TALIS FVMR ASIA PACIFIC EX JAPAN EX CHINA
TALIS ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED · Equity · settlement T+2
✨Invests primarily in foreign ETFs and CIS units focused on equities of companies listed in Asia-Pacific, excluding Japan and China.
1. กองทุนจะลงทุนในหน่วย CIS และ/หรือกองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ต่างประเทศ ที่มีนโยบายการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ยกเว้นประเทศญี่ปุ่นและสาธารณรัฐประชาชนจีน (ซึ่งรวมถึงเขตบริหารพิเศษฮ่องกงแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน และเขตบริหารพิเศษมาเก๊าแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน) ซึ่งจะส่งผลให้มี Net Exposure ในหน่วยของกองทุน CIS และ/หรือกองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ต่างประเทศ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยกองทุนจะลงทุนในหน่วย CIS และ/หรือกองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ดังกล่าวอย่างน้อย 2 กองทุน (กองทุนปลายทาง) ในสัดส่วนกองทุนละไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งสัดส่วนการลงทุนขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามสภาวะการลงทุนหรือการคาดการณ์สภาวะการลงทุนในแต่ละขณะ เบื้องต้นกองทุนจะเลือกลงทุนในกองทุนรวมอีทีเอฟ (ETF) ที่ลงทุนในหุ้นของบริษัทที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศออสเตรเลีย อินเดีย อินโดนีเซีย เกาหลีใต้ มาเลเซีย ฟิลิปปินส์ สิงคโปร์ ไต้หวัน และไทย กระบวนการวิเคราะห์และการคัดเลือกหลักทรัพย์ กองทุนใช้กระบวนการวิเคราะห์ทั้งเชิงปริมาณ (Quantitative) และการวิเคราะห์เชิงพื้นฐาน (Fundamental) ซึ่งการวิเคราะห์เชิงปริมาณจะช่วยวิเคราะห์ข้อมูลจำนวนมากได้ และการวิเคราะห์เชิงพื้นฐานจะช่วยวิเคราะห์ถึงความเหมาะสมในการพิจารณาเข้าลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ (ตลาดฯ) ของแต่ละประเทศ ทั้งนี้ กองทุนจะพิจารณาในมิติของ Fundamentals, Valuation, Momentum, Risk (FVMR) รวมถึงปัจจัยอื่น เช่น ข้อมูลข่าวสาร บทวิเคราะห์ต่าง ๆ ในการพิจารณาเลือกลงทุน และกำหนดสัดส่วนการลงทุนในตลาดฯ ของแต่ละประเทศ ซึ่งรวมถึงตลาดฯ ที่กองทุนปลายทางจดทะเบียนซื้อขาย โดยรายละเอียดของ FVMR มีดังนี้ Fundamentals: การติดตามและวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและอัตราส่วนทางการเงินของตลาดฯ โดยรวม รวมถึงปัจจัยทางเศรษฐกิจของประเทศที่กองทุนปลายทางลงทุน เพื่อหาประสิทธิภาพด้านการดำเนินงานและความสามารถในการแข่งขันของแต่ละตลาดฯ เช่น การพิจารณาคัดเลือกตลาดฯ ที่มี Earning Growth ที่อยู่ในระดับที่สูง Valuation: ใช้วิธีการประเมินมูลค่าสมบูรณ์ (Absolute Valuation) ของตลาดฯ โดยรวม และเชิงสัมพันธ์เปรียบเทียบ (Relative Valuation) ตัวอย่างปัจจัยที่อาจใช้ในการพิจารณา เช่น ตลาดฯ ที่มี Price-to-earnings และ/หรือ Price-to-book ที่อยู่ในระดับต่ำ รวมถึงพิจารณา Dividend Yield ของตลาดฯ และการพิจารณาว่าตลาดฯ แต่ละประเทศ มีมูลค่าต่ำหรือสูงเมื่อเปรียบเทียบกับตลาดฯ อื่นในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก ซึ่งจะมีผลต่อการตัดสินใจการให้น้ำหนักการลงทุนในแต่ละตลาดฯ และ/หรือกองทุนปลายทางนั้น Momentum: พิจารณาทิศทางของผลประกอบการของตลาดฯ โดยรวม และทิศทางของเศรษฐกิจ ที่อาจเป็นส่วนช่วยกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวของดัชนีของตลาดฯ และผลการดำเนินงานของกองทุนปลายทาง ตัวอย่างปัจจัยที่ใช้ในการพิจารณา เช่น Price Momentum และอัตราการเปลี่ยนแปลงกำไรต่อหุ้น (Earnings Per Share Growth) ของตลาดฯ เป็นไปในทิศทางบวก Risk: การวิเคราะห์วัดค่าความเสี่ยงพื้นฐานของผลประกอบการของตลาดฯ โดยรวม รวมถึงภาวะเศรษฐกิจของประเทศ และการวิเคราะห์วัดค่าความเสี่ยงที่จะกระทบต่อราคาของกองทุนปลายทางในแบบต่าง ๆ ซึ่งตัวอย่างปัจจัยที่อาจใช้ในการพิจารณา เช่น ระดับหนี้สาธารณะ ความผันผวนของราคา (Price Volatility) หากปัจจัยดังกล่าวมีระดับที่สูง แสดงถึงความเสี่ยงที่มากขึ้น อันจะมีผลต่อการตัดสินใจการให้น้ำหนักการลงทุนในแต่ละตลาดฯ และ/หรือกองทุนปลายทางนั้น ๆ 2. ในส่วนที่เหลือกองทุนจะพิจารณาลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ในเงินฝาก ตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ตราสารหนี้ ตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ใบสำคัญแสดงสิทธิ รวมถึงหลักทรัพย์ และ/หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น และ/หรือ ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ โดยกองทุนจะมีการลงทุนที่ส่งผลให้มี Net Exposure ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 3. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities Lending) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด 4. กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และเพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) และกองทุนจะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดังนั้น กองทุนจึงอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการที่กองทุนนำเงินบาทไปลงทุน ซึ่งทำให้ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ 5. กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) และตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมถึงตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออก (Issue/Issuer) ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น อนึ่ง บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) หรือลงทุนในตราสารทุนโดยตรงในต่างประเทศ โดยไม่ทําให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (Risk Spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยขึ้นกับสถานการณ์ตลาด ณ ขณะนั้น และต้องเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 30 วัน ผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และ/หรือช่องทางอื่นตามความเหมาะสมก่อนดําเนินการเปลี่ยนแปลงการลงทุนดังกล่าว
Investment policy as filed with SEC Thailand.
actual = what the AMC currently charges · max = prospectus ceiling (no actual reported). Annual fees aren’t additive with one-time fees.