LHHEALTH-D

กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศ (หรือ “กองทุนหลัก (Master fund)”) เฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ โดยกองทุนหลักที่ไปลงทุน คือ กองทุน AB International Health Care Portfolio ในชนิดหน่วยลงทุน class I USD สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD) ซึ่งที่จดทะเบียนในประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) และบริหารจัดการโดย AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. โดยมีวัตถุประสงค์การลงทุนที่จะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดและลงทุนไม่น้อยกว่าสองในสามของสินทรัพย์ในตราสารทุนของบริษัทต่าง ๆ ในธุรกิจหรืออุตสาหกรรมเกี่ยวกับสุขภาพ และที่เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ และลงทุนในหลากหลายสกุลเงิน กองทุน AB International Health Care Portfolio (“กองทุนหลัก”) ใช้กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและการวิเคราะห์เชิงปริมาณ โดยจะพิจารณาเลือกลงทุนในบริษัทที่มีศักยภาพและการเติบโตในระยะยาว ผลตอบแทนต่อเงินลงทุนสูง กระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่ง มีมูลค่าที่น่าสนใจ รวมถึงให้ความสำคัญกับบริษัทที่คาดหวังว่าได้ประโยชน์จากการดำเนินธุรกิจด้านสุขภาพ เช่น พิจารณาถึงแนวทางการรักษาและการบำบัดรูปแบบใหม่ ๆ หรือการเสนอสิทธิประโยชน์ในการลดค่าใช้จ่ายในด้านการดูแลสุขภาพให้กับลูกค้า เป็นต้น กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) อาทิ การลงทุนสัญญาสวอป (Swaps) เป็นต้น และเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) โดยสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสัดส่วนสูงสุดร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมด ซึ่งกองทุนหลักอาจลงทุนในเงินสด ตราสารที่เทียบเท่าเงินสด และ/หรือหลักทรัพย์/ตราสารระยะสั้นในบางขณะในร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดเพื่อบริหารสภาพคล่องของกองทุนได้ นอกจากนี้ กองทุนหลักจะลงทุนโดยพิจารณาเกี่ยวกับหลักการและแนวคิดด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (Share Class) และ/หรือสกุลเงินที่จะลงทุนอื่นใด ตามความเหมาะสม เพื่อประโยชน์ในการบริหารจัดการให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะคำนึงถึงและรักษาประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ส่วนที่เหลือกองทุนไทยจะพิจารณาลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ในตราสารหนี้ที่มีลักษณะคล้ายเงินฝาก เงินฝาก ตราสารหนี้ ตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ใบสำคัญแสดงสิทธิ รวมถึง หลักทรัพย์ และ/หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่ระบุไว้ในโครงการ และ/หรือตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ กองทุนไทยอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) และ/หรือ เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate Risk) ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (ระหว่างร้อยละ 0 - 105 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ) ซึ่งจะพิจารณาจากสภาวะของตลาดการเงินในขณะนั้น และปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง เช่น ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง การเงินและการคลัง เป็นต้น เพื่อคาดการณ์ทิศทางแนวโน้มของค่าเงิน ในกรณีที่คาดการณ์ว่าค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสัดส่วนที่ค่อนข้างมาก แต่หากในกรณีที่ค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรืออาจลงทุนในสัดส่วนน้อย อย่างไรก็ตามหากผู้จัดการกองทุนพิจารณาว่าการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนอาจไม่เป็นไปเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน หรือทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนเสียประโยชน์ที่อาจได้รับ ผู้จัดการกองทุนอาจไม่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนก็ได้ นอกจากนี้การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวอาจมีต้นทุนซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น นอกจากนี้กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) และตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และหลักทรัพย์ของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมถึงอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) และ/หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) และ/หรือ ทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่ระบุไว้ในโครงการ และ/หรือ ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ อนึ่ง ในกรณีที่บริษัทจัดการไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุน AB International Health Care Portfolio (“กองทุนหลัก”) ชนิดหน่วยลงทุน class I USD ในรูปสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) หรือกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนในกองทุนดังกล่าวซึ่งเป็นกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น เกิดความผันผวนอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ การเมือง การเงินตลาดทุน หรือเกิดภัยพิบัติ หรือภาวะสงคราม และ/หรือกรณีที่กองทุนหลักดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลงบริษัทจัดการลงทุน หรือผู้จัดการกองทุน หรือเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน การบริหารจัดการ และ/หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ และ/หรือผู้จัดการกองทุนเห็นว่าการลงทุนในกองทุนอื่นมีความเหมาะสมกว่า และ/หรือมีโอกาสให้ผลตอบแทนดีกว่า หรือความผันผวนต่ำกว่า และ/หรือเมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนหลักขัดกับหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือมีการกระทำความผิดร้ายแรง โดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้น ๆ เป็นผู้ให้ความเห็น และ/หรือการลงทุนในกองทุนหลักจะทำให้บริษัทจัดการปฎิบัติไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์การลงทุนในหน่วย CIS บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ ของกองทุนเปิด แอล เอช เฮลธ์ อินโนเวชั่น โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะปิดประกาศให้ทราบล่วงหน้า ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะคำนึงถึงและรักษาประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมหรือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง1) หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หรือกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ยกเว้นกรณีที่กองทุนปลายทางเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง1) และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ลงทุนสูงสุดได้ไม่เกินร้อยละ 20 ของจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมดของกองทุนปลายทาง โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง(circle investment) และกองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนต่อในกองทุนอื่นภายใต้ บลจ.เดียวกันอีก (cascade investment) บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงในลักษณะ ดังนี้ (1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง รายละเอียดการดำเนินการ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ 1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทาง การดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ 2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม ข้อ 1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อม ข้อ 1 3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม ข้อ 1 ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ 4 รายงานผลการดำเนินการตาม ข้อ 3 ให้สำนักงานทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม ข้อ 3 แล้วเสร็จ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนจะไม่นับช่วงระยะเวลา ดังนี้ 1. ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2. ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ ทั้งนี้ การคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ กองทุนหลักมีการจำกัดการไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก หากในวันที่ส่งคำสั่งผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไถ่ถอนหน่วยลงทุนหรือการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนออกจากกองทุนหลักที่มีมูลค่าเกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก โดยส่วนที่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักจะจัดสรรให้ในวันทำการถัดไป ในกรณีนี้กองทุนหลักจะทยอยรับคำสั่งไถ่ถอนหน่วยลงทุนและการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนโดยจัดสรรการไถ่ถอนตามสัดส่วนที่ผู้ถือหน่วยลงทุนได้ส่งคำสั่งมาโดยคำสั่งดังกล่าวจะได้รับสิทธิในการจัดสรรก่อน สรุปสาระสำคัญของกองทุนหลัก ชื่อกองทุน AB International Health Care Portfolio ซึ่งที่จดทะเบียนในประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) ในสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD) และบริหารจัดการโดย AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l. ประเภทกองทุน SICAV I วันจัดตั้งกองทุน 20 กรกฏาคม 2526 วันจัดตั้งชนิดหน่วยลงทุน 18 กุมภาพันธ์ 2542 นโยบายการลงทุน กองทุน AB International Health Care Portfolio ในชนิดหน่วยลงทุน class I USD สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD) (“กองทุนหลัก”) มีวัตถุประสงค์การลงทุนที่จะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดและลงทุนไม่น้อยกว่าสองในสามของสินทรัพย์ในตราสารทุนของบริษัทต่าง ๆ ในธุรกิจหรืออุตสาหกรรมเกี่ยวกับสุขภาพ และที่เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ และลงทุนในหลากหลายสกุลเงิน กองทุน AB International Health Care Portfolio (“กองทุนหลัก”) ใช้กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและการวิเคราะห์เชิงปริมาณ โดยจะพิจารณาเลือกลงทุนในบริษัทที่มีศักยภาพและการเติบโตในระยะยาว บริษัทที่มีประวัติการจ่ายผลตอบแทนที่ดีผลตอบแทนต่อเงินลงทุนสูง ฐานะการเงินกระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่ง การประเมินมีมูลค่าที่น่าสนใจ รวมถึงให้ความสำคัญกับบริษัทที่คาดหวังว่าได้ประโยชน์จากจะมีมูลค่าเพิ่มจากการดำเนินงานด้านธุรกิจด้านสุขภาพ อาทิเช่น พิจารณาถึงแนวทางการรักษาและการบำบัดรูปแบบใหม่ ๆ หรือการเสนอสิทธิประโยชน์ในการลดค่าใช้จ่ายในด้านการดูแลสุขภาพให้กับลูกค้า เป็นต้น กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) อาทิ การลงทุนสัญญาสวอป (Swaps) เป็นต้น และเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) โดยสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสัดส่วนสูงสุดร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมด ซึ่งกองทุนหลักอาจลงทุนในเงินสด ตราสารที่เทียบเท่าเงินสด และ/หรือหลักทรัพย์/ตราสารระยะสั้นในบางขณะในร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดเพื่อบริหารสภาพคล่องของกองทุนได้ นอกจากนี้ กองทุนหลักจะลงทุนโดยพิจารณาเกี่ยวกับหลักการและแนวคิดด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) บริษัทจัดการ AllianceBernstein (AB) (Luxembourg) S.à r.l. 2-4, rue Eugène Ruppert L-2453 Luxembourg สกุลเงิน ดอลล่าร์สหรัฐฯ (US Dollar) วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุน ทุกวันทำการ อายุกองทุน ไม่กำหนด นโยบายจ่ายเงินปันผล ไม่มี ค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Expenses) ร้อยละ 1.15 ต่อปี Management fee ประมาณร้อยละ 0.95 - 1.00 ต่อปี (ขึ้นกับมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน) ปัจจุบันเท่ากับ ร้อยละ 0.96 ต่อปี Ongoing Charge ร้อยละ 1.16 ต่อปี Bloomberg Ticker ACMHCII:LX ISIN Code LU0097089360 Benchmark MSCI World Health care Index แหล่งข้อมูลเพิ่มเติมกองทุนหลัก https://www.abfunds.com.sg/sg/en/investor/funds/equities/ab-international-health-care.LU0097089360.html หมายเหตุ : ที่มาเอกสารจากองทุนหลัก AllianceBernstein (AB) (Luxembourg) S.à r.l. และ website: www.abfunds.com.sg อนึ่ง กองทุนหลักอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ของกองทุนหลักได้ ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบตามที่ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด สรุปความเสี่ยงที่สำคัญของกองทุนหลัก ความเสี่ยงจากตลาดเกิดใหม่ (Emerging markets Risk): ในกรณีที่พอร์ตการลงทุนมีการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ โดยทั่วไปสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์ที่ลงทุนจะมีขนาดเล็กกว่าและมีความอ่อนไหวต่อปัจจัยทางเศรษฐกิจและปัจจัยทางการเมืองมากกว่า รวมทั้งอาจซื้อขายได้ง่ายกว่า ซึ่งสามารถทำให้พอร์ตการลงทุนเกิดการขาดทุนได้ ความเสี่ยงจากพอร์ตการลงทุนเชิงรุก (Focused Portfolio Risk): การลงทุนที่เน้นลงทุนในหลักทรัพย์ อุตสาหกรรม ภาคธุรกิจ หรือประเทศในลักษณะจำกัด อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความผันผวนมากกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่กว่าหรือมีความหลากหลายมากกว่า ความเสี่ยงจากการจัดสรรการลงทุน (Allocation Risk): ความเสี่ยงที่การจัดสรรการลงทุนตามกลยทุธ์การพิจารณาลงทุนในบริษัทที่เติบโตและมีมูลค่าอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของพอร์ตการลงทุนหากการใช้กลยุทธ์นี้ไม่ประสบผลสำเร็จ และอาจมีต้นทุนเพิ่มขึ้นเมื่อการปรับกลยทุธ์ใหม่เมื่อเวลาผ่านไป ความเสี่ยงจากการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุน (Portfolio Turnover Risk): ในบางกรณีอาจมีการบริหารจัดการหรือปรับพอร์ตการลงทุนรวดเร็วเพื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาด อัตราการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนอาจสูงเกินกว่า 100% และการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนที่สูงขึ้นอาจจะทำให้ต้นทุนและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เพิ่มขึ้นตาม อาจส่งผลให้เกิดผลกำไรจากเงินทุนสุทธิระยะสั้นจำนวนมาก ซึ่งอาจต้องเสียภาษีเมื่อมีการซื้อขายหลักทรัพย์ต่าง ๆ ความเสี่ยงด้านอนุพันธ์ (Derivatives Risk): การลงทุนในตราสารอนุพันธ์อาจมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงต่อสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงอาจใช้เพื่อการบริหารลงทุนในลักษณะการให้ได้ซึ่งหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นโดยการก่อหนี้ อาจส่งผลให้อัตราส่วนหนิ้สินต่อทุนสูงขึ้น และส่งผลกระทบให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิผันผวนมากขึ้น ความเสี่ยงจากคู่สัญญาการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่มีการซื้อขายนอกตลาดหรือ OTC (OTC Derivatives Counterparty Risk) : โดยทั่วไปธุรกรรมในตลาดอนุพันธ์แบบซื้อขายนอกตลาดหลักทรัพย์ (over-the-counter (OTC)) อาจมีระเบียบข้อบังคับและการกำกับดูแลของรัฐบาลน้อยกว่าธุรกรรมที่ทำในตลาดแบบมีระเบียบ โดยจะอยู่ภายใต้ความเสี่ยงที่คู่สัญญาโดยตรงจะไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันและส่งผลกระทบต่อการลงทุนจากการทำธุรกรรมนี้ได้ ความเสี่ยงจากตราสารทุน (Equity Securities Risk) : มูลค่าของการลงทุนในตราสารทุนอาจปรับตัวเพิ่มขึ้นหรือลดลงจากความผันผวนตามสภาวะตลาดและสภาวะเศรษฐกิจทั้งในระยะสั้นและระยะยาว