KKP G-HYB-H-UI-R

1. กองทุนเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Feeder Fund ที่มีนโยบายเน้นลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมหลักในต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว คือ กองทุน Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม เพื่อเป็นทางเลือกในการลงทุนระยะยาวของผู้ลงทุนที่ต้องการกระจายการลงทุนไปลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศที่มีความเสี่ยงสูง (High Yield Bond) 2. สำหรับเงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดหรือให้ความเห็นชอบ ทั้งในและ/หรือต่างประเทศ ทั้งนี้ กองทุนนี้จะไม่ลงทุนลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน หรือเงินฝาก ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) หรือที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Bond) ยกเว้น ในกรณีที่ ในวันที่ลงทุนหรือได้มา ตราสารนั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) แต่ต่อมาตราสารดังกล่าวถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ดังกล่าว กองทุนอาจจะยังคงมีไว้ซึ่งตราสารดังกล่าวอยู่ โดยจะปฏิบัติให้เป็นไปตามเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด อย่างไรก็ตามกองทุน Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund (กองทุนหลัก) มีนโยบายการลงทุนที่สามารถลงทุนในตราสารที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) หรือที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Bond) ได้ 3. กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่น ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ในสัดส่วนโดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนรวมอื่นนั้นมีการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมใด ๆ ที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด โดยกองทุนรวมที่มีผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นกองทุนรวมอื่นที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ต้องไม่ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมดังต่อไปนี้ (1) กองทุนรวมอื่นที่เป็นผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนรวมดังกล่าว (2) กองทุนรวมที่เป็นผู้ถือหน่วยของกองทุนรวมอื่นตาม (1) ในกรณีที่มีการลงทุนในกองทุนรวมอื่นภายใต้ บลจ. เดียวกัน (Cross Investing Fund) มิให้กองทุนรวมต้นทางลงมติให้กองทุนรวมปลายทาง อย่างไรก็ดี ในกรณีที่กองทุนรวมปลายทางไม่สามารถดำเนินการเพื่อขอมติได้ เนื่องจากติดข้อจำกัดห้ามมิให้กองทุนรวมต้นทางลงมติให้กองทุนรวมปลายทาง บริษัทจัดการสามารถขอรับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ได้ หากได้รับมติเกินกึ่งหนึ่งของผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนปลายทางในส่วนที่เหลือ ทั้งนี้ การลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด หรือกฎหมายอื่นใดที่เกี่ยวข้อง หรือประกาศอื่นใดที่เกี่ยวข้อง และ/หรือที่มีการแก้ไขเพิ่มเติมในอนาคต 4. กองทุนนี้จะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) ด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ โดยกองทุนจะทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด (ระหว่างร้อยละ 95 – 105 ของมูลค่าความเสี่ยงที่มีอยู่) กองทุนจึงอาจมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนในส่วนที่ไม่ได้ทำการป้องกันความเสี่ยงไว้ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่า เงินลงทุนเริ่มแรกได้ นอกจากนี้ การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนดังกล่าวอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ส่วนกองทุน Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund (กองทุนหลัก) อาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการลงทุน (Efficient portfolio management) และ/หรือเพื่อการลดความเสี่ยง (Hedging) 5. กองทุนนี้จะไม่ลงทุนในตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ส่วนกองทุน Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund (กองทุนหลัก) อาจมีการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) 6. กองทุนอาจทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือ ธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ หรือตามที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. 7.กองทุนจะไม่ทำธุรกรรมการกู้ยืมเงินเพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุนของกองทุนรวม หรือการขายหลักทรัพย์หรือตราสารหนี้โดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุนของกองทุนรวม หรือการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมหลักทรัพย์มาเพื่อการส่งมอบ และจะไม่ลงทุนในหน่วยของกิจการเงินร่วมลงทุน (หน่วย private equity) อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการอาจกู้ยืมเงินหรือทำธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน หรือวิธีการอื่นๆ เพื่อบริหารสภาพคล่องของกองทุนเป็นการชั่วคราวได้ โดยเป็นไปตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือประกาศที่เกี่ยวข้องประกาศกำหนด 8. ข้อมูลกองทุน Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund (กองทุนหลัก) จากแหล่งข้อมูล Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund, Prospectus dated July, 2020 ชื่อกองทุนรวมในต่างประเทศ Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund Share Class Class I2 USD ซึ่งเป็น class ที่เสนอขายแก่ผู้ลงทุนสถาบัน โดยหน่วยลงทุนอยู่ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และไม่มีการจ่ายเงินปันผล ISIN Number LU0978624350 วัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุน วัตถุประสงค์การลงทุน กองทุนมุ่งเน้นสร้างผลตอบแทนและโอกาสในการเติบโตสำหรับเงินลงทุนในระยะยาว นโยบายการลงทุน · กองทุนลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 80 ของทรัพย์สินสุทธิในตราสารหนี้ความเสี่ยงสูง (High Yield) ภาคเอกชน ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (sub investment grade) ในอันดับที่เทียบเท่า BB+ หรือต่ำกว่า กองทุนสามารถลงทุนในตราสารที่ออกโดยบริษัทเอกชน ภาครัฐ องค์การระหว่างประเทศ (supranational institutions) และองค์การระดับท้องถิ่นและระดับภูมิภาค (local and regional agencies) · กองทุนอาจใช้เครื่องมือ/กลยุทธ์ต่าง ๆ เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของกองทุน ซึ่งเครื่องมือนั้นอาจรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ตราสารที่มีทรัพย์สินและสินเชื่อภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน (asset and mortgage backed securities) หุ้นกู้แปลงสภาพ (convertible bonds) ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (structured notes) สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (exchange traded derivatives) สัญญา swaps ที่ซื้อขายในตลาด OTC (เช่น สัญญา Swaps ที่อ้างอิงกับอัตราดอกเบี้ย (interest rate swaps) สัญญา swaps ที่อ้างอิงกับเครดิต (credit default swaps) สัญญา swaps ที่อ้างอิงกับเครดิตที่เป็นดัชนี (credit default swaps on indices) และสัญญา total return swaps) สัญญา forward ที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยนเงิน และหุ้นบุริมสิทธิ์ (preferred stocks) กลยุทธ์ต่าง ๆ ข้างต้นอาจรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง กลยุทธ์ที่เกี่ยวกับกลุ่มอุตสาหกรรม ภูมิภาค ตราสาร หรือเครดิต สำหรับการลงทุน หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยง · กองทุนอาจลงทุนในทรัพย์สินได้ไม่เกินอัตราส่วน ดังนี้ - ร้อยละ 20 ของทรัพย์สินสุทธิ ในตราสารที่มีอันดับความน่าเชื่อในระดับที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) - ร้อยละ 20 ของทรัพย์สินสุทธิ ในหุ้นกู้แปลงสภาพแบบมีเงื่อนไข (contingent convertible bond) - ร้อยละ 20 ของทรัพย์สินสุทธิ ในตราสารที่มีสินทรัพย์เป็นหลักประกัน (asset backed securities: “ABS”) และตราสารที่มีสินเชื่อภาคอสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน (mortgage backed securities: “MBS”) ซึ่ง ABS/MBS นี้รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง ตราสารที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกัน (residential mortgage backed securities) ตราสารที่มีสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ภาคธุรกิจเป็นหลักประกัน (commercial mortgage backed securities) และตราสารที่อ้างอิงกับสินเชื่อภาคธุรกิจ (collateralized loan obligation) ทั้งนี้ ตราสาร ABS/MBS อาจมีการขยายฐานเงินลงทุน (leverage) ด้วย - ร้อยละ 20 ของทรัพย์สินสุทธิ ในสัญญา total return swaps · กองทุนอาจใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อแสวงหากำไรจากการลงทุนให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของกองทุน หรือเพื่อลดความเสี่ยง หรือเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการลงทุน และในบางกรณีที่จะเป็นประโยชน์และเพื่อวัตถุประสงค์เชิงรับ (defensive purposes) กองทุนอาจลงทุนในเงินสดหรือตราสารตลาดเงิน · กองทุนป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเป็นส่วนใหญ่กลับไปที่สกุลเงินฐาน (base currency) ของกองทุน อย่างไรก็ตาม กองทุนยังอาจมีความเสี่ยง (จากเงินลงทุนหรือเงินสด) กับสกุลเงินอื่น เป้าหมายผลตอบแทน (Performance Target) เพื่อเอาชนะดัชนี ICE BofAML Global High Yield Constrained Index (100% Hedged) ร้อยละ 1.75 ต่อปี (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) สำหรับระยะเวลาการลงทุน 5 ปี (To outperform the ICE BofAML Global High Yield Constrained Index (100% Hedged) by 1.75% per annum, before the deduction of charges, over any 5 year period) (ทั้งนี้ เป้าหมายผลตอบแทนดังกล่าว แปลมาจากหนังสือชี้ชวนของกองทุนหลัก ซึ่งไม่ได้เป็นการรับประกันผลตอบแทนจากการลงทุนแต่อย่างใด) การบริหารเชิงรุก (Active Management) และการใช้ดัชนีชี้วัด (Benchmark) กองทุนบริหารจัดการเชิงรุก โดยอ้างอิงกับดัชนี ICE BofAML Global High Yield Constrained Index (100% Hedged) ซึ่งครอบคลุมตราสารหนี้ที่กองทุนอาจลงทุน และเป็นพื้นฐานในการกำหนดเป้าหมายผลตอบแทนของกองทุน (Performance Target) ข้างต้น ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนมีดุลพินิจในการลงทุนโดยกำหนดน้ำหนักการลงทุนที่แตกต่างจากดัชนีชี้วัด หรือไม่อยู่ในดัชนีชี้วัด หรือในขณะใด ๆ อาจลงทุนเหมือนกับดัชนีชี้วัด กลยุทธ์ในการลงทุน ผู้จัดการกองทุนมุ่งที่จะแสวงหาผลตอบแทนและการเติบโตของเงินลงทุนที่สูง โดยการเน้นลงทุนในตราสารหนี้ภาคเอกชนที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้ (sub investment grade) ในตลาดตราสารหนี้ที่มีความเสี่ยงสูง (high yield bond) ทั่วโลก ทั้งนี้ กระบวนการลงทุนจะเป็นการผสมผสานการคัดเลือกตราสารโดยพิจารณาจากปัจจัยพื้นฐานโดยนักวิเคราะห์เครดิต ซึ่งน่าจะเป็นส่วนที่ส่งผลอย่างมีนัยสำคัญต่อผลการดำเนินงาน กับมุมมองด้านการกระจายการลงทุนในระดับกองทุนและระดับภูมิภาค การคำนวณ Global Exposure ใช้วิธี Relative Value at Risk (VaR) ประมาณการการขยายฐานเงินลงทุน (Expected Leverage) ร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน คำนวณจากมูลค่ารวมของ notional exposure ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในพอร์ตการลงทุน ซึ่งรวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง ทั้งนี้ ระดับของการขยายฐานเงินลงทุน (leverage) จะเปลี่ยนแปลงไปในแต่ละขณะและอาจเพิ่มขึ้นในบางสภาวะตลาด (เช่น ในสภาวะที่ความผันผวนของตลาดอยู่ในระดับต่ำ) เพื่อให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุน ซึ่งวิธีการคำนวณนี้สำหรับกรณีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลงทุนหรือลดความเสี่ยงจะไม่มีความแตกต่างกัน ส่งผลให้กลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งหวังลดความเสี่ยง อาจทำให้ระดับการขยายฐาน (leverage) เพิ่มขึ้นได้ พอร์ตการลงทุนอ้างอิงของกองทุนที่ใช้ในการคำนวณ relative VaR คือ ดัชนี ICE BofAML Global High Yield Constrained Index ประเภทกองทุน กองทุนรวมตราสารหนี้ วันที่จดทะเบียนจัดตั้งกองทุน 19 พฤศจิกายน 2556 (19 November 2013) ประเทศที่จดทะเบียนจัดตั้ง Luxembourg (UCITS) บริษัทจัดการ (Management Company) Henderson Management S.A. อายุโครงการ ไม่กำหนด ดัชนีชี้วัด ICE BofAML Global High Yield Constrained Index (100% Hedged) สกุลเงินฐาน (Base Currency) ดอลลาร์สหรัฐ วันทำการซื้อขาย ทุกวันทำการซื้อขายของกองทุน ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายที่เก็บจากผู้ซื้อหรือผู้ถือหน่วยลงทุน - ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน (Initial Charge) : ไม่มี ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนหลักใน Class I2 Acc - ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management fee) :0.75 ฐานะการลงทุนสูงสุดของกองทุนหลักในการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารวมถึงตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง ทั้งนี้เฉพาะส่วนที่มีลักษณะเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า มูลค่าความเสียหายสูงสุด (value at risk :VaR) ของการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของกองทุนหลักจะไม่เกิน 2 เท่า ของ VaR ของ benchmark (ตามหลักเกณฑ์ UCITs) หมายเหตุ: ในกรณีที่บริษัทจัดการได้รับค่าตอบแทนจากกองทุนหลักและ/หรือบริษัทจัดการของกองทุนหลัก (rebate) บริษัทจัดการจะนำค่าตอบแทนดังกล่าวกลับเข้ากองทุนนี้ หรือดำเนินการอื่นตามที่สำนักงาน ก.ล.ต.และ/หรือหน่วยงานที่มีอำนาจอื่นกำหนด และ/หรือที่มีการแก้ไขเปลี่ยนแปลงให้บริษัทจัดการดำเนินการได้ ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจมีการจำกัดการไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก ในกรณีที่ผู้ถือหน่วยของกองทุนหลักไถ่ถอนหน่วยลงทุนในวันทำการซื้อขายใด ๆ เมื่อรวมกับวันทำการก่อนหน้าในสัปดาห์เดียวกัน เกินกว่าร้อยละ 10 ของจำนวนหน่วยลงทุนรวมของกองทุนหลักในวันแรกของสัปดาห์ โดยกองทุนหลัก สามารถเลื่อนการรับคำสั่งไถ่ถอนหน่วยลงทุนของผู้ถือหน่วยบางส่วนหรือทั้งหมด เพื่อไม่ให้มีการไถ่ถอนหน่วยลงทุนเกินกว่าร้อยละ 10 ข้างต้น โดยคำสั่งไถ่ถอนหน่วยลงทุนส่วนที่เกินกว่าร้อยละ 10 ดังกล่าว กองทุนหลักจะทำรายการให้ในวันทำการถัดไป โดยจะให้ลำดับความสำคัญก่อนคำสั่งไถ่ถอนหน่วยลงทุนที่กองทุนหลักได้รับในวันนั้น ดังนั้น กองทุนเปิดเคเคพี โกลบอล ไฮยิลด์บอนด์ เฮดจ์ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย จึงอาจต้องจัดเตรียมทรัพย์สินสภาพคล่องรองรับเพื่อให้สามารถจ่ายเงินคืนแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนได้หากเกิดกรณีที่กองทุนหลักมีการทยอยรับคำสั่งไถ่ถอนหน่วยลงทุนดังกล่าว ซึ่งอาจส่งผลให้ผลการดำเนินงานของ กองทุนเปิดเคเคพี โกลบอล ไฮยิลด์บอนด์ เฮดจ์ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย อาจแตกต่างจากกองทุนหลัก และอาจทำให้มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนนี้ไม่ได้เคลื่อนไหวตามกองทุนหลักอย่างสมบูรณ์ รายละเอียดของกองทุน Janus Henderson Horizon Global High Yield Bond Fund แปลมาจากหนังสือชี้ชวน (Master Prospectus) ของกองทุนหลัก ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ท่านสามารถดูข้อมูลของกองทุนหลักเพิ่มเติมได้ที่: https://www.janushenderson.com/en-gb/adviser/product/janus-henderson-horizon-global-high-yield-bond-fund/?identifier=LU0978624350 9. ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลักโดยถือว่าได้รับมติจาก ผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ 10. ในกรณีที่ชนิดของหน่วยลงทุน (Class) หรือกองทุนหลักที่กองทุนลงทุนนั้นไม่เหมาะสมอีกต่อไป โดยอาจสืบเนื่องจากการที่ชนิดของหน่วยลงทุน (Class) หรือกองทุนหลักที่กองทุนลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงรายละเอียดจนอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ เช่น เงื่อนไขการลงทุน นโยบายการลงทุน อัตราค่าธรรมเนียม เป็นต้น และ/หรือได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ต่างๆ เช่น ภาวะตลาดและเศรษฐกิจมีความผันผวน เกิดภัยพิบัติหรือเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติต่างๆ เป็นต้น และ/หรือในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงอื่นๆ ที่กระทบต่อการลงทุน เช่น การเปลี่ยนแปลงในเรื่องกฎระเบียบต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนต่างประเทศ หรือในกรณีที่กองทุนไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุนหลักได้ หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น กรณีที่ผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนอื่นๆ ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันอย่างมีนัยสำคัญหรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าตัวชี้วัด (Benchmark) (ถ้ามี) อย่างมีนัยสำคัญ หรือการลงทุนของกองทุนหลัก ไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือทำให้กองทุนนี้ไม่สามารถปฏิบัติให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการก.ล.ต.ได้ หรือเมื่อกองทุนหลักกระทำความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุนต่างประเทศหรือมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจส่งผลต่อการดำเนินการของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือมีการเปลี่ยนแปลงผู้บริหารของกองทุนหลัก และ/หรือในกรณีที่กองทุนหลักได้เลิกโครงการ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิ โดยตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (Class) และ/หรือกองทุนหลัก และ/หรือการเปลี่ยนแปลงสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใด และ/หรือ ดำเนินการเลิกกองทุน โดยถือว่าได้รับมติเห็นชอบจากจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะไม่ขัดกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนของกองทุน และคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ และในกรณีที่บริษัทจัดการอยู่ระหว่างการดำเนินการเปลี่ยนกองทุนหลักข้างต้น อาจส่งผลให้กองทุนมีการลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศในขณะนั้นมากกว่า 1 กองทุน 11. กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตาม ข้อ 11.1 และ ข้อ11.2 บริษัทจัดการจะดำเนินการ ข้อ 11.3 11.1 ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ (1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ (2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF 11.2 NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้ (1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง 11.3 รายละเอียดการดำเนินการ การดำเนินการ ระยะเวลาดำเนินการ 11.3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บริษัทจัดการ ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม) ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 11.3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 11.3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย) พร้อม 11.3.1 11.3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 11.3.1 ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 11.3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 11.3.3 ให้สำนักงานทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 11.3.3 แล้วเสร็จ 12. ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนตามนโยบายการลงทุนตามข้อ 1. ข้างต้น และอัตราส่วนที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงต่างประเทศอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ (1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม (2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม (3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ 13. บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Fund) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือ สามารถกลับมาเป็นกองทุนรวม ฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนโดยขึ้นกับสถานการณ์ตลาด และเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนล่วงหน้าอย่างน้อย 60 วันก่อนการดำเนินการเปลี่ยนแปลง โดยจัดให้มีข้อมูลเรื่องดังกล่าวที่สำนักงานของบริษัทจัดการ หรือสำนักงานผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุน : 1.ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ : เป็นไปตามประกาศ 2.ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ : เป็นไปตามประกาศ อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวมในประเทศและต่างประเทศ : เป็นไปตามประกาศ และกรณีที่การลงทุนไม่เป็นไปตามข้อนี้จะดำเนินการให้เป็นไปตามที่ประกาศกำหนด