UGSTAR-SSF-D

(1) กองทุนจะเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศชื่อ Robeco Global Stars Equities IL USD (กองทุนหลัก) เพียงกองทุนเดียว ซึ่งเป็นกองทุนที่จัดตั้งและบริหารจัดการโดย Robeco Institutional Asset Management B.V. โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนจะลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลัก จดทะเบียนที่ประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) และเป็น Société d'Investissement à Capital Variable (“SICAV”) โดยเป็นกองทุนที่จัดตั้งตามระเบียบของ Undertaking for Collective Investment in Transferable Securities (UCITS) ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ที่เป็นสมาชิกสามัญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) กองทุนหลักจะลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยจะพิจารณาลงทุนในตราสารทุนของบริษัทต่าง ๆ ทั่วโลก ซึ่งเป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจในประเทศที่พัฒนาแล้วเป็นหลัก การเลือกตราสารทุนเพื่อลงทุนจะใช้หลักการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในหุ้นที่มีกระแสเงินสดในระดับสูง มีอัตราผลตอบแทนต่อเงินลงทุนเพื่อการดำเนินงานของบริษัท Return on Invested Capital (ROIC) ที่จูงใจ และมีแนวทางการพัฒนาอย่างยั่งยืนที่เหมาะสม นอกจากนี้กองทุนหลักอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยง และ/หรือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management (EPM)) ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปยังประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยกองทุนหลักจะนำเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ (USD) ไปลงทุนต่อในหลักทรัพย์ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และ/หรือ ในรูปสกุลเงินอื่นใด หากมีการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนหลักในอนาคต บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิปรับปรุงรายละเอียดโครงการและแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ (2) ส่วนที่เหลือจะลงทุนใน ตราสารหนี้ และ/หรือตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝาก และ/หรือทรัพย์สินอื่นใดที่มีลักษณะทำนองเดียวกันทั้งในและต่างประเทศ หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่ง หรือตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการกำกับตลาดทุนประกาศกำหนดให้กองทุนลงทุนได้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) หรือตราสารหนี้ที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Bond) หรือตราสารทุนที่ไม่ได้ จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted securities) อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – investment grade) เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น ทั้งนี้ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยอาจทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น และ/หรือ อาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) (3) ในกรณีที่กองทุนปลายทางในต่างประเทศ (Master Fund) มีการลงทุนในทรัพย์สินประเภทอื่นที่ไม่ใช่ทรัพย์สินที่กองทุนไทยสามารถลงทุนได้ ได้แก่ Securities lending ในอัตราส่วนที่มากกว่าร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนไทย และ/หรือ Credit Default Swap (protection seller) ในอัตราส่วนที่มากกว่าร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนไทย บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้ (3.1) บริษัทจัดการจะคัดเลือกกองทุนรวมในต่างประเทศกองทุนใหม่เพื่อเป็นกองทุนหลักแทนกองทุนเดิม โดยกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่ดังกล่าว จะมีนโยบายการลงทุนที่ใกล้เคียงกับกองทุนเดิม และตอบสนองนโยบายการลงทุนของกองทุนและบริษัทเห็นว่าการย้ายไปลงทุนในกองทุนดังกล่าวเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุนและเป็นประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่ที่มีคุณสมบัติตามที่สำนักงาน ก.ล.ต.ประกาศกำหนด หรือมีแนวทางให้ดำเนินการได้ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า และจะแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบต่อไป (3.2) หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนรวมในต่างประเทศกองทุนใหม่เพื่อเป็นกองทุนหลักแทนกองทุนเดิมได้บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกกองทุน โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด (4) ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หากกองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังต่อไปนี้ 1 มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ 2 ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้ รายละเอียดการดำเนินการ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ 1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บริษัทจัดการให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อมข้อ 1 3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1 ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 4 รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3 ให้สำนักงานทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3 แล้วเสร็จ (5) กองทุนหลักมีการจำกัดการไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก กรณีที่ผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไถ่ถอนหน่วยลงทุนเกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก โดยคำสั่งไถ่ถอนที่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก กองทุนหลักอาจทำรายการให้ในวันทำการถัดไป โดยคำสั่งดังกล่าวจะได้รับสิทธิในการจัดสรรก่อน กองทุนหลักอาจขยายระยะเวลาการคืนเงินที่เกิดจากการไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนหลักเมื่อเกิดเหตุการณ์ที่ไม่สามารถควบคุมได้ แต่จะไม่เกิน 30 วันทำการของธนาคารพาณิชย์ กองทุนอาจมีความจำเป็นต้องนำเงินลงทุนกลับมายังกองทุนในกรณีที่มีอุปสรรคอันเนื่องมาจากกฏระเบียบของผู้ควบคุมการดูแลซื้อขาย หรือข้อจำกัดที่มีลักษณะคล้ายคลึงกัน ในตลาดซึ่งสินทรัพย์ส่วนใหญ่ของกองทุนหลักได้ลงทุนอยู่ (6) เนื่องจากกองทุนหลักจัดตั้งเป็นกองทุนรวมตราสารทุน ซึ่งกองทุนหลักมีนโยบายลงทุนในตราสารทุนไม่น้อยกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งไม่ขัดกับระเบียบของ UCITS อย่างไรก็ดี โดยปกติตามเกณฑ์ไทยที่เกี่ยวข้อง กองทุนรวมตราสารทุน ต้องมีการลงทุนในตราสารทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน แต่เนื่องจากกองทุนไทยมีลักษณะพิเศษเป็นกองทุน Feeder Fund ซึ่งเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (กองทุนหลัก) ซึ่งประกาศที่ ทน. 87/2558 และหนังสือเวียนที่ ก.ล.ต.นจ.(ว) 3/2560 ได้อนุญาตให้กองทุนไทยสามารถกำหนดประเภทกองทุนตามชื่อหรือนโยบายการลงทุนของกองทุนหลักได้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุน เรื่องการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1. ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2. ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ดังกล่าวข้างต้น หรือกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด ณ ขณะนั้น และต้องเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ทั้งนี้ หากมีการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 30 วัน ก่อนการแก้ไขโครงการผ่านการประกาศทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ หรือช่องทางอื่นตามความเหมาะสมเว้นแต่ได้รับการผ่อนผันจากสำนักงาน ลักษณะสำคัญของกองทุน Robeco Global Stars Equities IL USD (กองทุนหลัก) ชื่อกองทุน : Robeco Global Stars Equities IL USD บริษัทจัดการ : (Management Company) Robeco Institutional Asset Management B.V. วันที่จัดตั้ง Robeco Global Stars Equities Fund 10 พฤศจิกายน 2551 วันที่จัดตั้ง Robeco Global Stars Equities Fund - Class IL USD 26 พฤศจิกายน 2562 ประเภทโครงการ : กองทุนรวมตราสารทุน วัตถุประสงค์และนโยบาย การลงทุน : กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์การลงทุนมุ่งหวังสร้างผลตอบแทนที่ดีในระยะยาวและส่งเสริมการลงทุนด้าน ESG โดยกองทุนหลักมีการนำปัจจัยด้าน ESG เข้ามาพิจารณาใช้ในกระบวนการลงทุน (ESG Intergrated) นอกจากนี้กองทุนหลักมุ่งหวังจะมีฟุตพริ้นท์ด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental Footprint) ที่ดีกว่า Benchmark กองทุนหลักจะลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนโดยจะพิจารณาลงทุนในตราสารทุนของบริษัทต่าง ๆ ทั่วโลก ซึ่งเป็นบริษัทที่ดำเนินธุรกิจในประเทศที่พัฒนาแล้วเป็นหลัก หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกตราสารทุนเพื่อลงทุนจะใช้หลักการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานในหุ้นที่มีกระแสเงินสดในระดับสูง มีอัตราผลตอบแทนต่อเงินลงทุนเพื่อการดำเนินงานของบริษัท Return on Invested Capital (ROIC) ที่จูงใจ และมีแนวทางการพัฒนาอย่างยั่งยืนที่เหมาะสม กองทุนหลักส่งเสริมปัจจัยด้านความยั่งยืน ดังต่อไปนี้ 1.กองทุนหลักมีการส่งเสริมมาตรฐานด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมโดยใช้เกณฑ์ข้อยกเว้นการลงทุน (Exclusion criteria) ในธุรกิจที่กองทุนหลักเชื่อว่าแนวทางปฏิบัติของธุรกิจนั้นอาจเป็นอันตรายต่อสังคม เช่น ธุรกิจที่มีพฤติกรรมการลงทุนที่ขัดแย้ง (Controversial behavior), ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับอาวุธที่อาจก่อให้เกิดความขัดแย้ง (Controversial weapons), และธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับเชื้อเพลิงจากฟอสซิล (Fossil fuels-related) 2. กองทุนหลักมีการส่งเสริมธุรกิจที่สอดคล้องกับ United Nations Universal Declaration of Human Rights, มาตรฐานแรงงานของ the International Labor Organization (ILO), the United Nations Guiding Principles for Business and Human Rights (UNGPs), the United Nations Global Compact (UNGC) และ the OECD Guidelines for Multinational Enterprises 3. กองทุนหลักมีการส่งเสริมหลักการสากลของ International Corporate Governance Network (ICGN) และดำเนินการตามแนวทางการออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้น (Proxy Voting) ตาม Robeco’s Stewardship Policy 4. กองทุนหลักมีฟุตพริ้นท์ด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental Footprint) น้อยกว่าดัชนีอ้างอิงอย่างมาก 5. กองทุนหลักมีคะแนนค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้าน ESG ที่ดีกว่าดัขนีอ้างอิง 6. กองทุนหลักมีการประเมินความเสี่ยงด้านความยั่งยืนของบริษัทอย่างละเอียด และมีการกำหนดเพดานในการลงทุนในบริษัทที่มีความเสี่ยงด้านความยั่งยืนสูง กองทุนหลักมีการใช้กลยุทธ์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืนดังต่อไปนี้ 1. Screening : มีกระบวนการคัดเลือกหลักทรัพย์ออก (Exclusion) โดยกองทุนหลักจะไม่ลงทุนในธุรกิจที่ไม่สอดคล้องกับ the United Nations Guiding Principles for Business and Human Rights (UNGPs) หรือ OECD Guidelines for Maultinational Enterprises และกองทุนหลักจะมีการจำกัดการลงทุนในธุรกิจที่อาจก่อให้เกิดความเสียหายต่อสิ่งแวดล้อมหรือสังคม เช่น ธุรกิจที่เกี่ยวเนื่องกับการผลิตยาสูบ (Tobacco), อาวุธปืน (Firearms) หรือธุรกิจเชื้อเพลิงจากฟอสซิล (Fossil Fuel) เป็นต้น ทั้งนี้ จะรวมถึงธุรกิจที่กองทุนหลักเชื่อว่ามีแนวทางการดำเนินธุรกิจที่ไม่สอดคล้องกับแนวทางความยั่งยืน 2. ESG Intergration : กองทุนหลักจะผนวกปัจจัยด้าน ESG ใช้ในกระบวนการวิเคราะห์และลงทุนของกองทุนภายใต้การบริหาร ร่วมกับการวิเคราะห์ทางการเงินด้านอื่นๆ นอกจากนี้กองทุนหลักอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงและ/หรือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพ การบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management (EPM) กองทุนหลักอาจพิจารณาลงทุนตามข้อจำกัดสัดส่วนการลงทุนของกองทุนและตามที่กฏหมายกำหนด ในตราสารทุน หุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้ ตราสารในตลาดเงิน หน่วยลงทุน UCITS หรือตราสารอนุพันธ์ โดยสามารถลงทุนในตราสารอนุพันธ์ผ่านศูนย์ซื้อขาย หรือตราสารอนุพันธ์ที่ซื้อขายนอกตลาดทางการ (over-the-counter) ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง futures, swaps, contracts for differences, currency forwards , options และ swaptions แม้ว่ากองทุนหลักจะสามารถใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อการลงทุน เพื่อการป้องกันความเสี่ยง รวมถึงการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) แต่กองทุนหลักไม่มีเป้าหมายที่จะใช้เครื่องมือดังกล่าวในสัดส่วนสูงเพื่อจุดประสงค์ข้างต้นแต่อย่างใด ทั้งนี้ กองทุนหลักไม่มีการกำหนดกลยุทธ์ในการใช้ตราสารอนุพันธ์แบบเฉพาะเจาะจง แต่จะใช้ตราสารอนุพันธ์ตามความเหมาะสม และข้อกำหนดที่ระบุไว้ในหลักเกณฑ์การลงทุน เพื่อให้การบริหารกองทุนเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพ Benchmark (กองทุนหลัก) MSCI World Index (Net Return, USD) MSCI World Index (Net Return, USD) เป็น benchmark ที่แสดงถึง investment universe ของกองทุนหลัก แม้ว่า benchmark ดังกล่าวจะไม่ได้สะท้อนถึงการลงทุนที่คำนึงถึงสิ่งแวดล้อมและสังคม กองทุนหลักก็มีการนำปัจจัยด้าน ESG เข้ามาใช้ในการพิจารณาลงทุน เพื่อมุ่งหวังให้กองทุนมีคะแนน carbon , water , waste footprint ที่ดีกว่า benchmark อย่างน้อย 20% และมีคะแนนด้าน ESG โดยรวมที่ดีกว่า benchmark โดยผู้ลงทุนสามารถศึกษาหลักเกณฑ์การจัดทำ benchmark เพิ่มเติมได้จาก https://www.msci.com/. ประเทศที่จดทะเบียนจัดตั้ง Luxembourg วันทำการซื้อขาย ทุกวันทำการซื้อขายของกองทุนหลัก อายุโครงการ : ไม่กำหนด การจ่ายเงินปันผล : ไม่จ่ายเงินปันผล ผู้ดูแลผลประโยชน์/ ผู้เก็บรักษาทรัพย์สิน ของกองทุน : J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch Bloomberg Ticker : ROGSEIU LX (ISIN number : LU2080584019) Bloomberg Benchmark Ticker : NDDUWI Index Website https://www.robeco.com/en-int/products/funds/isin-lu2080584019/robeco-sustainable-global-stars-equities-il-usd?tab=performance-costs ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนรวมต่างประเทศ ค่าธรรมเนียมที่เก็บจากกองทุน ค่าธรรมเนียมการจัดการ ร้อยละ 0.88 ต่อปี ค่าธรรมเนียมอื่นๆ Ongoing charge ร้อยละ 1.01 ต่อปี Service Fee ร้อยละ 0.12 ต่อปี Expected transaction costs ร้อยละ 0.30 ต่อปี ค่าธรรมเนียมที่เก็บจากผู้ถือหน่วยลงทุน ค่าธรรมเนียมการสั่งซื้อ ไม่มี ค่าธรรมเนียมการสั่งขาย ไม่มี ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยน ร้อยละ 1.00 (ปัจจุบัน ยกเว้น) อนึ่ง กองทุนหลักอาจเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนได้ ความเสี่ยงที่สำคัญของกองทุนหลัก: (1) ความเสี่ยงด้านตลาด : ราคาหุ้นมีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของตลาดโดยทั่วไป และความผันผวนด้านราคาของเครื่องมือทางการเงิน นอกจากนั้นนักลงทุนควรทราบถึงความเป็นไปได้ที่มูลค่าการลงทุนจะเปลี่ยนแปลงตามสถานการณ์ทางการเมือง เศรษฐกิจ และภาวะตลาด รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของธุรกิจ ทางกองทุนจึงไม่สามารถรับประกันได้ว่าการลงทุนจะสามารถบรรลุจุดประสงค์การลงทุนของกองทุนได้ รวมถึงไม่สามารถรับประกันได้ว่ามูลค่าของตราสารที่กองทุนเข้าลงทุนจะไม่ลดลงต่ำกว่าราคาวันที่เริ่มเข้าลงทุน (2) ความเสี่ยงด้านการกระจุกตัว : ตามนโยบายการลงทุน กองทุนอาจลงทุนในเครื่องมือทางการเงินที่ออกโดยบริษัทที่มีธุรกิจอยู่ในอุตสาหกรรม ภูมิภาค หรือตลาดเดียวกัน ซึ่งในกรณีดังกล่าว การกระจุกตัวของพอร์ตการลงทุนอาจทำให้พอร์ตการลงทุนได้รับผลกระทบด้านราคามากกว่าการลงทุนในพอร์ตที่ไม่มีการกระจุกตัว (3) ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน : พอร์ตการลงทุนทั้งหมดหรือบางส่วนอาจลงทุนในตราสารที่ไม่อยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ดังนั้นความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนอาจส่งผลบวกหรือผลลบต่อการลงทุนของกองทุนได้ กองทุนมีนโยบายบริหารอัตราแลกเปลี่ยนเชิงรุก โดยอาจมีการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนบางส่วนหรือทั้งหมด แต่ไม่ได้รับประกันว่ากองทุนสามารถป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในสินทรัพย์ที่ลงทุนได้ทั้งหมด (4) ความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อ : ผลจากอัตราเงินเฟ้ออาจทำให้กระแสเงินสดที่ได้รับจากกองทุนมีมูลค่าลดน้อยลง (5) ความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นขนาดเล็กถึงกลาง : กองทุนอาจลงทุนในหุ้นที่มีมูลค่าตลาดเล็กถึงปานกลาง ทำให้กองทุนอาจเผชิญกับความเสี่ยง เช่น ความผันผวนของราคาที่สูงกว่าตลาดทั่วไป ข้อมูลที่เปิดเผยต่อสาธารณะชนมีน้อย สินทรัพย์มีสภาพคล่องน้อย หรือมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นต่อความผันผวนของภาวะเศรษฐกิจ ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน มูลค่าหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักลงทุนอาจได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากเหตุการณ์หรือสภาวะด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม (Environmental Risk) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับสภาพอากาศและสิ่งแวดล้อมอื่นๆ แบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก : (1) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนผ่านไปสู่เศรษฐกิจคาร์บอนต่ำ (Low-carbon Economy) และ (2) ความเสี่ยงจากผลกระทบทางกายภาพของการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ความเสี่ยงในการเปลี่ยนผ่าน (Transition Risk) กระบวนการปรับตัวสู่เศรษฐกิจที่มีคาร์บอนต่ำและเป็นมิตรกับสิ่งแวดล้อมมากขึ้น อาจส่งผลกระทบโดยตรงหรือโดยอ้อมต่อมูลค่าหลักทรัพย์ของกองทุนหลัก โดยมีปัจจัยจากนโยบายสาธารณะด้านสภาพอากาศและสิ่งแวดล้อม ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีหรือการเปลี่ยนแปลงในอารมณ์ของตลาด (Market Sentiment) ความชอบของลูกค้า และ/หรือคุณค่าของสังคม ซึ่งขึ้นอยู่กับลักษณะ ความเร็ว และจุดเน้นของการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้ ความเสี่ยงจากการปลี่ยนแปลงอาจก่อให้เกิดความเสี่ยงทางการเงินและชื่อเสียงในระดับต่างๆ ต่อพอร์ตของกองทุนหลัก ความเสี่ยงทางกายภาพ (Physical Risk) ผลกระทบทางการเงินต่อหลักทรัพย์ของกองทุนหลักอาจเกิดขึ้นจากสภาพอากาศที่เปลี่ยนแปลง เช่นความถี่ในการเกิดเหตุการณ์สภาพอากาศที่รุนแรงบ่อยครั้งขึ้นและการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศอย่างค่อยเป็นค่อยไป ตลอดจนความเสื่อมโทรมของสิ่งแวดล้อม เช่น มลพิษทางอากาศ น้ำและดิน ความเครียดน้ำ (water stress) การสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพและการตัดไม้ทำลายป่า ความเสี่ยงทางกายภาพอาจเกิดขึ้น "เฉียบพลัน" เมื่อเกิดขึ้นจากเหตุการณ์รุนแรง เช่น ภัยแล้ง น้ำท่วม และพายุ และจะ "เรื้อรัง" เมื่อเกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงที่เพิ่มขึ้น เช่น อุณหภูมิที่เพิ่มขึ้น ระดับน้ำทะเลที่สูงขึ้น ความเครียดน้ำ (water stress) การสูญเสียความหลากหลายทางชีวภาพ และความขาดแคลนทรัพยากร ความเสี่ยงทางสังคม (Social Risk) มูลค่าหลักทรัพย์ของกองทุนหลักอาจได้รับอิทธิพลในทางลบจาก ผู้ออกหลักทรัพย์ที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับสถานการณ์หรือเหตุการณ์เกี่ยวกับสุขภาพและความปลอดภัย สิทธิมนุษยชน แนวทางปฏิบัติในการขายและการติดฉลากผลิตภัณฑ์ สวัสดิการลูกค้า ความล้มเหลวในการกำกับดูแลสาธารณะ หรือโรคติดเชื้อ ความเสี่ยงด้านธรรมาภิบาล (Governance Risk) หลักธรรมาภิบาลของผู้ออกหลักทรัพย์อาจส่งผลกระทบในทางลบต่อมูลค่าหลักทรัพย์ของกองทุนหลัก ซึ่งเป็นผลมาจากจรรยาบรรณทางธุรกิจที่ไม่เหมาะสม พฤติกรรมการแข่งขัน การจัดการสภาพแวดล้อมที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแล และการบริหารความเสี่ยงที่สำคัญ นอกจากนี้กองทุนหลักจะพิจารณาปัจจัยด้านความยั่งยืนดังต่อไปนี้ เพื่อให้มั่นใจว่า กองทุนหลักบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุนอย่างยั่งยืน 1. ร้อยละของการลงทุนในหลักทรัพย์ที่อยู่ใน Exclusion List จากการนำนโยบายการห้ามลงทุน (Exclusion Policy) มาใช้ 2. จำนวนบริษัทที่ไม่สอดคล้องกับแนวทางของ UNGPs หรือ OECD Guidelines for Multinational Enterprises 3. ร้อยละของสิทธิในการออกคะแนนเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้น (Holding Voted) 4. คะแนนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของฟุตพริ้นท์ (Footprint) จากการปล่อยก๊าซคาร์บอน จากการใช้น้ำ และจากการปล่อยของเสีย 5. คะแนนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้าน ESG 6. ร้อยละของการถือครองหุ้นที่มีความเสี่ยงด้านความยั่งยืนสูง ตามที่วัดโดยผู้ดำเนินการอิสระ (Independent Vendor) ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลักโดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซด์ของบริษัทจัดการโดยพลัน เงื่อนไขอื่นๆ (1) ในกรณีที่ชนิดของหน่วยลงทุน (Class) และ/หรือกองทุนหลักที่กองทุนลงทุนนั้นไม่เหมาะสมอีกต่อไป และ/หรือ Class หรือกองทุนหลักที่กองทุนลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงรายละเอียดจนอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เช่น เงื่อนไขการลงทุน นโยบายการลงทุน อัตราค่าธรรมเนียม เป็นต้น และ/หรือ กองทุนหลักที่กองทุนลงทุนมีการกระทำผิดตามความเห็นของหน่วยงานกำกับดูแลของกองทุนต่างประเทศ และ/หรือเมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนต่างประเทศเป็นภาระต่อผู้ลงทุนเกินจำเป็น เป็นต้น และ/หรือในกรณีที่กองทุนหลักที่กองทุนลงทุนได้เลิกโครงการในขณะที่บริษัทจัดการยังดำเนินการบริหารและจัดการลงทุนกองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล สตาร์ อิควิตี้ ฟันด์ ทั้งนี้ เมื่อปรากฏกรณีดังกล่าวข้างต้นบริษัทจัดการขอสงวนสิทธิ โดยเป็นไปตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (Class) และ/หรือกองทุนหลัก และ/หรือการเปลี่ยนแปลงสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใด โดยจะนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นใดที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน และในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ ในช่วงเวลาดังกล่าวกองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน โดยอาจเป็นกองทุนที่บริหารและจัดการลงทุนโดย Robeco Institutional Asset Management B.V. หรือไม่ก็ได้ และ/หรือขอสงวนสิทธิในการเลิกโครงการจัดการกองทุนเปิด ยูไนเต็ด โกลบอล สตาร์ อิควิตี้ ฟันด์ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ หากมีการดำเนินการดังกล่าว บริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าโดยพลัน (2) ในกรณีที่คณะกรรมการกำกับตลาดทุน หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการ ก.ล.ต. มีการแก้ไขเพิ่มเติมประกาศที่เกี่ยวข้องกับกฎเกณฑ์การลงทุน รวมถึงกฎเกณฑ์การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือประกาศอื่นใดที่กระทบกับนโยบายการลงทุนของกองทุนนี้ในภายหลัง บริษัทจัดการจะดำเนินการปรับนโยบายการลงทุนดังกล่าวเพื่อให้เป็นไปตามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุน หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน Robeco Global Stars Equities IL USD ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ที่แตกต่างไปจากประกาศ กองทุนจะไม่ลงทุนในทรัพย์สินประเภทหน่วย private equity กองทุนหลักและกองทุนไทยมีแนวทางการดำเนินการและมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนของ SRI fund ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่กำหนดไว้ กองทุนหลักมีการ Monitor และแนวทางการดำเนินการเพื่อให้การลงทุนเป็นไปตามกรอบ ESG ที่วางไว้ ดังนี้ 1. ข้อห้ามในการลงทุนทั้งหมดจะถูกกำหนดไว้ในรูปแบบของ Trading & Compliance Module ดังนั้น กองทุนหลักจึงไม่มีการลงทุนในสินทรัพย์ที่ห้าม นอกจากนี้ จะมีการตรวจสอบหลังมีการทำการซื้อขายด้วย 2. มีการประเมินผลการมีส่วนร่วม (engagement results) เป็นประจำ โดยผู้สอบบัญชีทั้งภายในและภายนอก กรณีที่การมีส่วนร่วมไม่ประสบผลสำเร็จจะนำไปสู่การห้ามลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าวได้ และสินทรัพย์จะถูกบรรจุใน Trading & Compliance Module ส่งผลให้กองทุนหลักไม่สามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่ห้ามนั้นได้ นอกจากนี้ จะมีการตรวจสอบหลังมีการทำการซื้อขายด้วย 3. จะมีการทบทวนนโยบายการออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้นปีละครั้ง ซึ่งรวมถึงหลักในการออกเสียงในเรื่องที่เกี่ยวกับ ESG ด้วย การเปลี่ยนแปลงนโยบายนี้จะต้องนำเสนอต่อคณะกรรมการ Sustainability and Impact Strategy การออกเสียงในเรื่องที่เกี่ยวกับ ESG จะถูกรติดตามโดยแนวป้องกันที่ 1 (first line) นอกจากนี้ การนำนโยบายการออกเสียงในการประชุมผู้ถือหุ้นมาปฎิบัตินั้น จะมีการทดสอบทุกปี โดยเป็นส่วนหนึ่งของ ISAE Framework 4. แนวป้องกันที่ 2 (Second Line of Defense) ในการบริหารจัดการความเสี่ยง คือ มีการติดตามฟุตพริ้นท์ (Footprint) จากการปล่อยก๊าซคาร์บอน จากการใช้น้ำ และจากการปล่อยของเสียของพอร์ท เมื่อเทียบกับดัชนีอ้างอิงเป็นรายวัน รวมทั้งมีการดำเนินการตามกฎก่อนการซื้อขาย (Pre-trade Compliance) 5. แนวป้องกันที่ 2 (Second Line of Defense) ในการบริหารจัดการความเสี่ยง คือ มีการติดตามคะแนนเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักด้าน ESG ของพอร์ท เมื่อเทียบกับดัชนีอ้างอิงเป็นรายวัน รวมทั้งมีการดำเนินการตามกฎก่อนการซื้อขาย (Pre-trade Compliance) 6. ฝ่ายบริหารความเสี่ยงทางการเงินจะติดตามเพื่อให้แน่ใจว่าการถือครองหลักทรัพย์ที่มีคะแนนความเสี่ยงด้านความยั่งยืนสูงนั้นมีเหตุผลเพียงพอ โดยในทุกไตรมาส จะมีการทบทวนหลักทรัพย์ที่มีคะแนนความเสี่ยงด้านความยั่งยืนสูงโดย Controversy Committee ซึ่งคณะกรรมการข้างต้นนี้อาจขอให้ผู้จัดการลงทุนอัพเดตการประเมินมูลค่าการลงทุนให้เป็นปัจจุบัน บริษัทจัดการจะติดตามกลยุทธ์และนโยบายการลงทุนของกองทุนหลักทุกเดือน เพื่อให้แน่ใจว่าการลงทุนของกองทุนหลักยังคงเป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้ ซึ่งหากมีการเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์การลงทุนที่ไม่สอดคล้องกับแนวทางการลงทุนด้านความยั่งยืน บริษัทจัดการจะพิจารณาแก้ไข เช่น เปลี่ยนแปลงกองทุนหลักให้มีนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุนเดิม เป็นต้น โดยดำเนินการแก้ไขเพื่อให้เป็นไปตามที่ระบุในโครงการต่อไป ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อจำกัดด้านข้อมูลที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืนและmethodologies ที่กองทุนหลักใช้ในการบริหารจัดการกองทุนได้ที่ https://www.robeco.com/en/key-strengths/sustainableinvesting/sustainability-reports-policies.html.