันแรกของเดือนที่มีการส่งมอบและวันทำการต่อๆมา แต่จะต้องก่อนวันทำการสุดท้ายของเดือนที่มีการส่งมอบ คุณภาพสินค้าที่ส่งมอบ น้ำมันดิบคุณภาพตาม Rulebook Chapter 200 (http://www.cmegroup.com/rulebook/NYMEX/2/200.pdf) แหล่งข้อมูล www.cmegroup.com