ABFTH

บริษัทจัดการจะลงทุนโดยมีดัชนีอ้างอิงในปัจจุบันคือ iBoxx ABF Thailand (Net of Tax) Index ซึ่งคำนวณและประกาศโดย IIC (International Index Company Limited) เว้นแต่ในกรณีที่ดัชนีอ้างอิงถูกยกเลิกหรือกรณีที่ไม่มีการคำนวณดัชนีอ้างอิงหรือกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าดัชนีอ้างอิงไม่เหมาะสมกับสภาวะตลาดตราสารหนี้ในประเทศไทยอันอาจเป็นเหตุให้เกิดความเสียหายแก่กองทุนนั้น บริษัทจัดการภายใต้ความเห็นชอบของคณะกรรมการกำกับดูแลสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุนหรือสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนดัชนีอ้างอิงที่กองทุนใช้ในการสร้างผลตอบแทนเป็นดัชนีตราสารหนี้อื่น ๆ ซึ่งเป็นดัชนีที่ได้รับความเห็นชอบหรือยอมรับจากคณะกรรมการกำกับดูแล ทั้งนี้ ดัชนีตราสารหนี้อื่นที่จะใช้แทนดัชนีอ้างอิงนั้นจะต้องเป็นดัชนีที่มีนัยสำคัญไม่แตกต่างจาก iBoxx ABF Thailand (Net of Tax) Index ในการเปลี่ยนแปลงดัชนีตามที่กล่าวข้างต้นบริษัทจัดการจะขอความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เพื่อแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับดัชนีที่ใช้อ้างอิงใหม่นั้นโดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยการเปลี่ยนดัชนีอ้างอิงจะต้องทำให้แล้วเสร็จภายใน 60 วัน iBoxx ABF Thailand (Net of Tax) Index เป็นดัชนีชี้วัดผลตอบแทนของตราสารหนี้สกุลเงินบาทที่ออกหรือรับประกันโดยรัฐบาลไทย หรือที่ออกโดยองค์กรของรัฐบาลไทย หรือองค์กรที่จัดตั้งโดยรัฐบาลไทย หรือหน่วยงานราชการอิสระ หรือส่วนราชการ หรือองค์กรกึ่งรัฐ (Quasi Thai Government) หรือตราสารในสกุลเงินบาทที่ออกโดยองค์กรระหว่างประเทศ (Supranational) หรือตราสารในสกุลเงินบาทที่ออกโดยสมาชิกของ EMEAP ที่ผู้คำนวณดัชนีจัดให้ตราสารดังกล่าวในแต่ละกรณีดังกล่าวเป็นองค์ประกอบในดัชนีอ้างอิง กองทุนนี้ต่างจากกองทุนเปิดทั่วไปโดยที่หน่วยลงทุนของกองทุนจะจดทะเบียนในตลาดรองตราสารหนี้และ/หรือศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์และจะรับชำระค่าซื้อและชำระค่ารับซื้อคืนหน่วยลงทุนด้วยหลักทรัพย์หรือทรัพย์สิน เนื่องจากกองทุนนี้มีลักษณะเป็นกองทุนอีทีเอฟ หลังจากมีการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรกแล้ว บริษัทจัดการจะนำหน่วยลงทุนเข้าจดทะเบียนในตลาดรองตราสารหนี้และ/หรือศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์เพื่อให้นักลงทุนสามารถซื้อขายหน่วยลงทุนผ่านตลาดรองตราสารหนี้หรือซื้อขายเปลี่ยนมือกันผ่านนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์หรือผู้ค้าหลักทรัพย์ได้ ในการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุนกองทุนจะรับชำระค่าซื้อหน่วยลงทุนและชำระค่ารับซื้อคืนหน่วยลงทุนด้วยหลักทรัพย์หรือทรัพย์สิน ทั้งนี้ โดยทั่วไปการขายและรับซื้อคืนหน่วยลงทุนจะคิดตามหน่วยซื้อ/หน่วยรับซื้อคืนและจำนวนทวีคูณของหน่วยซื้อ/หน่วยรับซื้อคืน ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ : บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์ภายใต้วัตถุประสงค์ของโครงการและนโยบายการลงทุนของกองทุนจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินทั่วไป 1. ประเภทของตราสาร ได้แก่ 1.1 ตราสารหนี้ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง 1.2 ตราสารหนี้ที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง หมายถึง ตราสารหนี้สกุลเงินบาทซึ่งตราสารหนี้ดังกล่าวไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงแต่เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยผู้ออกตราสารที่อยู่ในส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงหรือเป็นตราสารที่มีคุณสมบัติสอดคล้องกับเงื่อนไขของการพิจารณารับเข้าเป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงและบริษัทจัดการพิจารณาแล้วเห็นว่าการลงทุนในตราสารหนี้ดังกล่าวมีลักษณะใกล้เคียงกับตราสารหนี้ที่มีอยู่ในดัชนีอ้างอิงหรือจะทำให้กองทุนสามารถมีผลการดำเนินงานที่ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้ ตราสารหนี้ที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงใดที่กองทุนสามารถลงทุนได้ต้องมีมูลค่าที่เสนอขายไม่ต่ำกว่า 1,000 ล้านบาท หรือมูลค่าอื่นใดที่บริษัทจัดการกำหนดในอนาคตโดยได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการกำกับดูแลก่อน ทั้งนี้ สำหรับสถาบันการเงินหรือธนาคารที่มีกฎหมายเฉพาะจัดตั้งขึ้นที่เป็นผู้ออกตราสารที่อยู่ในดัชนีอ้างอิงให้นับรวมเฉพาะตั๋วแลกเงินและตราสารหนี้อื่นใดของผู้ออกนั้นที่มีอายุ ณ วันออกตราสารเกิน 90 วันเป็นตราสารหนี้ที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงตามข้อ 1.2 ทั้งนี้ ตราสารหนี้ตามข้อ 1.1 และ 1.2 ได้แก่ (1) พันธบัตร (2) ตั๋วเงินคลัง (3) หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) (4) B/E (5) P/N (6) ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ (7) ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ (8) ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม (1) – (7) ตามที่สำนักงานกำหนดเพิ่มเติม 2. คุณสมบัติของตราสารและหลักเกณฑ์ในการลงทุน เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 3 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภท derivatives ตามหลักเกณฑ์การลงทุนดังนี้ หมายถึง ตราสารอนุพันธ์ที่ได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการกำกับดูแลให้กองทุนสามารถลงทุนหรือมีไว้ได้ โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง หรือเพื่อให้กองทุนมีผลตอบแทนที่ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง หรือเพื่อให้การจัดการลงทุนเป็นไปอย่างมีประสิทธิภาพและเกิดประโยชน์สูงสุดต่อกองทุน (Efficient Portfolio Management) ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารอนุพันธ์เพื่อการเก็งกำไร 1. ประเภท underlying derivatives ที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาได้ต้องมี underlying อย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างดังนี้ 1.1 ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ในส่วนที่ 1 - 2 1.2 อัตราดอกเบี้ย 1.3 underlying อื่นตามที่สำนักงานกำหนดเพิ่มเติม ในกรณีที่ derivatives อ้างอิงกับราคาของ underlying ข้างต้น ราคาที่อ้างอิงดังกล่าวต้องเป็นราคาปัจจุบันหรือราคาของ derivatives เท่านั้น ทั้งนี้ ราคาของ underlying อื่นที่ไม่ใช่ดัชนี หรือ underlying ที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีดังกล่าว ต้องเป็นที่ยอมรับอย่างกว้างขวางและเปิดเผยไว้อย่างแพร่หลายด้วย 2. หลักเกณฑ์และเงื่อนไขการลงทุน เป็นไปตามประกาศ บริษัทจัดการอาจลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น นอกจากที่ระบุไว้ในข้างต้น ที่ได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการกำกับดูแลให้กองทุนสามารถลงทุนหรือมีไว้ได้ ทั้งนี้ ในการทำธุรกรรมใด ๆ เกี่ยวกับการลงทุนของกองทุนจะต้องทำกับสถาบันการเงินหรือคู่ค้าที่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออย่างน้อยในระดับ Investment Grade จาก Fitch Ratings หรือ Standard & Poor's หรือ Moody's Investors Service การทำธุรกรรมกับสถาบันการเงินหรือคู่ค้าใดนอกจากกรณีดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการจะต้องได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการกำกับดูแล ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ : บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์ภายใต้วัตถุประสงค์ของโครงการและนโยบายการลงทุนของกองทุนจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินต่างประเทศทั่วไป 1. ประเภทของตราสารต่างประเทศ ได้แก่ 1.1 ตราสารหนี้ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง 1.2 ตราสารหนี้ที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง หมายถึง ตราสารหนี้สกุลเงินบาทซึ่งตราสารหนี้ดังกล่าวไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงแต่เป็นตราสารหนี้ที่ออกโดยผู้ออกตราสารที่อยู่ในส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงหรือเป็นตราสารที่มีคุณสมบัติสอดคล้องกับเงื่อนไขของการพิจารณารับเข้าเป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงและบริษัทจัดการพิจารณาแล้วเห็นว่าการลงทุนในตราสารหนี้ดังกล่าวมีลักษณะใกล้เคียงกับตราสารหนี้ที่มีอยู่ในดัชนีอ้างอิงหรือจะทำให้กองทุนสามารถมีผลการดำเนินงานที่ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้ ตราสารหนี้ที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงใดที่กองทุนสามารถลงทุนได้ต้องมีมูลค่าที่เสนอขายไม่ต่ำกว่า 1,000 ล้านบาท หรือมูลค่าอื่นใดที่บริษัทจัดการกำหนดในอนาคตโดยได้รับความเห็นชอบจากคณะกรรมการกำกับดูแลก่อน ทั้งนี้ สำหรับสถาบันการเงินที่เป็นผู้ออกตราสารที่อยู่ในดัชนีอ้างอิงให้นับรวมเฉพาะตั๋วแลกเงินและตราสารหนี้อื่นใดของผู้ออกนั้นที่มีอายุ ณ วันออกตราสารเกิน 90 วันเป็นตราสารหนี้ที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงตามข้อ 1.2 ทั้งนี้ ตราสารหนี้ตามข้อ 1.1 และ 1.2 ได้แก่ (1) พันธบัตร (2) ตั๋วเงินคลัง (3) หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) (4) B/E (5) P/N (6) ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ (7) ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ (8) ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม (1) – (7) ตามที่สำนักงานกำหนดเพิ่มเติม 2. คุณสมบัติของตราสารและหลักเกณฑ์ในการลงทุน เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก เป็นไปตามประกาศ อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวม : เป็นไปตามประกาศ ยกเว้นหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินดังต่อไปนี้ ที่มีอัตราส่วนการลงทุนน้อยกว่าอัตราส่วนที่ประกาศการลงทุนกำหนด ส่วนที่ 1 : อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามผู้ออกทรัพย์สินหรือคู่สัญญา (single entity limit) ข้อ ประเภททรัพย์สิน อัตราส่วน (% ของ NAV) 1 เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากที่ผู้รับฝากหรือผู้ออกตราสารมีลักษณะอย่างใดอย่างหนึ่งดังนี้ 1. มี credit rating อยู่ในระดับ investment grade 2. เป็นธนาคารออมสิน ทั้งนี้ เฉพาะเงินฝากหรือตราสารที่รัฐบาลเป็นประกัน (ไม่รวมเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากที่มีวัตถุประสงค์เพื่อการดำเนินงานของกองทุน) ไม่เกิน 5% ส่วนที่ 2 : อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามประเภททรัพย์สิน (product limit) ข้อ ประเภททรัพย์สิน อัตราส่วน (% ของ NAV) 1 1. ทรัพย์สินตามที่ประกาศการลงทุนกำหนด 2. total SIP ตามข้อ 2 ของส่วนนี้ แต่ไม่รวมถึงตราสารหนี้ที่มีลักษณะครบถ้วนตามที่ประกาศการลงทุนกำหนด และมี credit rating อยู่ในระดับต่ำกว่า investment grade หรือไม่มี credit rating รวมกันไม่เกิน 25% 2 total SIP ซึ่งได้แก่ 1. ทรัพย์สิน SIP ในส่วนที่ 1 : อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามผู้ออกทรัพย์สินหรือคู่สัญญา (single entity limit) ของประกาศการลงทุน 2. ตราสารหนี้ที่มี credit rating อยู่ในระดับต่ำกว่า investment grade หรือไม่มี credit rating รวมกัน ไม่เกิน 15% 3 ตราสารหนี้ที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงได้โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความต่างระหว่างผลการดำเนินงานของกองทุนและผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิง ในกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาถึงสภาวะสภาพคล่องของตลาดหลักทรัพย์แล้วเห็นสมควร โดยไม่ทำให้กองทุนมีระดับความเสี่ยงเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญจากระดับความเสี่ยงของดัชนีอ้างอิง รวมทั้งจะต้องไม่ทำให้กองทุนมีการลงทุนที่ไม่เป็นไปตามวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนของกองทุน ทั้งนี้ การคำนวณอัตราส่วนการลงทุนตามวรรคหนึ่ง จะไม่นับเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากที่นิติบุคลลตามกฎหมายไทยเป็นผู้ออก รวมในการคำนวณอัตราส่วนดังกล่าว ไม่เกิน 30% 4 กรณีเข้าทำธุรกรรม derivatives ที่มิใช่เพื่อการลดความเสี่ยง (non-hedging) global exposure limit OTC derivatives limit กรณีกองทุน ไม่มี การลงทุน แบบซับซ้อน จำกัด net exposure ที่เกิดจากการลงทุนใน derivatives โดยต้องไม่เกิน 15% ของ NAV ไม่เกิน 15% ของ NAV