K-CHINNO25A-UI

กองทุนมีนโยบายที่จะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ โดยจะเน้นลงทุนในกองทุน Kasikorn Vision Private Fund I (Shanghai) Limited Partnership (กองทุนหลัก) ซึ่งมีนโยบายลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Private Equity) ที่เน้นลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence) การใช้เทคโนโลยีดิจิทัล (Digitalization) การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน (Energy Transition) เทคโนโลยีชีวภาพ (Biotech) และเทคโนโลยีด้านสุขภาพ (Healthtech) ในสาธารณรัฐประชาชนจีน ซึ่งการลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าวอาจเป็นการลงทุนผ่านกองทุน Private Equity (Private Equity Funds) หรือกองทุนที่ลงทุนในบริษัทที่เพิ่งเริ่มก่อตั้งกิจการ (Venture Funds) หรืออาจลงทุนโดยตรง (Direct Investment) ในหุ้นของบริษัทที่อยู่ในธุรกิจดังกล่าวข้างต้น กองทุนหลักจัดตั้งเป็นกองทุน Qualified Foreign Limited Partnership (QFLP Fund) เพื่อให้กองทุนหลักสามารถระดมทุนจากนักลงทุนต่างชาติได้ ซึ่งอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ State Administration of Market Regulation (SAMR), Asset Management Association of China (AMAC) และ China Securities Regulatory Commission (CSRC) สาธารณรัฐประชาชนจีน โดยมี Kasikorn Vision (Shanghai) Private Fund Management Co., Ltd. ที่อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของ Asset Management Association of China (AMAC) ทำหน้าที่บริหารจัดการและเป็น General Partner ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในกองทุนหลักในฐานะ Limited Partner ซึ่งกองทุนหลักมีมูลค่าขั้นต่ำในการลงทุน (Minimum Commitment) 1,000,000 หยวน และมีอายุกองทุนประมาณ 8 ปี กองทุนจะลงทุนในกองทุนหลักเป็นสกุลเงินหยวน (RMB) ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงสกุลเงินที่ลงทุนในภายหลัง โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารหนี้ เงินฝาก หน่วย CIS หน่วย property หน่วย infra หน่วย private equity สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดทั้งในและต่างประเทศ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญา จะมีสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ได้แก่ ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน เครดิต หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงได้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) และหรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และหรือหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ได้ กองทุนและกองทุนหลักอาจมีการลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังต่อไปนี้ โดยมีฐานะการลงทุนสูงสุด (Maximum Limit) ในการลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังกล่าว ดังนี้ 1. กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงเฉพาะส่วนที่มีลักษณะเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่มิได้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยง (Non-Hedging) โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง (Hedging) ไม่เกินมูลค่าความเสี่ยงที่มีอยู่ กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน 2. กองทุนอาจกู้ยืมเงินและทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (repo) เพื่อการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักจะไม่กู้ยืมเงินและไม่ทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อการลงทุน 3. กองทุนจะลงทุนในหน่วย Private Equity โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 150 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักจะลงทุนในหน่วย Private Equity ได้ไม่เกินร้อยละ 120 ของ Capital Commitment ทั้งหมด ณ วันที่ปิดรับนักลงทุนครั้งสุดท้าย (Final Closing Date) อย่างไรก็ตาม กองทุนและกองทุนหลักจะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (Short Sale) นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่นซึ่งอยู่ภายใต้การบริหารของบริษัทจัดการเดียวกันได้ไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนรวมอื่นนั้นมีการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมใดๆ ที่บริษัทจัดการเดียวกันเป็นผู้รับผิดชอบในการดำเนินการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับได้ (circle investment) ทั้งนี้ กองทุนจะทยอยลงทุนในกองทุนหลักตามที่กองทุนหลักมีการเรียกระดมทุน (Capital Call) ตามระยะเวลาและจำนวนเงินที่กองทุนหลักกำหนด ซึ่งกองทุนหลักจะเรียกระดมทุนครั้งแรกหลังจากที่กองทุนหลักรับกองทุน K-CHINNO25A-UI เข้าเป็น Limited Partner ของกองทุนหลักแล้ว โดยกองทุนหลักมีระยะเวลาเข้าลงทุน (Investment Period) ประมาณ 3 ปี นับตั้งแต่วันที่ครบกำหนดให้มีการจ่ายเงินลงทุนครั้งแรก (Initial Contribution Date) โดยในระหว่างรอการเรียกระดมทุน (Capital Call) จากกองทุนหลัก กองทุนจะนำเงินไปลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินสภาพคล่องตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เพื่อให้สอดคล้องกับกำหนดการเรียกระดมทุน (Capital Call) จากกองทุนหลัก อย่างไรก็ตาม การที่กองทุนมีการทยอยลงทุนในกองทุนหลัก อาจทำให้มีบางช่วงเวลาที่อัตราส่วนการลงทุนในกองทุนหลักไม่เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดสำหรับกองทุนรวมฟีดเดอร์ได้ นอกจากนี้ กองทุนอาจมีการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินสภาพคล่องดังกล่าวเป็นสกุลเงินบาทได้ ดังนั้น กองทุนอาจมีอัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศไม่เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดสำหรับกองทุนรวมที่เน้นลงทุนแบบมีความเสี่ยงต่างประเทศ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์ประเภท Private Equity ได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาดและเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าวผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ 1 กองทุนหลักมีระยะเวลาเข้าลงทุน (Investment Period) ประมาณ 3 ปี นับตั้งแต่วันที่ครบกำหนดให้มีการจ่ายเงินลงทุนครั้งแรก (Initial Contribution Date) 2 Fund Investment คือ การลงทุนใน Private Equity Fund หรือ Venture Fund 3 Private Equity ที่เน้นลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence) การใช้เทคโนโลยีดิจิทัล (Digitalization) การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน (Energy Transition) เทคโนโลยีชีวภาพ (Biotech) และเทคโนโลยีด้านสุขภาพ (Healthtech) ในสาธารณรัฐประชาชนจีน ลักษณะสำคัญของกองทุน Kasikorn Vision Private Fund I (Shanghai) Limited Partnership (กองทุนหลัก) : ชื่อกองทุนหลัก Kasikorn Vision Private Fund I (Shanghai) Limited Partnership วันจัดตั้งกองทุนหลัก 11 เมษายน 2568 สกุลเงิน หยวน (RMB) อายุกองทุน ประมาณ 8 ปี (6 ปี นับตั้งแต่วันที่ครบกำหนดให้มีการจ่ายเงินลงทุนครั้งแรก (Initial Contribution Date) โดยอาจขยายอายุของกองทุนหลักได้อีก 2 ครั้ง ครั้งละ 1 ปี) อย่างไรก็ตาม กองทุนหลักอาจขยายอายุกองทุนได้ หากมีการเสนอจาก General Partner และได้รับความเห็นชอบจาก Limited Partner ที่มีสัดส่วนการถือหุ้นเกินกว่าร้อยละ 50 ของกองทุนหลัก ระยะเวลาเข้าลงทุน (Investment Period) ประมาณ 3 ปี นับตั้งแต่วันที่ครบกำหนดให้มีการจ่ายเงินลงทุนครั้งแรก (Initial Contribution Date) มูลค่าขั้นต่ำในการลงทุน (Minimum Commitment) 1,000,000 หยวน ซึ่งมูลค่าดังกล่าวอาจถูกปรับลดลงได้ตามดุลยพินิจของ General Partner General Partner Kasikorn Vision (Shanghai) Private Fund Management Co., Ltd. ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นที่ไม่จำกัดความรับผิดในหนี้สินและภาระผูกพันของกองทุนหลัก และมีหน้าที่บริหารจัดการและดำเนินการต่างๆ ของกองทุนหลัก โดยอาจมอบหมายบุคคลอื่นทำหน้าที่การจัดการและการบริหารกองทุนหลักได้ Management Company Kasikorn Vision (Shanghai) Private Fund Management Co., Ltd. ทำหน้าที่ในการบริหารการลงทุน การบริหารจัดการทั่วไป รวมถึงการดำเนินงานประจำวันของกองทุนหลัก Investment Advisor StepStone China ทำหน้าที่ให้คำปรึกษาหรือแนะนำด้านการลงทุนให้กับกองทุนหลัก โดย Kasikorn Vision (Shanghai) Private Fund Management Co., Ltd. จะแบ่งรายได้ค่าธรรมเนียมการจัดการและส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุนของกองทุนหลักให้ StepStone China เป็นค่าตอบแทนในการเป็น Investment Advisor Limited Partner ผู้ลงทุนในกองทุนหลัก ได้แก่ กองทุนเปิดเค China Innovation PE 25A ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (กองทุน) General Partner และผู้ลงทุนรายอื่น Custodian Bank of China, Shanghai Branch ผู้สอบบัญชี KPMG Huazhen LLP การเสนอขายหน่วยลงทุน กองทุนหลักอาจเปิดรับนักลงทุนเพิ่มเติมได้ภายใน 18 เดือนนับตั้งแต่วันที่ครบกำหนดให้มีการจ่ายเงินลงทุนครั้งแรก (Initial Contribution Date) การรับซื้อคืนหน่วยลงทุน กองทุนหลักไม่เปิดให้ผู้ลงทุนไถ่ถอนการลงทุนหรือลดจำนวนเงินลงทุนที่ตกลงจะลงทุน (Capital Commitment) แต่จะมีการจัดสรรผลตอบแทน (Distribution) ระหว่างอายุกองทุน และจะคืนเงินคงเหลือทั้งหมดในงวดสุดท้ายเมื่อเลิกกองทุน การจัดสรรผลตอบแทน (Distribution) กองทุนหลักมีการจัดสรรผลตอบแทน โดยขั้นตอนการจัดสรรผลตอบแทนเป็นไปตามหัวข้อ การชำระคืนเงินต้นและจัดสรรผลตอบแทนของกองทุน Kasikorn Vision Private Fund I (Shanghai) Limited Partnership (กองทุนหลัก) ค่าธรรมเนียม - ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) ซึ่งรวมค่าธรรมเนียม Investment Advisor แล้ว : กองทุนหลักจะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเป็นรายไตรมาส โดยจะเรียกเก็บในอัตราดังต่อไปนี้ (1) ในช่วง Investment Period จะเรียกเก็บในอัตราร้อยละ 1.00 ต่อปีของ Capital Commitment ของผู้ลงทุนแต่ละราย (2) ในช่วง Exit Period (3 ปี นับตั้งแต่วันสุดท้ายของช่วง Investment Period) เรียกเก็บในอัตราดังต่อไปนี้ แล้วแต่อัตราใดจะสูงกว่า (2.1) ร้อยละ 0.75 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก หรือ (2.2) ร้อยละ 0.30 ต่อปีของ Capital Commitment ของผู้ลงทุนแต่ละราย (3) หลังจากช่วง Exit Period ไม่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม - ค่าธรรมเนียมผู้เก็บรักษาทรัพย์สิน (Custodian Fee) : ร้อยละ 0.01 ของจำนวนเงินรวมที่ Limited Partner ชำระให้กับกองทุนหลักแล้ว (Capital Contribution) - ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการต่างๆ ของกองทุนหลัก : ตามที่จ่ายจริง - ค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Expenses) : ไม่เกินร้อยละ 2.80 ต่อปีของ Capital Commitment การประเมินมูลค่าทรัพย์สิน กองทุนหลักจะประเมินมูลค่าทรัพย์สินที่กองทุนหลักลงทุนของวันดังต่อไปนี้ 1) วันทำการสุดท้ายของปีบัญชี และเปิดเผยให้ Limited Partner ทราบภายใน 6 เดือนหลังจากวันสิ้นปี ซึ่งเป็นข้อมูลที่ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีแล้ว 2) วันทำการสุดท้ายของเดือนมีนาคมและกันยายน และเปิดเผยให้ Limited Partner ทราบภายใน 60 วันหลังจากสิ้นเดือนมีนาคมและกันยายนของแต่ละปี ซึ่งเป็นข้อมูลที่ยังไม่ได้ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชี 3) วันทำการสุดท้ายของเดือนมิถุนายน และเปิดเผยให้ Limited Partner ทราบภายใน 3 เดือนหลังจากสิ้นเดือนมิถุนายนของแต่ละปี ซึ่งเป็นข้อมูลที่ยังไม่ได้ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชี วัตถุประสงค์ กลยุทธ์ และนโยบายการลงทุน กองทุนหลักมีการบริหารเชิงรุก (Active Management) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าเงินทุนและสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นและรูปแบบการลงทุนอื่นใดเพื่อให้ได้มาซึ่งหุ้น รวมถึงการมีส่วนร่วมในการดำเนินการต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนตามขอบเขตและกลยุทธ์การลงทุนที่กำหนดไว้ ทั้งนี้ ภายใต้ขอบเขตการลงทุนที่กำหนดไว้ กองทุนหลักจะลงทุนในสินทรัพย์ประเภท Private Equity ที่เน้นลงทุนในธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (Artificial Intelligence) การใช้เทคโนโลยีดิจิทัล (Digitalization) การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงาน (Energy Transition) เทคโนโลยีชีวภาพ (Biotech) และเทคโนโลยีด้านสุขภาพ (Healthtech) ในสาธารณรัฐประชาชนจีน ซึ่งการลงทุนในสินทรัพย์ดังกล่าวอาจเป็นการลงทุนผ่านกองทุน Private Equity (Private Equity Funds) หรือกองทุนที่ลงทุนในบริษัทที่เพิ่มเริ่มก่อตั้งกิจการ (Venture Funds) หรืออาจลงทุนโดยตรง (Direct Investment) ในหุ้นของบริษัทที่อยู่ในธุรกิจดังกล่าวข้างต้น กองทุนหลักคาดว่าจะลงทุนใน Private Equity Funds หรือ Venture Funds ในสัดส่วนร้อยละ 80-90 ของเงินลงทุน และส่วนที่เหลือจะลงทุนโดยตรงใน Private Equity โดยจะเน้นลงทุนในบริษัทที่อยู่ในช่วงมีกำไรหรือมีกระแสเงินสดเป็นบวกและต้องการเงินทุนเพื่อสนับสนุนการขยายธุรกิจในขั้นต่อไปหรืออยู่ระหว่างการปรับโครงสร้างธุรกิจ (Late-Stage) ในสัดส่วนร้อยละ 80-90 ของเงินลงทุน และบริษัทที่มีศักยภาพในการเติบโตสูง (High-quality Growth) ประมาณร้อยละ 10-20 ของเงินลงทุน กองทุนหลักมีข้อจำกัดการลงทุนดังต่อไปนี้ (1) กองทุนหลักจะไม่ดำเนินการใดๆ ที่เป็นการเก็งกำไรระยะสั้นจากส่วนต่างราคา (Arbitrage) หรือการซื้อขายเพื่อเก็งกำไร (Speculative Trading) เช่น การซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ ยกเว้นธุรกรรมดังต่อไปนี้ (ก) การซื้อขายหลักทรัพย์ในขณะที่มีการถอนการลงทุนจากพอร์ตการลงทุน (ข) การซื้อหุ้นของบริษัทจดทะเบียนจากนักลงทุนที่มิใช่รายย่อย ตามที่กฎหมายและหน่วยงานกำกับดูแลหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องอนุญาต เช่น การซื้อขายแบบ Block trading หรือ การโอนแบบ Agreed transfers (ค) การจองซื้อหุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่เสนอขายและจัดสรรให้กับบุคคลในวงจำกัด (ง) การลงทุนในหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนและซื้อขายในตลาด National Equities Exchange and Quotation หรือตลาดหลักทรัพย์ของภูมิภาคต่างๆ (จ) การเข้าร่วมในกระบวนการนำบริษัทจดทะเบียนออกจากตลาดหลักทรัพย์ (2) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนโดยตรงหรือถือครองอสังหาริมทรัพย์ (3) กองทุนหลักจะไม่ดำเนินกิจกรรมใดๆ ที่กฎหมายและระเบียบข้อบังคับ หรือหน่วยงานกำกับดูแลที่มีอำนาจ ไม่อนุญาตให้ดำเนินการได้ (4) กองทุนหลักจะไม่ให้การค้ำประกันแก่บุคคลภายนอก (5) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในแต่ละการลงทุนเกินร้อยละ 20 ของ Capital Commitment ทั้งหมด ตั้งแต่วันที่ปิดรับนักลงทุนครั้งสุดท้าย (Final Closing Date) เป็นต้นไป การชำระคืนเงินต้นและจัดสรรผลตอบแทนของกองทุน Kasikorn Vision Private Fund I (Shanghai) Limited Partnership (กองทุนหลัก) จำนวนเงินที่สามารถจัดสรรได้จะถูกจัดสรรตามสัดส่วน โดยมีลำดับการจัดสรรดังต่อไปนี้ (1) ชำระเงินคืนให้กับ Limited Partner จนกว่าจำนวนเงินทั้งหมดที่จัดสรรให้แก่ Limited Partner (ซึ่งในที่นี้หมายรวมถึงกองทุน K-CHINNO25A-UI General Partner และ Limited partner อื่น ในฐานะผู้ลงทุนในกองทุนหลัก) เท่ากับจำนวนเงินรวมที่ Limited Partner ชำระให้กับกองทุนหลัก (2) เมื่อชำระเงินคืนครบตามข้อ (1) แล้ว หากยังมีเงินคงเหลือ จะจัดสรรเงินดังกล่าวให้กับ Limited Partner จนกว่าจำนวนเงินที่ Limited Partner ได้รับการจัดสรรเท่ากับผลตอบแทน (Preferred Return) ในอัตราร้อยละ 8 ต่อปีของจำนวนเงินรวมที่ Limited Partner ชำระให้กับกองทุนหลัก โดย Preferred Return จะถูกคำนวณตั้งแต่วันที่ที่ช้ากว่าระหว่างวันที่ครบกำหนดชำระเงินให้กับกองทุนหลัก (Payment Due Date) หรือจากวันที่กองทุนหลักได้มีการบันทึกจำนวนเงินที่ Limited Partner ชำระในแต่ละงวดของการลงทุน (Capital Contribution) จนถึงวันที่ Limited Partner ได้รับชำระคืนเงินลงทุนจำนวนดังกล่าว (3) เมื่อจัดสรรเงินครบตามข้อ (2) แล้ว หากยังมีเงินคงเหลือ จะจัดสรรเป็นส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุน (Carried Interest) ให้กับ General Partner จนกว่าจำนวนเงินที่ General Partner ได้รับเท่ากับร้อยละ 12.5 ของผลรวมของ Preferred Return ที่จัดสรรให้แก่ Limited Partner ตามข้อ (2) และจำนวนเงินที่จัดสรรให้แก่ General Partner ตามข้อ (3) นี้ (4) เมื่อจัดสรรเงินครบตามข้อ (3) แล้ว หากยังมีเงินคงเหลือ จะจัดสรรเงินดังกล่าวให้กับ Limited Partner ในสัดส่วนร้อยละ 87.5 และ General Partner ในสัดส่วนร้อยละ 12.5 โดยจำนวนเงินที่จัดสรรให้กับ General Partner ในข้อนี้และข้อ (3) จะรวมเรียกว่า Carried Interest ตัวอย่างขั้นตอนการชำระคืนเงินต้นและจัดสรรผลตอบแทนของกองทุนหลัก ตัวเลขและข้อมูลดังต่อไปนี้ เป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายการชำระคืนเงินต้นและการจัดสรรผลตอบแทน ดังนั้น จึงมิได้เป็นการรับประกันว่าตัวเลขในตารางเป็นผลการดำเนินงานที่กองทุนหลักสามารถทำได้และไม่ใช่ผลตอบแทนที่กองทุนหรือผู้ลงทุนจะได้รับจริง วันที่ งวดที่คืนเงิน กระแส เงินสด* (ล้านบาท) กระแส เงินสด* สะสม (ล้านบาท) ผลตอบแทน (Preferred return) (ล้านบาท) ผลตอบแทนสะสม (Cumulative preferred return) (ล้านบาท) กระแสเงินสดของ Partner แต่ละราย (ล้านบาท) หมายเหตุ กองทุน K-CHINNO25A-UI General Partner 30 มิถุนายน 2568 -100 -100 -99.00 -1.00 กองทุน K-CHINNO25A-UI ลงทุนในกองทุนหลัก 99% และ General Partner (ในฐานะ LP) ลงทุนในกองทุนหลัก 1% 31 ธันวาคม 2568 1 4 -96 4.00 4.00 3.96 0.04 กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืน ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน 30 มิถุนายน 2569 2 6 -90 3.84 7.84 5.94 0.06 กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืน ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน 31 ธันวาคม 2569 3 8 -82 3.67 11.51 7.92 0.08 กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืน ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน 30 มิถุนายน 2570 4 10 -72 3.28 14.79 9.90 0.10 กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืน ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน 31 ธันวาคม 2570 5 18 -54 2.94 17.73 17.82 0.18 กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืน ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน 30 มิถุนายน 2571 6 20 -34 2.16 19.89 19.80 0.20 กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืน ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน 31 ธันวาคม 2571 7 22 -12 1.39 21.28 21.78 0.22 กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืน ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน 30 มิถุนายน 2572 8 12 0 0.48 21.76 11.88 0.12 กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืนครบตามจำนวนเงินที่ลงทุน 31 ธันวาคม 2572 9 26 26 0.00 - 22.52 3.48 จำนวนเงิน 26 ล้านบาทที่ได้รับในงวดนี้ จะจัดสรรตามลำดับดังต่อไปนี้ 1. จัดสรรผลตอบแทน (Preferred return) ให้กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน (99% และ 1% ตามลำดับ) ซึ่งผลตอบแทนสะสม (Cumulative preferred return) ทั้งหมดที่กองทุนหลักต้องจ่ายเท่ากับ 21.76 ล้านบาท โดยจะแบ่งให้ 1.1. กองทุน K-CHINNO25A-UI จำนวน 21.54 ล้านบาท (21.76 * 99%) และ 1.2. General Partner (ในฐานะ LP) จำนวน 0.22 ล้านบาท (21.76 * 1%) คงเหลือเงิน 26 - 21.76 = 4.24 ล้านบาท 2. จัดสรรให้ General Partner จนกว่าจะได้เงินเป็นจำนวนเท่ากับ 12.50% ซึ่งคำนวณโดยการเทียบผลตอบแทน (Preferred return) ในข้อ (1) จำนวน 21.76 ล้านบาท เป็น 87.50% ดังนั้น 12.50% ที่จะต้องจ่ายให้ General Partner คิดเป็นเงิน 3.11 ล้านบาท คงเหลือเงิน 4.24 - 3.11 = 1.13 ล้านบาท 3. จัดสรรเงินที่เหลือ 1.13 ล้านบาทให้กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner โดยจะแบ่งเป็น 3.1. ส่วน 87.50% จะแบ่งให้กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน (99% และ 1% ตามลำดับ) โดยจะแบ่งให้ 3.1.1. กองทุน K-CHINNO25A-UI จำนวน 0.98 ล้านบาท (1.13 * 87.50% * 99%) และ 3.1.2. General Partner (ในฐานะ LP) จำนวน 0.01 ล้านบาท (1.13 * 87.50% * 1%) 3.2. ส่วน 12.50% จะแบ่งให้ General Partner จำนวน 0.14 ล้านบาท (1.13 * 12.5%) สรุปเงินที่ได้คืนงวดที่ 9 แบ่งเป็น - กองทุน K-CHINNO25A-UI ได้รับเงิน 21.54 + 0.98 = 22.52 ล้านบาท - General Partner ได้รับเงิน 0.22 + 3.11 + 0.01 + 0.14 = 3.48 ล้านบาท 30 มิถุนายน 2573 10 40 66 0.00 - 34.65 5.35 จัดสรรเงิน 40 ล้านบาทให้กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner โดยจะแบ่งเป็น 1. ส่วน 87.50% จะแบ่งให้กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน (99% และ 1% ตามลำดับ) โดยจะแบ่งให้ 1.1. กองทุน K-CHINNO25A-UI จำนวน 34.65 ล้านบาท (40 * 87.50% * 99%) และ 1.2. General Partner (ในฐานะ LP) จำนวน 0.35 ล้านบาท (40 * 87.50% * 1%) 2. ส่วน 12.50% จะแบ่งให้ General Partner จำนวน 5 ล้านบาท (40 * 12.5%) สรุปเงินที่ได้คืนงวดที่ 10 แบ่งเป็น - กองทุน K-CHINNO25A-UI ได้รับเงิน 34.65 ล้านบาท - General Partner ได้รับเงิน 0.35 + 5 = 5.35 ล้านบาท 31 ธันวาคม 2573 11 10 76 0.00 - 8.66 1.34 จัดสรรเงิน 10 ล้านบาทให้กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner โดยจะแบ่งเป็น 1. ส่วน 87.50% จะแบ่งให้กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน (99% และ 1% ตามลำดับ) โดยจะแบ่งให้ 1.1. กองทุน K-CHINNO25A-UI จำนวน 8.66 ล้านบาท (10 * 87.50% * 99%) และ 1.2. General Partner (ในฐานะ LP) จำนวน 0.09 ล้านบาท (10 * 87.50% * 1%) 2. ส่วน 12.50% จะแบ่งให้ General Partner จำนวน 1.25 ล้านบาท (10 * 12.5%) สรุปเงินที่ได้คืนงวดที่ 11 แบ่งเป็น - กองทุน K-CHINNO25A-UI ได้รับเงิน 8.66 ล้านบาท - General Partner ได้รับเงิน 0.09 + 1.25 = 1.34 ล้านบาท 30 มิถุนายน 2574 12 12 88 0.00 - 10.40 1.61 จัดสรรเงิน 12 ล้านบาทให้กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner โดยจะแบ่งเป็น 1. ส่วน 87.50% จะแบ่งให้กองทุน K-CHINNO25A-UI และ General Partner (ในฐานะ LP) ตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน (99% และ 1% ตามลำดับ) โดยจะแบ่งให้ 1.1. กองทุน K-CHINNO25A-UI จำนวน 10.40 ล้านบาท (12 * 87.50% * 99%) และ 1.2. General Partner (ในฐานะ LP) จำนวน 0.11 ล้านบาท (12 * 87.50% * 1%) 2. ส่วน 12.50% จะแบ่งให้ General Partner จำนวน 1.50 ล้านบาท (12 * 12.5%) สรุปเงินที่ได้คืนงวดที่ 12 แบ่งเป็น - กองทุน K-CHINNO25A-UI ได้รับเงิน 10.40 ล้านบาท - General Partner ได้รับเงิน 0.11 + 1.50 = 1.61 ล้านบาท รวม 175.23 12.77 สรุปเงินที่ได้คืนตั้งแต่งวดที่ 1-12 1. กองทุน K-CHINNO25A-UI ได้รับเงินทั้งสิน 175.23 ล้านบาท (เงินลงทุน 99 ล้านบาท และผลตอบแทน 76.23 ล้านบาท) 2. General Partner ได้รับเงินทั้งสิ้น 12.77 ล้านบาท โดยแบ่งเป็น - เงินลงทุน 1 ล้านบาท - ผลตอบแทนในฐานะ LP 0.77 ล้านบาท - ส่วนแบ่งกำไรในฐานะ General Partner 11 ล้านบาท * กระแสเงินสดที่กองทุนหลักจัดสรรเป็นยอดสุทธิหลังหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน Kasikorn Vision Private Fund I (Shanghai) Limited Partnership (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก