SCBCR1YAE

(1) กองทุนมีนโยบายการลงทุนในตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก และ/หรือตราสารทางการเงินที่เสนอขายในต่างประเทศและ/หรือในประเทศ รวมทั้งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต. โดยอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้หรือของผู้ออกตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ประมาณร้อยละ 99.75 - 99.95 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) โดยมีเป้าหมายให้เงินลงทุนในส่วนนี้เติบโตครอบคลุมเงินต้น (2) กองทุนจะแบ่งเงินลงทุนประมาณร้อยละ 0.05 – 0.25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เช่น สัญญาออปชั่น (Options) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดัชนี SET50 Index ตามเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน เพื่อเปิดโอกาสให้กับกองทุนสามารถแสวงหาผลตอบแทนส่วนเพิ่มจากการเปลี่ยนแปลงของดัชนี SET50 Index ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิอาจเปลี่ยนสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ลงทุนจากสัญญาออปชั่น (Options) เป็นสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ได้โดยจะอ้างอิงกับสินทรัพย์อ้างอิงเดิม โดยมีรายละเอียดสำคัญดังต่อไปนี้ ส่วนที่ 1 : เงินต้น และผลตอบแทน กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก และ/หรือตราสารทางการเงินที่เสนอขายในต่างประเทศและ/หรือในประเทศ รวมทั้งหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่ไม่ขัดต่อกฎหมาย ก.ล.ต.โดยอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้หรือของผู้ออกตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ประมาณร้อยละ 99.75 - 99.95 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) ในส่วนการลงทุนในต่างประเทศที่เป็นตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน กองทุนจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate risk) ทั้งจำนวน โดยจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทธุรกรรม FX Swap หรือ Cross Currency Swap กับคู่สัญญาที่เป็นธนาคารพาณิชย์เพื่อ 1) ป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน และ/หรือ 2) ทำ swap อัตราดอกเบี้ย เพื่อแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของตราสารต่างประเทศที่ลงทุนเป็นอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินบาท นอกจากนี้กองทุนอาจจะเข้าลงทุนในตราสารที่มีอายุยาวกว่าอายุโครงการ โดยจะเข้าทำสัญญาขายตราสารดังกล่าวล่วงหน้า เพื่อให้อายุของสัญญาสอดคล้องกับอายุโครงการ ส่วนที่ 2 : ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม กองทุนจะแบ่งเงินลงทุนประมาณร้อยละ 0.05 – 0.25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) ไปลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เช่น สัญญาออปชั่น (Options) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดัชนี SET50 Index ที่ใช้ในการคำนวณตามเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน ซึ่งสัญญาออปชั่น (Options) ที่กองทุนลงทุนจะออก รับรอง รับอาวัล หรือค้ำประกันโดยธนาคารพาณิชย์ไทย หรือสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ นอกจากนี้ เงินลงทุนที่เหลือจากส่วนที่ 1-2 กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อการบริหารความเสี่ยง โดยมี underlying เป็น อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน หรือ credit event รวมถึงอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ได้ แต่กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) รวมทั้งตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุนในกรณีที่กองทุนไม่สามารถลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าเหมาะสมภายใน 1 เดือนนับตั้งแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม และ/หรือในกรณีที่สถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสม เช่น เกิดปัญหาด้านเครดิตของผู้ออกตราสารและไม่สามารถหาตราสารใหม่ทดแทนได้ ภาวะตลาดและเศรษฐกิจมีความผันผวน หรือเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วย โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1. 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2. 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนหรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมากหรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ ประมาณการผลตอบแทนตราสารที่กองทุนคาดว่าลงทุน ตราสารที่กองทุนคาดว่าลงทุน อันดับความน่าเชื่อถือของ ตราสาร/ผู้ออกตราสาร สัดส่วนการลงทุน ณ วันจดทะเบียน ผลตอบแทนจากตราสาร ต่อปี (THB) ประมาณการ การได้รับเงินต้น +ผลตอบแทน ณ วันครบอายุโครงการ ต่อปี (THB) National Rating International Rating ส่วนที่ 1 เงินฝาก Qatar National Bank - กาตาร์ A+ (FITCH) 19.00% 1.25% 19.24% เงินฝาก Al Rayan Bank - กาตาร์ A (FITCH) 19.00% 1.25% 19.24% เงินฝาก Abu Dhabi Commercial Bank - สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ A+ (FITCH) 14.00% 1.10% 14.15% ตราสารหนี้ Malayan Banking Berhad - มาเลเซีย A3 (Moody's) 14.00% 1.10% 14.15% เงินฝาก Saudi National Bank - ซาอุดิอาระเบีย A (FITCH) 19.00% 1.20% 19.23% เงินฝาก PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TBK - อินโดนีเซีย BBB (FITCH) 14.90% 1.25% 15.09% รวม (เฉพาะตราสารหนี้) 99.90% 101.10% หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ (ต่อปี)* 0.60% เงินต้น + ผลตอบแทนโดยประมาณ ตามระยะเวลาการลงทุนประมาณ 1 ปี 100.50%** ส่วนที่ 2 สัญญาออปชั่น (Options) ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็น SET50 Index 0.10% - บริษัทจัดการสามารถเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อมีเหตุอันควรเชื่อได้ว่าอาจเกิดสถานการณ์ที่จะทำให้บริษัทจัดการจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินหรือสัดส่วนการลงทุนเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ - บริษัทจัดการจะใช้ดุลพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ - หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงไป ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ - ตราสารที่กองทุนพิจารณาลงทุนได้ผ่านขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร (Credit Risk) แล้ว แต่อาจยังมีความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่มีนัยสำคัญต่อนโยบายในการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้ (Event risk) อยู่ - บริษัทขอสงวนสิทธิในการปิดขายหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาที่กำหนดได้ ในกรณีที่มียอดจำหน่ายหน่วยลงทุนเท่ากับหรือมากกว่าจำนวนเงินลงทุนโครงการ * ค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บอาจเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยเก็บในอัตราไม่เกินจากที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ซึ่งในช่วงระยะเวลาอายุโครงการ บริษัทจัดการอาจปรับเพิ่มหรือลดค่าธรรมเนียมการจัดการที่เรียกเก็บจริงได้ ในกรณีที่อัตราผลตอบแทนที่กองทุนได้รับหลังหักค่าใช้จ่ายสูงกว่าอัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยต่อปีที่ได้แจ้งไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม โดยจะไม่เกินเพดานอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ** บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิอาจเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนดังกล่าวได้หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลง โดยไม่ต่ำกว่าอัตราที่ระบุไว้ในโครงการ (บริษัทจัดการจะระบุอัตราที่แน่นอนในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ Factsheet ในช่วงเสนอขายครั้งแรก (IPO)) รายละเอียดของสัญญาออปชั่น (Options) ที่กองทุนลงทุน (ส่วนที่ 2) ดัชนีอ้างอิง (underlying) ดัชนี SET50 Index สกุลเงิน บาท (THB) อายุตราสาร ประมาณ 1 ปี ระดับผลตอบแทนของสินทรัพย์อ้างอิง (Barrier Level) +12% Bonus Coupon 0.20% (เป็นอัตราผลตอบแทนคงที่ ไม่ใช่ผลตอบแทนต่อปี) ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิง ดัชนี SET50 Index เป็นดัชนีราคาหุ้นที่แสดงระดับและความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นสามัญ 50 หลักทรัพย์ ที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูง และการซื้อขายมีสภาพคล่องอย่างสม่ำเสมอ โดยจะมีการพิจารณาเลือกหุ้นเพื่อใช้ในการคำนวณดัชนีทุกๆ 6 เดือน SET50 index เป็นดัชนีประเภท composite index คำนวณแบบถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization Weight) ทั้งนี้ ตามประกาศ ทน. 87/2558 ภาคผนวก 3 กรณี underlying เป็นดัชนี องค์ประกอบแต่ละตัวของดัชนีต้องมีน้ำหนัก ≤ 20% ของน้ำหนักทั้งหมด โดยในปัจจุบันองค์ประกอบที่มีน้ำหนักสูงสุดได้แก่ DELTA = 12.81% (ณ เดือนพฤศจิกายน 2568) ดัชนีได้รับการพัฒนาโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการจึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนี SET50 Index เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ www.set.or.th เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง ดังต่อไปนี้: 1. ยกเลิกการคำนวณหรือประกาศราคาดัชนีอ้างอิง 2. ไม่สามารถประกาศราคาดัชนีอ้างอิงอย่างเป็นทางการได้ 3. มีการเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนี หรือผู้ให้บริการดัชนี 4. การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิง สัญญาออปชั่นหรือกองทุน 5. มีเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทำให้ผู้ออกสัญญาออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับราคาของดัชนีอ้างอิงไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาดัชนีอ้างอิงได้ โดยผู้ออกสัญญาออปชั่นได้ใช้ความพยายามอย่างถึงที่สุดในการแก้ไขปัญหาแล้ว แต่อย่างไรก็ตาม ผู้ออกสัญญาออปชั่นยังคงได้รับผลกระทบดังต่อไปนี้ a. ไม่สามารถหา สร้าง สร้างใหม่ ทดแทน ถือครอง ยกเลิก หรือขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตามเงื่อนไขและข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่นนั้น หรือ b. ไม่สามารถขายหรือไม่ได้รับการชำระเงินคืนจากการขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินที่ลงทุน 6. คู่สัญญาออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดัชนีอ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ กองทุนอาจเปลี่ยนแปลงดัชนีอ้างอิงของกองทุนใหม่หรือปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนซึ่งจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาออปชั่นหรือหากมีการยกเลิกสัญญาออปชั่นเดิม กองทุนจะนำเงินที่ได้รับจากสัญญาออปชั่นเดิมไปลงทุนในทรัพย์สินอื่นที่ใกล้เคียง หรือหากใกล้ครบอายุโครงการ อาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้/เงินฝาก ทั้งนี้ จะเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนจนครบอายุกองทุน โดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงจากที่กำหนดไว้ ผู้ออกตราสาร สถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ รวมทั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจ ที่มีสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศเป็นผู้ค้ำประกัน ความเสี่ยงจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 1. ความเสี่ยงจากการดำเนินงานของผู้ออกตราสาร (Business Risk) กรณีที่บริษัทของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประสบภาวะที่ไม่สามารถดำเนินธุรกิจได้ตามปกติหรือขาดทุน อาจส่งผลให้ราคาของตราสารลดต่ำลง หรือส่งผลต่อความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีคุณภาพ โดยมีการประเมินผลกระทบจากปัจจัยภายในและภายนอกต่อสถานะบริษัทของคู่สัญญาอย่างสม่ำเสมอ 2. ความเสี่ยงที่เกิดจากคู่สัญญาในการทำธุรกรรม (Counterparty Risk) คู่สัญญาในการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจไม่สามารถชำระคืนเงินต้นหรือผลตอบแทนให้แก่กองทุนเมื่อถึงวันที่ครบกำหนดอายุตราสาร เนื่องจากคู่สัญญามีผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงินที่ด้อยลง จึงขาดสภาพคล่องที่จะจ่ายเงินคืนตามภาระผูกพัน แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: กองทุนจะเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และมีการวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมก่อนและหลังการลงทุน 3. ความเสี่ยงจากตลาด (Market Risk) ความผันผวนของปัจจัยต่าง ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อภาวะตลาดโดยรวม เช่น ภาวะเศรษฐกิจ สังคม การเมือง ภาวะตลาดเงิน เป็นต้น อาจส่งผลต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงได้ แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบก่อนพิจารณาลงทุน และลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อายุของสัญญาสอดคล้องกับอายุของโครงการ เพื่อมุ่งหวังให้กองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ 4. ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องของตราสาร (Liquidity risk) ความเสี่ยงที่ไม่สามารถปิดสถานะ (Unwind) ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก่อนครบกำหนดอายุของสัญญา หรือไม่สามารถปิดสถานะ (Unwind) ของสัญญาได้ในราคาที่เหมาะสม เนื่องจากการซื้อขายเปลี่ยนมือของสินทรัพย์อ้างอิงมีจำนวนครั้งและปริมาณน้อย แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: ผู้จัดการกองทุนจะใช้ความระมัดระวังสูงสุดในการเลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่ลงทุน อีกทั้งลงทุนในสัญญาที่มีอายุคงเหลือใกล้เคียงกับอายุโครงการ เหตุในการเปลี่ยนแปลงการคำนวณดัชนีและการยกเลิกการคำนวณดัชนี และแนวทางการดำเนินการของกองทุนรวม ในกรณีที่ผู้ให้บริการดัชนีหรือตัวแทนให้บริการที่เกี่ยวข้อง ยกเลิกการคำนวณหรือประกาศราคาดัชนีอ้างอิง หรือผู้ให้บริการดัชนีหรือตัวแทนให้บริการที่เกี่ยวข้องมีการเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนี หรือมีการเปลี่ยนแปลงผู้ให้บริการดัชนี กองทุนอาจเปลี่ยนแปลงดัชนีอ้างอิงของกองทุนใหม่หรือปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนซึ่งจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาออปชั่นหรือหากมีการยกเลิกสัญญาออปชั่นเดิม กองทุนจะนำเงินที่ได้รับจากสัญญาออปชั่นเดิมไปลงทุนในทรัพย์สินอื่นที่ใกล้เคียง หรือหากใกล้ครบอายุโครงการ อาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้/เงินฝาก ทั้งนี้ จะเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนจนครบอายุกองทุน โดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงจากที่กำหนดไว้ เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น (Options) กองทุนจะจ่ายผลตอบแทนเมื่อสิ้นอายุโครงการ ดังนี้ 1. ดัชนีอ้างอิง คือ SET50 Index ในสกุลเงินบาท (THB) 2. Bonus Coupon = 0.20% (เป็นอัตราผลตอบแทนคงที่ ไม่ใช่ผลตอบแทนต่อปี) 3. Barrier Level = +12% 4. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น = Bonus Coupon x มูลค่าตามขนาดของสัญญาออปชั่น กองทุนจะได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นเมื่อ ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง เปลี่ยนแปลง ≥ ระดับ Barrier Level เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา โดยกองทุนจะได้รับผลตอบแทนเป็น Bonus Coupon (อัตราผลตอบแทนคงที่) วันเริ่มต้นสัญญา คือ วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหากวันดังกล่าวไม่มีการคำนวณราคาของดัชนีอ้างอิงนั้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิใช้ราคาของดัชนีอ้างอิงของวันทำการถัดไป หรือวันทำการอื่นใดที่บริษัทจัดการสามารถนำราคาของดัชนีมาใช้อ้างอิงได้ โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง คือ วันที่กองทุนพิจารณาระดับของดัชนีอ้างอิงเพื่อนำมาคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นโดยจะสิ้นสุดประมาณ 2 -10 วันก่อนวันครบอายุกองทุน บริษัทจัดการจะแจ้งวันเริ่มต้นสัญญาและวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายใน 7 วันทำการนับแต่วันจดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุน แต่หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดจะเลื่อนเป็นวันทำการถัดไป ทั้งนี้ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้หากสถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสมกับการลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยทราบโดยเร็วผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลง Barrier Level หรือ Bonus Coupon ในช่วงก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน และ/หรือ ณ วันที่ลงทุน เมื่อมีความจำเป็นและสมควร หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุนเท่านั้น ซึ่งจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ รายละเอียดการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด เงื่อนไข เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ ณ วันครบอายุโครงการ กรณีที่ 1 ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง เปลี่ยนแปลง ≥ Barrier Level (+12%) เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น = Bonus Coupon x มูลค่าตามขนาดของสัญญาออปชั่น กรณีที่ 2 ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง เปลี่ยนแปลง < Barrier Level (+12%) เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงินเพียงอย่างเดียว ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาออปชั่น เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาออปชั่น ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีอ้างอิงและ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง ดัชนีอ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาออปชั่น มีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ผู้ออกสัญญาออปชั่นจะทำการคำนวณราคาสัญญาออปชั่น เพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด ตัวอย่างการได้รับเงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุน สมมติฐาน - เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้ ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน สัดส่วนการลงทุน อัตราผลตอบแทน ณ วันครบอายุโครงการ ต่อปี (THB) เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ ต่อปี (THB) ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน 99.90% ประมาณ 1.20% 101.10% หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ (ต่อปี) 0.60% เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ ตามระยะเวลาการลงทุนประมาณ 1 ปี 100.50% ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่น 0.10% ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นปรากฎตามตารางด้านล่าง - ระดับของดัชนีอ้างอิง ดังนี้ ระดับของดัชนี SET50 Index = 840 ระดับของดัชนี SET50 Index 12% = 940.80 ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันที่เริ่มต้นสัญญา ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง กรณีที่ 1 840 950 กรณีที่ 2 840 900 กรณีที่ 1 ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง เปลี่ยนแปลง ≥ Barrier Level (+12%) เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ ส่วนที่ 1 ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน ส่วนที่ 2 สัญญาออปชั่น 1,000,000 x 0.50% x (จำนวนวันที่มีการลงทุนจริง/365) + 1,000,000 = 1,005,000 บาท ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น 2,000 บาท คำนวณจาก 0.20% x 1,000,000 = 2,000 บาท 1,005,000 + 2,000 = 1,007,000 บาท (คิดเป็นประมาณ 0.70% ต่อปี) * *สำหรับระยะเวลาการลงทุน 365 วัน กรณีที่ 2 ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงเปลี่ยนแปลง < Barrier level (+12%) เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ ส่วนที่ 1 ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน ส่วนที่ 2 สัญญาออปชั่น 1,000,000 x 0.50% x (จำนวนวันที่มีการลงทุนจริง/365) + 1,000,000 = 1,005,000 บาท ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น 1,005,000 บาท (คิดเป็นประมาณ 0.50% ต่อปี) สรุปผลตอบแทนจากการลงทุน กรณีที่ เงื่อนไขและผลตอบแทน ส่วนที่ 1 ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน (บาท) ส่วนที่ 2 สัญญาออปชั่น (บาท) รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ (บาท) 1 เงื่อนไข : ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงเปลี่ยนแปลง ≥ Barrier Level (+12%) เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา ผลตอบแทน : Bonus Coupon x มูลค่าตามขนาดของสัญญาออปชั่น 1,005,000 2,000 1,007,000 (คิดเป็นประมาณ 0.70% ต่อปี) สำหรับระยะเวลาการลงทุน 365 วัน 2 เงื่อนไข : ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงเปลี่ยนแปลง < Barrier level (+12%) เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา ผลตอบแทน : ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น 1,005,000 ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น 1,005,000 (คิดเป็นประมาณ 0.50% ต่อปี) ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน