KT-ARB-A

กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (กองทุนหลัก) เพียงกองเดียว ในชนิดหน่วยลงทุน (share class) “I” ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม ทั้งนี้ กองทุน Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (กองทุนหลัก) เป็นกองทุนรวมที่จัดตั้งตามระเบียบของ UCITS (Undertakings for Collective Investment in Transferable Securities) ภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้องของประเทศไอร์แลนด์ และได้รับการควบคุมดูแลจากธนาคารกลางของไอร์แลนด์ ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) กองทุนหลักบริหารจัดการลงทุนโดย Jupiter Investment Management Limited ทั้งนี้ กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ คือเพื่อสร้างผลตอบแทนรวมให้เป็นบวกในรอบระยะเวลา 12 เดือน บนระดับความผันผวนที่กำหนด โดยไม่ขึ้นกับภาวะตลาด กองทุนหลักเน้นลงทุนในตราสารหนี้เป็นหลัก ทั้งทางตรงและทางอ้อม (ทั้งสถานะซื้อ และสถานะขาย (Long and Short)) ผ่านการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยกองทุนหลักเป็นกองทุนที่มีการลงทุนทั่วโลก โดยไม่ได้มีการลงทุนอย่างจำกัดหรือกระจุกตัวอยู่ในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง หรือตลาดใดตลาดหนึ่งเป็นการเฉพาะ สำหรับเงินลงทุนส่วนที่เหลือกองทุน อาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่ง ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน เงินฝาก และ/หรือบัตรเงินฝาก ตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ที่เสนอขายทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างที่ไม่ขัดต่อกฎหมายของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือให้ความเห็นชอบให้ลงทุนได้ นอกจากนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสาร ดังต่อไปนี้ 1. ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) 2. ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือของผู้ออกตราสารต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non – investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น กองทุนอาจกู้ยืมเงิน หรือทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ เช่น กรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันในกรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปยังประเทศไอร์แลนด์ โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน และ/หรือซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นใดและ/หรือเปลี่ยนแปลงตลาดหลักทรัพย์ที่ซื้อขายกองทุนหลัก และ/หรือสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้า โดยจะปิดประกาศ ณ สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือ เว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เว้นแต่ในกรณีทีเป็นการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนรวมหลักในอนาคต ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว เนื่องจากกองทุนหลักสามารถลงทุนในตราสารที่ไม่ใช่ทรัพย์สินที่กองทุนไทยสามารถลงทุนได้ตามหลักเกณฑ์การลงทุนของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เช่น credit default swaps ในฐานะผู้ขายสัญญา (protection seller) และ Alternative Investment Funds เป็นต้น ดังนั้น บริษัทจัดการจะทำการติดตามตรวจสอบสัดส่วนการลงทุนของกองทุนหลัก และเมื่อพบว่ากองทุนหลักมีสัดส่วนและการลงทุนในตราสารที่มิใช่ทรัพย์สินที่กองทุนไทยสามารถลงทุนได้ในอัตราส่วนที่มากกว่าร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน บริษัทจัดการจะปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลัก เพื่อให้อัตราส่วนการลงทุนไม่เกินกว่าหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด ทั้งนี้ การปรับลดสัดส่วนการลงทุนดังกล่าวจะดำเนินการภายใน 15 วันทำการนับแต่วันที่รับทราบข้อมูลการลงทุน ยกเว้นกรณีที่เกิดจากปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้หรือกรณีจำเป็นและสมควรที่ทำให้ไม่สามารถดำเนินการได้ภายในระยะเวลาข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า หากการดำเนินการปรับสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลักข้างต้น มีผลทำให้การลงทุนในกองทุนในต่างประเทศ (กองทุนหลัก) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน บริษัทจะดำเนินการ ดังต่อไปนี้เพื่อให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการก.ล.ต. กำหนด 1) บริษัทจัดการจะคัดเลือกกองทุนรวมในต่างประเทศกองทุนใหม่ เพื่อเป็นกองทุนหลักแทนกองทุนเดิม โดยกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่ดังกล่าว จะมีนโยบายการลงทุนที่ใกล้เคียงกับกองทุนเดิม และตอบสนองนโยบายการลงทุนของกองทุน และบริษัทจัดการเห็นว่าการย้ายไปลงทุนในกองทุนดังกล่าวเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุนและเป็นประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่ ที่มีคุณสมบัติตามที่สานักงาน ก.ล.ต.ประกาศกำหนด หรือมีแนวทางให้ดำเนินการได้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า และจะแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบต่อไป 2) หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนรวมในต่างประเทศกองทุนใหม่ เพื่อเป็นกองทุนหลักแทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกกองทุน โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด ในกรณีที่กองทุนไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุนหลัก หรือในกรณีที่กองทุนนี้มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิเช่น กองทุนหลักมีผลตอบแทนต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายใกล้เคียงกับกองทุนหลัก และ/หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าตัวชี้วัด (Benchmark) (ถ้ามี) และ/หรือ การลงทุนนั้นไม่เป็นไปตามวัตถุประสงค์หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน และ/หรืออัตราค่าธรรมเนียมของกองทุนหลักเพิ่มสูงขึ้นจนอาจจะส่งผลกระทบต่อกองทุน และ/หรือ ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายอื่นใดที่สูงขึ้นจากการดำเนินงานกองทุน และ/หรือมีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายอื่นใดเพิ่มเติมจนส่งผลกระทบต่อกองทุน และ/หรือ กรณีที่กองทุนหลักมีการลงทุนในทรัพย์สินประเภทอื่นที่กองทุนไทยไม่สามารถลงทุนได้ หรือมีอัตราส่วนการลงทุนในทรัพย์สินดังกล่าวเกินกว่าอัตราส่วนที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ประกาศกำหนด ทั้งนี้ การลงทุนในทรัพย์สินดังกล่าวจะต้องเป็นไปตามเกณฑ์ของคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือกรณีการลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือทำให้กองทุนนี้ไม่สามารถปฏิบัติให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือกรณีมีการขายคืนกองทุนหลักเป็นจำนวนมากอย่างมีนัยสำคัญ จนอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนหรือผลการดำเนินงานของกองทุน และ/หรือเมื่อกองทุนหลักกระทําความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กํากับดูแลกองทุนต่างประเทศ หรือมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจส่งผลต่อการดําเนินการของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือการเปลี่ยนแปลงบริษัทจัดการ ผู้บริหาร และ/หรือผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลัก หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่ากองทุนจะมีอัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามความมีส่วนได้เสียในกิจการที่ลงทุน (Concentration Limit) เกินกว่าอัตราส่วนหรือมูลค่าที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์กำหนด และ/หรือในกรณีที่กองทุนหลักได้เลิกโครงการ และ/หรือกรณีมีเหตุให้เชื่อได้ว่าเพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงกองทุนหลัก และ/หรือดำเนินการเลิกกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และไม่ถือว่าปฎิบัติผิดไปจากรายละเอียดโครงการกองทุน โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ และในกรณีที่บริษัทจัดการอยู่ระหว่างการดำเนินการเปลี่ยนกองทุนหลักข้างต้น บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน ทั้งนี้ การคำนวณสัดส่วนการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน มิให้นับรวมถึงช่วงเวลาดังต่อไปนี้ โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด และ/หรือที่แก้ไขเพิ่มเติม (ก) ช่วงเวลาระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลา 30 วันนับแต่วันจดทะเบียนกองทรัพย์สิน (ข) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบกำหนดอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม (ค) ช่วงระยะเวลาที่กองทุนจำเป็นต้องรอการลงทุน และ/หรือในช่วงที่ผู้ลงทุนทำการขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก ซึ่งมีระยะเวลาไม่เกิน 10 วันทำการ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนในตราสารหนี้ต่างประเทศโดยตรง หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ สรุปสาระสำคัญของกองทุน Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund (กองทุนหลัก) ชื่อ Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund Class & currency Class I (USD) Acc. อายุกองทุน ไม่กำหนด ประเทศที่จดทะเบียน ไอร์แลนด์ ( IRELAND ) วัตถุประสงค์ เพื่อสร้างผลตอบแทนรวมให้เป็นบวกในรอบระยะเวลา 12 เดือน บนระดับความผันผวนที่กำหนด โดยไม่ขึ้นกับภาวะตลาดตราสารหนี้และตราสารทุน นักลงทุนควรตระหนักว่าเงินทุนและผลตอบแทนมีความเสี่ยงและไม่มีการรับประกันว่าจะเป็นบวก ในรอบระยะเวลา 12 เดือน หรือทุกช่วงเวลาในการลงทุน กลยุทธ์การลงทุน กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนเป็นการบริหารแบบเชิงรุก (actively managed) และกองทุนคัดเลือกตราสารที่ลงทุนโดยใช้วิธีวิเคราะห์แบบ top-down และ bottom-up นโยบายการลงทุน กองทุนจะพยายามบรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุน โดยเน้นการลงทุนในตราสารหนี้เป็นหลัก ทั้งทางตรงและทางอ้อม (ทั้งสถานะซื้อ และสถานะขาย (Long and Short)) ผ่านการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยกองทุนเป็นกองทุนที่มีการลงทุนทั่วโลก โดยไม่ได้มีการลงทุนอย่างจำกัดหรือกระจุกตัวอยู่ในภูมิภาคใดภูมิภาคหนึ่ง หรือตลาดใดตลาดหนึ่งเป็นการเฉพาะ ภายใต้ข้อจำกัดด้านกฎระเบียบที่เกี่ยวข้อง และอันดับเครดิตขั้นต่ำตามหลักเกณฑ์ที่ระบุไว้ กองทุนจะลงทุนเป็นหลักในพอร์ตการลงทุนซึ่งรวมถึง (แต่ไม่จำกัดเพียง) ตราสารหนี้ หรือตราสารหนี้ที่เป็นสกุลเงินในประเทศหรือต่างประเทศ ที่ออกโดยรัฐบาล ผู้ออกที่เกี่ยวข้องกับรัฐบาล สถาบันที่เกี่ยวข้องกับภาครัฐ และองค์กรต่างๆ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ทุกประเภท ซึ่งรวมถึง แต่ไม่จำกัดเพียงพันธบัตรอัตราดอกเบี้ยคงที่ (fixed) ตราสารอ้างอิงอัตราเงินเฟ้อ (inflation-link) ตราสารที่มีอัตราผันแปรและลอยตัว (variable and floating rate bonds) Asset-backed, Mortgage-backed และหลักทรัพย์แปลงสภาพ (convertible securities) กองทุนอาจใช้ประโยชน์จากตราสารตลาดเงิน ในการจัดการเงินสด ซึ่งรวมถึง แต่ไม่จำกัดเพียงเงินฝาก บัตรเงินฝาก พันธบัตรปลอดดอกเบี้ยที่ออกโดยรัฐบาลและ/หรือองค์กร และตั๋วเงินคลัง โดยการลงทุนเหล่านี้จะไม่ได้รับการคุ้มครองโดยรัฐบาล หน่วยงานรัฐบาล หรือการค้ำประกันอื่นๆ ซึ่งอาจมีอยู่เพื่อปกป้องเจ้าของบัญชีเงินฝากธนาคาร ดังนั้น นักลงทุนควรทราบว่ามีความเสี่ยงที่มูลค่าการลงทุนในกองทุนอาจผันผวนได้ และกองทุนอาจลงทุนได้สูงสุดไม่เกิน 15% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ในตลาดตราสารหนี้ระหว่างธนาคารของจีน ซึ่งรวมถึงการลงทุนผ่านโครงการ Bond Connect (ตลาดตราสารหนี้ระหว่างฮ่องกงและสาธารณรัฐประชาชนจีน) ตามที่กำหนดไว้ ภายใต้ข้อจำกัดการลงทุนที่กำหนดไว้ในหนังสือชี้ชวน กองทุนลงทุนเป็นไปตามกฎของ UCITS โดยอาจลงทุนในตราสารประเภท transferable securities หรือตราสารตลาดเงินที่ออกหรือรับประกันโดยรัฐสมาชิก หน่วยงานท้องถิ่น รัฐที่ไม่ใช่สมาชิก หรือองค์กรสาธารณะระหว่างประเทศที่มีรัฐสมาชิกหนึ่งรัฐหรือมากกว่านั้นเป็นสมาชิก ภายใต้หนังสือบริคณห์สนธิและข้อบังคับของบริษัท และผู้ออกแต่ละรายจะต้องมีรายชื่ออยู่ในหนังสือชี้ชวน ซึ่งหลักทรัพย์นั้นจะต้องมีการออกเสนอขายโดยผู้ออกตราสารที่แตกต่างกันอย่างน้อย 6 ราย ทั้งนี้ หลักทรัพย์ของผู้ออกตราสารใดๆ จะต้องไม่เกิน 30% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ และกองทุนอาจลงทุนได้สูงสุดไม่เกิน 20% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ ในหลักทรัพย์ที่ได้รับการจัดอันดับต่ำกว่าระดับ Investment Grade ซึ่งมีการจัดอันดับขั้นต่ำที่ระดับ B- โดย Standard & Poor’s หรือ B3 โดย Moody’s หรือการจัดอันดับที่เทียบเท่าโดยหน่วยงานจัดอันดับอื่นที่ได้รับการยอมรับ โดยกองทุนจะไม่ลงทุนใน Credit-linked notes หรือ Asset-backed securities ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับ Investment Grade โดยสำหรับตราสารที่ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ กองทุนอาจลงทุนได้ก็ต่อเมื่อผู้จัดการการลงทุนสามารถพิสูจน์หรือสรุปได้ว่าตราสารหนี้ดังกล่าวมีคุณภาพใกล้เคียงกันหรือเทียบเท่าตราสารที่สามารถลงทุนได้ หากตราสารที่กองทุนถือครองถูกปรับลดอันดับเครดิตในช่วงระยะเวลาการถือครองเป็นระดับต่ำกว่า B- โดย Standard & Poor’s หรือ B3 โดย Moody’s หรือการจัดอันดับที่เทียบเท่าโดยสถาบันจัดอันดับอื่นที่ได้รับการยอมรับ กองทุนจะมีเวลา 6 เดือนในการขายหลักทรัพย์เหล่านั้น กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ประเภท Hybrid securities และ Structured Note กองทุนสามารถลงทุนได้สูงสุดไม่เกิน 20% มูลค่าทรัพย์สินสุทธิใน Contingent convertible bonds (CoCos) ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนใน structured notes (ทั้งแบบ leveraged และ unleveraged) ซึ่งการจ่ายผลตอบแทนและการชำระคืนเงินต้น หรือกำหนดการชำระคืนแตกต่างกันไปตามเงื่อนไขที่ตกลงกันไว้ล่วงหน้าเกี่ยวกับความผันผวนที่ไม่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ เช่น สกุลเงิน หรือดัชนีหุ้น กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุน (รวมถึงกองทุนรวมตลาดเงิน) ที่เป็นไปตามข้อเรียกร้องของทางธนาคารกลาง ซึ่งรวมแล้วจะต้องไม่เกิน 10% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนอาจจะลงทุนได้สูงสุดถึง 10% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ในหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดรัสเซียภายในประเทศ และการลงทุนดังกล่าวจะเป็นการลงทุนในหลักทรัพย์ที่จดทะเบียน/ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์มอสโกเท่านั้น กองทุนสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (เช่น สัญญาทางการเงินที่มีมูลค่าเชื่อมโยงกับการเคลื่อนไหวของราคาของหลักทรัพย์อ้างอิง) โดยมีจุดประสงค์ในการสร้างผลตอบแทน และ/หรือ ลดต้นทุนโดยรวมและความเสี่ยงของกองทุน กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อ (i) วัตถุประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยง (ii) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน และ/หรือ (iii) วัตถุประสงค์ในการลงทุน ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขและข้อกำหนดของทางธนาคารกลาง กองทุนสามารถเปิดสถานะซื้อ หรือ ขาย (Long and Short) โดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ ซึ่งอาจส่งผลให้กองทุนเพิ่มสถานะการลงทุนให้มีมูลค่าสูงกว่า NAV ของกองทุน (leveraged) ได้ โดยการ leverage จะทำให้ความเสี่ยงของกองทุนต่อหลักทรัพย์อ้างอิงสูงขึ้น โดยภายใต้กรณีดังกล่าว ผลตอบแทนของกองทุนอาจเพิ่มขึ้นหรือลดลงมากกว่าที่ลงทุนได้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ และออปชั่น เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากสกุลเงินอ้างอิง หรือเพื่อช่วยในการบรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุนของกองทุน โดยจะช่วยให้กองทุนสามารถดำเนินการตามสถานะสกุลเงินที่ต้องการซึ่งอาจไม่สัมพันธ์กับหลักทรัพย์อ้างอิงของกองทุนได้ กองทุนอาจใช้ Credit Default Swaps (“CDS”) ซึ่งกองทุนอาจซื้อ และ/หรือขายเพื่อลงทุนหรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงในผู้ออกหรือดัชนีของผู้ออก ซึ่งอาจอยู่ในรูปแบบของสถานะเทียบเท่าการลงทุน (นอกเหนือจาก หรือเป็นทางเลือกที่มีประสิทธิภาพมากกว่าสำหรับสถานะการลงทุนจริง) หรือสถานะ Short บนดัชนี กองทุนจะใช้ absolute VaR ในการคำนวณค่าความเสี่ยงในแต่ละวัน โดยค่าความเสี่ยงของกองทุนจะได้รับการตรวจสอบโดยใช้แบบจำลองการคำนวณมูลค่าความเสียหายสูงสุด absolute VaR model เพื่อให้แน่ใจว่าความเสี่ยงที่จะเกิดความเสียหายของกองทุน จะไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิกองทุน ในระยะเวลาการถือครอง 20 วัน และในระดับความเชื่อมั่น (one-tailed) 99% ข้อมูลย้อนหลัง 1 ปี โดยกองทุนจะตรวจสอบระดับ leverage อย่างสม่ำเสมอ และระดับ Leverage ของกองทุนจะไม่เกิน 800% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เมื่อคำนวณโดยใช้ผลรวมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของตราสารอนุพันธ์ที่ใช้ ทั้งนี้ตัวเลข leverage นี้เป็นการคำนวณโดยใช้ผลรวมของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ใช้ตามข้อกำหนดของข้อบังคับ และด้วยเหตุนี้จึงไม่คำนึงถึงการจัดการสุทธิ และการป้องกันความเสี่ยงที่กองทุนมีอยู่ ณ เวลาใดๆ กองทุนอาจใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อสร้างการลงทุนให้เทียบเท่าการลงทุนโดยตรงทั้งในสถานะซื้อและสถานะขาย (synthetic long and synthetic short positions) ในช่วงเวลาต่างๆ (โดยขึ้นอยู่กับสภาวะตลาดและมุมมองของผู้จัดการกองทุนที่เกี่ยวข้องกับเงื่อนไข) ตามข้อกำหนดของธนาคารกลาง ช่วงที่คาดหวังสำหรับสถานะซื้อและสถานะขาย (long and short positions) ของกองทุนอาจอยู่ระหว่าง 0% ถึง 400% สำหรับ Short exposure ร่วมกันกับ 0% ถึง 400 % สำหรับ Long exposure ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยช่วงสำหรับการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้านี้ไม่จำกัด และความเสี่ยงอาจเกินขอบเขตในบางสถานการณ์ของกองทุน สำหรับกองทุนตราสารหนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นส่วนสำคัญในการจัดการพอร์ตการลงทุน โดยการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าในระดับสูง ไม่ว่าจะสถานะซื้อ หรือ ขาย (Long and Short) ไม่ได้แปลว่ามีความเสี่ยงสูงเสมอไป เนื่องจากการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจเป็นการป้องกันความเสี่ยงหรือตัวชดเชยที่ใช้ในการควบคุมพอร์ตการลงทุน กองทุนอาจมีสถานะ “อายุเฉลี่ยตราสารที่ถือครองติดลบ” (Negative Duration) ในบางครั้ง (เพื่อเป้าหมายให้ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น) โดยการใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า นโยบายการจ่ายเงินปันผล ไม่จ่ายเงินปันผล ISIN Code IE00BD9GFP91 Bloomberg Code OMSAIUA Investment Manager Jupiter Investment Management Limited ค่าธรรมเนียมของกองทุน Jupiter Strategic Absolute Return Bond Fund ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนหลัก (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน) Management Fee 0.40 Ongoing Charges 0.52 Performance Fee 10.00% ของผลตอบแทนที่กองทุนทำได้สูงกว่าค่าเฉลี่ยของ Federal Funds Effective Overnight Rate โดยกำหนดว่าราคา NAV ของกองทุนจะต้องเพิ่มขึ้นมากกว่าราคาที่เคยทำได้สูงสุด (High Water-Mark) ในปีก่อนหน้าที่กองทุนเคยทำได้ จึงจะทำการคิดค่าธรรมเนียม Performance Fee ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ถือหน่วยลงทุน (ร้อยละของมูลค่าหน่วยลงทุน) ค่าธรรมเนียมการขาย (Entry charge) ไม่มี ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน (Exit charge) ไม่มี อนึ่ง กองทุนหลักอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ของกองทุนหลักได้ สรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุนได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าว เพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้วและจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยการลงประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ